Investor's wiki

12b-1 Kumpulan Wang

12b-1 Kumpulan Wang

Apakah Dana 12b-1?

Dana 12b-1 ialah dana bersama yang mengenakan bayaran 12b-1 kepada pemegangnya. Yuran 12b-1 membayar kos pengagihan dan pemasaran dana bersama. Ia sering digunakan sebagai komisen kepada broker untuk menjual dana.

Dana 12b-1 mengambil sebahagian daripada aset pelaburan yang dipegang dan menggunakannya untuk membayar yuran dan kos pengagihan yang mahal. Kos ini dimasukkan dalam nisbah perbelanjaan dana dan diterangkan dalam prospektus. Yuran 12b-1 kadangkala dipanggil " beban tahap."

Memahami Dana 12b-1

Nama 12b-1 berasal daripada Akta Syarikat Pelaburan Peraturan 12b-1 1940, yang membenarkan syarikat dana bertindak sebagai pengedar saham mereka sendiri. Peraturan 12b-1 selanjutnya menyatakan bahawa aset dana bersama sendiri boleh digunakan untuk membayar caj pengagihan.

Yuran pengedaran termasuk yuran yang dibayar untuk pemasaran dan penjualan saham dana, seperti broker pampasan dan lain-lain yang menjual saham dana dan membayar pengiklanan, pencetakan dan pengeposan prospektus kepada pelabur baharu, dan pencetakan dan pengeposan bahan jualan. SEC tidak mengehadkan saiz yuran 12b-1 yang mungkin dibayar oleh dana, tetapi di bawah peraturan FINRA,. yuran 12b-1 yang digunakan untuk membayar perbelanjaan pemasaran dan pengedaran (berbanding dengan perbelanjaan perkhidmatan pemegang saham) tidak boleh melebihi 0.75% daripada dana purata aset bersih setahun.

12b-1 Yuran

Beberapa pelan 12b-1 juga membenarkan dan menyertakan "yuran perkhidmatan pemegang saham," yang merupakan yuran yang dibayar kepada orang untuk menjawab pertanyaan pelabur dan memberi pelabur maklumat tentang pelaburan mereka. Dana boleh membayar yuran perkhidmatan pemegang saham tanpa menggunakan pelan 12b-1. Jika yuran perkhidmatan pemegang saham adalah sebahagian daripada pelan 12b-1 dana, yuran ini akan dimasukkan dalam kategori jadual yuran ini.

Jika yuran perkhidmatan pemegang saham dibayar di luar pelan 12b-1, maka yuran tersebut akan dimasukkan dalam kategori "Perbelanjaan lain", yang dibincangkan di bawah. FINRA mengenakan had tahunan 0.25% ke atas yuran perkhidmatan pemegang saham (tidak kira sama ada yuran ini dibenarkan sebagai sebahagian daripada pelan 12b-1).

Pada asalnya, peraturan itu bertujuan untuk membayar perbelanjaan pengiklanan dan pemasaran; hari ini, bagaimanapun, peratusan yang sangat kecil daripada yuran cenderung untuk pergi ke arah kos ini.

0.75%

0.75% ialah jumlah maksimum semasa aset bersih dana yang pelabur boleh dicaj sebagai yuran 12b-1.

Pertimbangan Khas

Dana 12b-1 telah tidak diminati dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Pertumbuhan dalam pilihan dana dagangan bursa (ETF) dan pertumbuhan seterusnya pilihan dana bersama dengan bayaran rendah telah memberi pengguna pelbagai pilihan. Terutama, yuran 12b-1 dianggap sebagai berat mati, dan pakar percaya pengguna yang membeli-belah boleh mencari dana yang setanding dengan yang mengenakan yuran 12b-1.

##Sorotan

  • Setelah popular, dana 12b-1 telah kehilangan minat pelabur dalam beberapa tahun kebelakangan ini, terutamanya di tengah-tengah peningkatan dana dagangan bursa (ETF) dan dana bersama kos rendah.

  • Dana 12b-1 membawa yuran 12b-1, yang meliputi kos jualan dan pengedaran dana.

  • Yuran ini ialah peratusan daripada nilai pasaran dana, berbanding dana yang mengenakan beban atau yuran jualan.

  • Yuran 12b-1 termasuk kos pemasaran dan penjualan saham dana, membayar broker dan penjual lain dana, serta kos pengiklanan, seperti mencetak dan mel prospektus dana kepada pelabur.