Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD)
¿Qué es la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD)?
La Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD) fue una organización autorreguladora de la industria de valores y predecesora de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Era responsable de la operación y regulación del mercado de valores NASDAQ y los mercados extrabursátiles. También administró exámenes para profesionales de la inversión, como el examen Serie 7 . El NASD se encargó de vigilar las operaciones de mercado del NASDAQ.
Entendiendo la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD)
El NASD fue fundado en 1939, bajo las disposiciones de las enmiendas de la Ley Maloney de 1938 a la Ley de Intercambio de Valores de 1934. También fue el principal fundador del mercado de valores NASDAQ, que se estableció en 1971. Operando como supervisor de las operaciones del mercado de valores para la actividad del mercado y el NASDAQ bajo la supervisión general de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el NASD desempeñó un papel líder en la gestión de la negociación de acciones en el mercado desde 1939 hasta 2007. En ese año, se fusionó con el brazo de regulación, ejecución y arbitraje de la Bolsa de Valores de Nueva York para formar FINRA.
2007
El año en que NASD se fusionó con el brazo de regulación, aplicación y arbitraje de la Bolsa de Valores de Nueva York para formar la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
NASD contra FINRA
FINRA es una entidad reguladora independiente que funciona de manera similar a la NASD, supervisando todas las operaciones del mercado de valores en los Estados Unidos. Sus funciones incluyen la supervisión de todas las casas de bolsa, sucursales y representantes de valores. FINRA es supervisada por la SEC y está autorizada para hacer cumplir las normas y reglamentos de la SEC.
Prevé y facilita la concesión de licencias a los representantes de valores que negocian en todos los aspectos del mercado. Sus requisitos de licencia se desarrollan junto con las regulaciones y la supervisión de la SEC. Las principales licencias de FINRA incluyen las Series 3, 6 y 7. Además de la concesión de licencias para personas y empresas, FINRA también ofrece seminarios educativos continuos y monitorea a personas y empresas activas en los mercados financieros para el cumplimiento normativo.
Como entidad reguladora líder en los mercados de valores, FINRA administra el Depósito Central de Registro (CRD) del mercado, que incluye registros de actividad de valores para todas las empresas y representantes de valores que cotizan en el mercado. FINRA también es el árbitro principal de todas las disputas comerciales del mercado financiero. En los mercados financieros, el arbitraje es el principal procedimiento para la resolución de controversias entre entidades y representantes comerciales. FINRA facilita los procedimientos de arbitraje, que son similares a los casos judiciales formales pero tienen costos más bajos. Los paneles de arbitraje de FINRA son responsables de emitir los fallos finales en los casos de arbitraje.
FINRA colabora con la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA),. que supervisa los requisitos de licencia de tres licencias clave del mercado: las Series 63,. 65 y 66.
Reflejos
El NASD fue un predecesor de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA),. que se formó en 2007.
NASD desempeñó un papel destacado en la gestión de la negociación de acciones en el mercado desde 1939 hasta 2007.
Un predecesor de FINRA,. la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD) era una organización reguladora que supervisaba la industria de valores, incluido el NASDAQ.
