Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD)
驴Qu茅 es la Asociaci贸n Nacional de Comerciantes de Valores (NASD)?
La Asociaci贸n Nacional de Comerciantes de Valores (NASD) fue una organizaci贸n autorreguladora de la industria de valores y predecesora de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Era responsable de la operaci贸n y regulaci贸n del mercado de valores NASDAQ y los mercados extraburs谩tiles. Tambi茅n administr贸 ex谩menes para profesionales de la inversi贸n, como el examen Serie 7 . El NASD se encarg贸 de vigilar las operaciones de mercado del NASDAQ.
Entendiendo la Asociaci贸n Nacional de Comerciantes de Valores (NASD)
El NASD fue fundado en 1939, bajo las disposiciones de las enmiendas de la Ley Maloney de 1938 a la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Tambi茅n fue el principal fundador del mercado de valores NASDAQ, que se estableci贸 en 1971. Operando como supervisor de las operaciones del mercado de valores para la actividad del mercado y el NASDAQ bajo la supervisi贸n general de la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC), el NASD desempe帽贸 un papel l铆der en la gesti贸n de la negociaci贸n de acciones en el mercado desde 1939 hasta 2007. En ese a帽o, se fusion贸 con el brazo de regulaci贸n, ejecuci贸n y arbitraje de la Bolsa de Valores de Nueva York para formar FINRA.
2007
El a帽o en que NASD se fusion贸 con el brazo de regulaci贸n, aplicaci贸n y arbitraje de la Bolsa de Valores de Nueva York para formar la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
NASD contra FINRA
FINRA es una entidad reguladora independiente que funciona de manera similar a la NASD, supervisando todas las operaciones del mercado de valores en los Estados Unidos. Sus funciones incluyen la supervisi贸n de todas las casas de bolsa, sucursales y representantes de valores. FINRA es supervisada por la SEC y est谩 autorizada para hacer cumplir las normas y reglamentos de la SEC.
Prev茅 y facilita la concesi贸n de licencias a los representantes de valores que negocian en todos los aspectos del mercado. Sus requisitos de licencia se desarrollan junto con las regulaciones y la supervisi贸n de la SEC. Las principales licencias de FINRA incluyen las Series 3, 6 y 7. Adem谩s de la concesi贸n de licencias para personas y empresas, FINRA tambi茅n ofrece seminarios educativos continuos y monitorea a personas y empresas activas en los mercados financieros para el cumplimiento normativo.
Como entidad reguladora l铆der en los mercados de valores, FINRA administra el Dep贸sito Central de Registro (CRD) del mercado, que incluye registros de actividad de valores para todas las empresas y representantes de valores que cotizan en el mercado. FINRA tambi茅n es el 谩rbitro principal de todas las disputas comerciales del mercado financiero. En los mercados financieros, el arbitraje es el principal procedimiento para la resoluci贸n de controversias entre entidades y representantes comerciales. FINRA facilita los procedimientos de arbitraje, que son similares a los casos judiciales formales pero tienen costos m谩s bajos. Los paneles de arbitraje de FINRA son responsables de emitir los fallos finales en los casos de arbitraje.
FINRA colabora con la Asociaci贸n de Administradores de Valores de Am茅rica del Norte (NASAA),. que supervisa los requisitos de licencia de tres licencias clave del mercado: las Series 63,. 65 y 66.
Reflejos
El NASD fue un predecesor de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA),. que se form贸 en 2007.
NASD desempe帽贸 un papel destacado en la gesti贸n de la negociaci贸n de acciones en el mercado desde 1939 hasta 2007.
Un predecesor de FINRA,. la Asociaci贸n Nacional de Comerciantes de Valores (NASD) era una organizaci贸n reguladora que supervisaba la industria de valores, incluido el NASDAQ.
