Opción de conversión ARM

¿Qué es una opción de conversión ARM?

Una opción de conversión ARM es una cláusula asociada con algunas hipotecas de tasa ajustable (ARM) que permite al prestatario convertir la tasa de interés variable a una tasa fija dentro de un cierto período de tiempo o en ciertas fechas futuras.

Cómo funcionan las opciones de conversión ARM

Un ARM con una opción de conversión se llama ARM convertible. Introducidos a principios de la década de 1980, los ARM convertibles entraron en escena durante un período de hipotecas de tasa fija de dos dígitos. La teoría era que debido a que históricamente era poco probable que las tasas de interés subieran mucho más (salvo una inflación extraordinaria), los prestatarios de ARM convertibles podían apostar esencialmente por la mayor probabilidad de tasas más bajas en el futuro.

Sin embargo, las primeras ARM convertibles eran bastante costosas y contenían restricciones onerosas. Y aunque se han vuelto más competitivos, incluso hoy en día, la opción de conversión no es gratuita. Una ARM con una opción de conversión generalmente tendrá una tasa de margen ARM más alta (y, por lo tanto, una tasa de interés completamente indexada más alta ) o costos más altos que las ARM sin una opción de conversión.

Pros y contras de una opción de conversión ARM

Algunos podrían decir que las ARM con opciones de conversión ofrecen lo mejor de ambos mundos de tasas de interés: la oportunidad de moverse con las tasas del mercado pero también de asegurar una tasa constante.

La principal ventaja surge si se avecina una caída de la tasa de interés. La ARM convertible ofrece una manera de cosechar los beneficios de la caída de las tasas de interés y asegurarlos, al principio de la vida del préstamo.

La opción de convertir a menudo se encuentra dentro de los primeros uno a cinco años del plazo de la hipoteca.

Sin embargo, eso es parte del desafío. Aprovechar el ARM obliga al prestatario a monitorear las tasas de interés y predecir su camino futuro, algo que incluso los profesionales financieros no siempre hacen de manera confiable. Y es posible que deba actuar rápido: su nueva tasa de interés fija se determina en función de la tasa más baja dentro de una semana de su decisión final de conversión.

Además, aunque optar por una tasa de interés más baja parece una obviedad, los números no siempre cuadran. Recuerde: a menudo se debe pagar una tarifa para convertir a la tasa fija, y la tasa fija a la que se convierte la ARM generalmente se basa en la tasa de interés general del mercado en el momento de la conversión más un cierto porcentaje. Si se estima que los costos futuros de refinanciamiento serán menores que los costos totales de la opción de conversión, entonces la opción de conversión no es económica. El prestatario estaría mejor con una ARM tradicional con la intención de refinanciar a una tasa de interés fija en una fecha futura.

Además, en prácticamente todos los casos, la tasa fija que recibe después de la conversión será un poco más alta que la que pagó inicialmente en su ARM (especialmente si todavía se encuentra en el período de tasa teaser súper baja que ofrece la mayoría de las ARM).

Para analizar la economía de una opción de conversión, los prestatarios deben sumar el costo de la ARM convertible (una tasa de interés inicial más alta y/o costos de préstamo más altos que con las ARM regulares) más el costo de la conversión real a una tasa fija. Luego, compare esta suma con los costos de refinanciamiento a una tasa de interés fija en una fecha futura.

Cuándo usar una conversión ARM

Si parece inminente una fuerte caída de la tasa de interés, si la Reserva Federal (Fed) parece probable que reduzca la tasa de los fondos federales, por ejemplo, entonces podría ser un buen momento para convertir su ARM. La Fed fija esta tasa ocho veces al año; si es posible, podría esperar unos meses para ver si se está produciendo una tendencia general de reducción de tasas. Naturalmente, le gustaría asegurarse cuando las tasas de interés estén en su punto más bajo.

En entornos de tasas de interés bajas, las ARM con opciones de conversión tienden a ser menos atractivas para muchos prestatarios. Sin embargo, si la inflación y el aumento de las tasas de interés se disparan, se vuelven más atractivos.

También querrá comparar la tasa de interés general con la tasa de interés de su préstamo, si todavía está en la última, y con cuándo se restablecerá la tasa de interés de su ARM.

Junto con las tendencias de las tasas de interés, considere su situación personal y si una tasa fija tiene sentido. Las personas a menudo optan por ARM cuando planean estar en una casa por un plazo limitado y bastante corto (generalmente antes de que se restablezca la tasa de interés). Si ese sigue siendo el plan, es probable que no valga la pena el costo de conversión. Sin embargo, si cree que permanecerá en la residencia por un tiempo después de todo, invocar la conversión podría tener sentido.

Recuerde, los prestatarios generalmente pueden invocar su cláusula de opción de conversión dentro de los primeros cinco años de su hipoteca, así que asegúrese de que cualquier movimiento coincida con el marco de tiempo.

Consideraciones Especiales

Las opciones de conversión también existen en las pólizas de seguro.

Una opción de conversión, desde el contexto de la industria de seguros, puede referirse a una cláusula que permite al titular de la póliza cambiar una póliza de seguro de vida a término por una póliza de vida completa. El ejercicio de dicha opción en la mayoría de los casos supondrá costes adicionales para el titular de la póliza. Además, puede haber una ventana de tiempo específica en la que se puede solicitar dicha conversión. Un titular de póliza puede optar por convertir para garantizar la cobertura más allá de los límites de la póliza a plazo para la que se suscribió originalmente.

Bajo una póliza de vida entera, es posible que tampoco tengan que presentar evidencia de que gozan de buena salud ni aceptar exámenes médicos. Tener un seguro de vida a término con una cláusula de opción de conversión puede ser una alternativa a pagar una póliza de vida completa desde el principio, lo que incluiría primas aún más altas para que las pague el titular de la póliza.

También podría ser necesaria una conversión si un individuo estaba cubierto por un seguro colectivo a través de un empleador y, después de separarse de la empresa, desea cambiar la póliza por la que ha estado pagando a una póliza de seguro de vida individual.

Las opciones de conversión también se pueden encontrar en los seguros de salud, por ejemplo, con opciones para que el titular de una póliza cambie su cobertura de atención crítica de una póliza estándar a una que se especializa en atención a largo plazo en instalaciones privadas.

Reflejos

• Las ARM convertibles se comercializan como una forma de aprovechar la caída de las tasas de interés y, por lo general, incluyen condiciones y limitaciones específicas.

• Una opción de conversión ARM es una disposición en una hipoteca de tasa ajustable (ARM) que permite al prestatario convertir la tasa variable a una tasa de interés fija durante el plazo restante del préstamo.

• Los prestamistas generalmente cobran una tarifa para cambiar el ARM a una hipoteca de tasa fija, así como un margen ARM más grande durante el período variable.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Por qué querrías un contrato de hipoteca convertible?

No importa cuál sea la tasa de interés inicial, una hipoteca convertible le da al prestatario la opción de asegurar una aún mejor. Al permitir un cambio de una tasa de interés variable a una tasa fija, la hipoteca convertible permite a los prestatarios aprovechar una disminución general en las tasas de interés. Y no tienen que preocuparse por la molestia o el costo de refinanciar su préstamo (aunque pagan una tarifa para convertir).

¿Cómo funciona una hipoteca convertible?

Una hipoteca convertible, oficialmente una hipoteca de tasa ajustable convertible (ARM), es una ARM que los prestatarios pueden convertir en una hipoteca de tasa fija en una fecha posterior (generalmente dentro de los primeros cinco años del préstamo). La nueva tasa de interés fija refleja los mercados predominantes, más un porcentaje. Los prestamistas generalmente cobran una tarifa para convertir o cambiar el ARM a una hipoteca de tasa fija.