Margen ARM
¿Qué es el margen ARM?
El margen ARM es una tasa de porcentaje fijo que se agrega a una tasa indexada (variable) para determinar la tasa de interés totalmente indexada de una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Los ARM son uno de los productos crediticios de tasa variable más comunes que se ofrecen en el mercado de préstamos primarios.
Comprender el margen ARM
Un margen ARM es una parte muy importante ya menudo pasada por alto de la tasa de interés del préstamo ARM. El margen ARM generalmente abarca la mayoría de los intereses que un prestatario paga por su préstamo. Se agrega a la tasa de índice especificada del producto para determinar la tasa de interés completamente indexada que el prestatario paga por el préstamo. Los términos para la tasa indexada y el margen ARM se detallan en el acuerdo de crédito del préstamo.
Los préstamos ARM son un producto hipotecario popular. Están estructurados con un cronograma de amortización que proporciona al prestamista un flujo de efectivo constante a través de pagos a plazos. Cuando las tasas aumentan, la tasa ajustable de un ARM aumenta, lo que beneficia al prestamista y genera un mayor nivel de ingresos por intereses. Los préstamos ARM son beneficiosos para los prestatarios cuando las tasas están cayendo.
Con un ARM híbrido,. el prestatario paga intereses de tasa fija y variable durante la vigencia del préstamo. Los primeros años del préstamo requieren una tasa de interés fija,. mientras que los años restantes tienen una tasa variable. Los prestatarios pueden identificar los años fijos y variables por la cotización del producto. Por ejemplo, una ARM 5/1 tendría una tasa fija durante cinco años, seguida de una tasa variable que se reinicia cada año.
Importante
Al elegir una ARM, es importante comprender cuánto dura el período de tasa fija y con qué frecuencia se puede ajustar su tasa en el futuro.
Tarifas indexadas
La tasa indexada en un ARM es lo que hace que la tasa totalmente indexada fluctúe para el prestatario. En productos de tasa variable, como un ARM, el prestamista elige un punto de referencia específico para indexar la tasa de interés base. La tasa indexada de un producto de tasa variable se divulgará en el contrato de crédito. Cualquier cambio en la tasa indexada provocará un cambio en la tasa de interés totalmente indexada del prestatario.
Nota
Las tasas de referencia comunes utilizadas para el ARM incluyen la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR),. la tasa preferencial del prestamista y varios tipos diferentes de bonos del Tesoro de EE. UU.
Niveles de margen ARM
El margen ARM es el segundo componente involucrado en la tasa totalmente indexada de un prestatario en un ARM. En un ARM, el suscriptor determina un nivel de margen ARM que se agrega a la tasa indexada para crear la tasa de interés totalmente indexada que se espera que pague el prestatario.
Los prestatarios de alta calidad crediticia pueden esperar tener un margen ARM más bajo, lo que resulta en una tasa de interés más baja en general sobre el préstamo. Los prestatarios de menor calidad crediticia tendrán un margen ARM más alto, lo que les obliga a pagar tasas de interés más altas por su préstamo. Eso se debe a que los prestatarios con puntajes crediticios más bajos presentan un mayor riesgo para el prestamista.
Sugerencia
Considere verificar sus puntajes de crédito antes de solicitar un ARM para tener una idea de la tasa de índice y el nivel de margen para el que podría calificar.
¿Qué es un margen típico en un préstamo de tasa ajustable?
El margen ARM puede variar de un préstamo a otro y de un prestamista a otro. Por ejemplo, el margen para una ARM 5/1 era del 2,75 % al 28 de octubre de 2021. Durante la última década, la tasa de margen para las ARM 5/1 se ha mantenido bastante constante, oscilando entre el 2,74 % y el 2,76 %.
Las tasas de margen pueden ser más altas o más bajas, según cómo esté estructurado un ARM. Por ejemplo, puede tener un préstamo de tasa ajustable con un margen inferior al 2 % o uno que tenga un nivel de margen superior al 3 %. Cuanto más bajo sea el margen, mejor será para los prestatarios, ya que el margen afecta los cálculos de tasas completamente indexadas.
La tasa totalmente indexada es la suma de la tasa de índice y la tasa de margen. Esta es la tasa que pagará por una ARM una vez que finalice el período introductorio de tasa fija. Por lo tanto, un margen más bajo podría ayudar a mantener su tasa totalmente indexada más baja también, lo que podría ahorrarle dinero.
Sugerencia
Cuando compre ARM, recuerde que la tasa de margen es algo que su prestamista puede estar dispuesto a negociar.
Tasas indexadas frente a niveles de margen
Las tasas indexadas y los niveles de margen representan dos elementos diferentes del costo de una ARM. Una vez más, la tasa de índice es la tasa de referencia que sus prestamistas utilizan como guía para determinar la tasa de interés del préstamo. El margen representa el margen sobre la tasa indexada.
Al comprar un préstamo de tasa ajustable, es importante considerar cuidadosamente tanto la tasa de índice como el margen. Por ejemplo, es posible que le ofrezcan una ARM de 5/1 con una tasa de índice del 1 % y un margen del 4 %. Esto equivaldría a una tasa totalmente indexada del 5%. O se le puede ofrecer un ARM 5/1 con una tasa de índice del 3% y un margen del 3%.
El nivel de margen para el segundo préstamo es más bajo, lo que significa que la tasa totalmente indexada de su préstamo tiene menos espacio para aumentar durante la vigencia del préstamo. Pero la tasa indexada en sí es más alta para comenzar, por lo que su tasa totalmente indexada también es más alta, al 6%.
Reflejos
En un ARM, el prestamista elige un punto de referencia específico para indexar la tasa de interés base.
Los prestatarios con puntajes crediticios más bajos pueden estar sujetos a un margen ARM más alto que los prestatarios más solventes.
Los índices pueden incluir la tasa de financiación garantizada durante la noche (SOFR), la tasa preferencial del prestamista y varios tipos diferentes de bonos del Tesoro de EE. UU.
El margen ARM es la cantidad de interés que un prestatario debe pagar en una hipoteca de tasa ajustable por encima de la tasa de índice.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuáles son los cuatro componentes de un préstamo ARM?
Un préstamo ARM se compara con una tasa de índice, un margen, una estructura de límite de tasa de interés y un período de tasa de interés introductorio. La tasa de índice es una tasa de referencia que se utiliza para establecer la tasa del préstamo. El tope de la tasa de interés limita cuánto puede aumentar la tasa del préstamo. El período de tasa introductoria o inicial es un número determinado de años en los que el prestatario disfruta de una tasa de interés fija baja.
¿Qué es un margen típico de hipoteca de tasa ajustable (ARM)?
El margen típico de una hipoteca de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) puede oscilar entre el 2 % y el 3 %, aunque es posible encontrar préstamos con niveles de margen por encima o por debajo de esos límites.
¿Quién determina el margen en un ARM?
Los prestamistas hipotecarios determinan lo que los prestatarios pagan por el margen de una ARM. Sin embargo, los prestatarios pueden negociar un nivel de margen más bajo con el prestamista durante el proceso de suscripción del préstamo.
