Fondo asesorado por donantes
¿Qué es un fondo asesorado por donantes?
Un fondo asesorado por donantes es un fondo privado administrado por un tercero y creado con el propósito de administrar donaciones caritativas en nombre de una organización, una familia o un individuo.
Punto clave
- Los fondos recomendados por donantes son fondos privados para la filantropía.
- Los fondos asesorados por donantes agregan contribuciones de múltiples donantes y tienen como objetivo democratizar la filantropía al aceptar bases de contribución tan bajas como $5,000.
- Ofrecen ventajas fiscales de hasta el 60% de la renta bruta ajustada y pueden mantener fondos indefinidamente.
- Los fondos asesorados por donantes también aceptan activos que no son en efectivo, como acciones, fondos mutuos y bonos, así como activos complejos, como acciones privadas de corporaciones S y C.
- Algunos critican los fondos asesorados por donantes como marcadores de posición de dinero y activos cuyo propósito es ayudar a las personas ricas a obtener ventajas fiscales.
Cómo funciona un fondo asesorado por donantes
Los fondos asesorados por donantes se han vuelto cada vez más populares, principalmente porque ofrecen al donante una mayor facilidad de administración y, al mismo tiempo, les permiten mantener un control significativo sobre la colocación y distribución de donaciones benéficas. Además, las empresas pueden ofrecer este servicio a los clientes con menos costos de transacción que si los fondos se manejaran de forma privada. Los fondos asesorados por donantes democratizan la filantropía agregando múltiples donantes y procesando un gran número de transacciones caritativas.
Además, los fondos aconsejados por los donantes ofrecen abundantes ventajas fiscales. A diferencia de las fundaciones privadas,. los tenedores de fondos asesorados por donantes disfrutan de una deducción del impuesto sobre la renta federal de hasta el 60 % del ingreso bruto ajustado (AGI) para las contribuciones en efectivo y hasta el 30 % del AGI para los valores apreciados que donan. Cuando los donantes transfieren activos, como intereses de sociedades limitadas, a fondos asesorados por los donantes, pueden evitar los impuestos sobre las ganancias de capital y recibir deducciones fiscales inmediatas al valor justo de mercado .
Según el Informe de fondos asesorados por donantes de 2021 del National Philanthropic Trust, estos fondos se han convertido en un método cada vez más eficiente para donar a causas. Los activos mantenidos en fondos asesorados por donantes aumentaron a $ 159,830 millones en 2020, un aumento del 9,9 % con respecto a los $ 145,490 millones en 2019 y, por primera vez, la cantidad de fondos asesorados por donantes superó el millón.
$159.83 mil millones
El valor total de los activos mantenidos en fondos asesorados por donantes en 2020.
Tipos de patrocinadores de fondos asesorados por donantes
Hay varios tipos diferentes de patrocinadores de fondos asesorados por donantes para elegir.
Fundaciones comunitarias
En 2020, hubo 976 fundaciones benéficas que patrocinaron fondos asesorados por donantes. Estas organizaciones han sido consideradas pioneras en el espacio de fondos asesorados por donantes porque fueron las primeras en ofrecer alternativas a la donación ineficiente de chequeras y las complicaciones de crear una fundación privada. Las fundaciones comunitarias suelen atraer a donantes interesados en contribuir a causas locales. Emplean personal que tiene más conocimientos sobre las iniciativas de caridad locales.
Organizaciones nacionales de fondos asesoradas por donantes
En 2020, existían alrededor de 55 organizaciones nacionales de fondos asesorados por donantes. Varias de estas organizaciones son en realidad los brazos caritativos de instituciones de servicios financieros con fines de lucro, como el Programa de dotación benéfica Vanguard, el Fondo benéfico Schwab y Fidelity. Fondo de donaciones benéficas. Otros patrocinadores de fondos asesorados por donantes nacionales no están afiliados a entidades financieras. Estos incluyen la American Endowment Foundation y el National Philanthropic Trust.
Fundaciones públicas
Las fundaciones públicas suelen apoyar a organizaciones benéficas nacionales e internacionales que se centran en un tema o región geográfica en particular. Por esta razón, el personal de las fundaciones públicas a menudo tiene experiencia específica para ayudar a los financiadores asesorados por donantes a encontrar causas que les interesen. Por ejemplo, el Fondo de Desarrollo de la Paz alberga fondos asesorados por donantes para personas que se preocupan por crear un cambio social sistémico en las Américas.
Otras organizaciones benéficas públicas, como universidades y hospitales, establecen fondos asesorados por donantes dentro de los muros de sus respectivas organizaciones con el fin de promover sus propias misiones benéficas.
Inversiones Permitidas
Muchos fondos asesorados por donantes aceptan activos que no son en efectivo, como cheques, transferencias electrónicas y posiciones en efectivo de una cuenta de corretaje, además de efectivo y equivalentes de efectivo. La donación de activos que no son en efectivo puede ser más beneficiosa para las personas y las empresas porque puede dar lugar a mayores cancelaciones.
Ejemplo de un fondo asesorado por donantes
Una de las organizaciones nacionales mencionadas anteriormente, Fidelity Charitable, llama a su fondo Giving Account. Su donación es deducible de impuestos, no necesita mantener un saldo mínimo y no tiene que ser cliente de Fidelity Investments para contribuir. Puede configurar donaciones recurrentes a sus organizaciones benéficas favoritas, desde locales hasta internacionales. El dinero de su cuenta se invierte en función de sus deseos y crece libre de impuestos hasta que decida regalarlo, aunque, por supuesto, también puede reducirse si sus inversiones no son rentables.
Además de las donaciones en efectivo, Fidelity acepta acciones, fondos mutuos, bonos, activos complejos como acciones de corporaciones privadas S y C,. así como activos que no cotizan en bolsa, como acciones restringidas,. seguros de vida, Bitcoin y otras criptomonedas.
$28 millones
La cantidad de donaciones en criptomonedas recibidas por Fidelity Charitable en 2020.
Ventajas y desventajas de los fondos asesorados por donantes
Quizás la mayor ventaja de los fondos aconsejados por los donantes radica en los beneficios fiscales inmediatos. Ya sea que elija desembolsar los activos a una organización benéfica aprobada inmediatamente después de contribuir al fondo o dejar que los activos crezcan libres de impuestos, aún recibe un beneficio fiscal de inmediato. Además, también recibe control total sobre cómo se administra la cuenta.
Otro gran beneficio de elegir un fondo asesorado por donantes en lugar de una organización benéfica tradicional es que los fondos asesorados por donantes pueden aceptar activos no monetarios. Esto significa que puede cancelar el valor justo de mercado de las acciones, que puede ser mayor que su base de efectivo original y puede evitar que pague el impuesto sobre las ganancias de capital.
Como cualquier instrumento financiero,. existen algunos inconvenientes en los fondos recomendados por los donantes. Debido a que recibe el beneficio fiscal de inmediato, su contribución es irrevocable, lo que significa que sus activos no se le pueden devolver por ningún motivo. Además, aunque puede hacer sugerencias sobre qué organizaciones benéficas le gustaría recibir sus activos distribuidos, el corredor tiene la última palabra.
Una crítica común de los fondos recomendados por los donantes es que las donaciones pueden permanecer en el fondo indefinidamente; no hay una fecha límite para el desembolso de los activos a organizaciones benéficas. Otro inconveniente es que, a diferencia de las organizaciones benéficas privadas, puede haber tarifas adjuntas a los fondos recomendados por los donantes y, potencialmente, una donación mínima.
TTT
Críticas a los fondos asesorados por donantes
Las críticas a los fondos asesorados por donantes se han centrado principalmente en el hecho de que pueden convertirse en marcadores de posición para el dinero y los activos y están configurados para ayudar a las personas ricas a obtener ventajas fiscales. Se les ha llamado "fracking filantrópico" y acusado de "almacenamiento de riqueza". Aunque las fundaciones privadas están obligadas a pagar anualmente el 5% de sus participaciones totales, no existen restricciones para los fondos recomendados por los donantes.
La gran mayoría de los activos en importantes fondos asesorados por donantes son activos complejos intangibles y sin liquidez, como bienes raíces, Bitcoin y arte. Se valoran sobre la base del costo,. es decir, el precio al que se compraron. Cualquier venta luego de una apreciación en sus precios incurriría en un impuesto a las ganancias de capital.
Al mantener estos activos en fondos asesorados por donantes donde no hay restricciones en el período de tenencia para la venta, los donantes pueden garantizar que el activo, cuando lo vende la fundación que administra el fondo asesorado por donantes, no está sujeto a impuestos. Una tasación antes de la donación también proporciona al propietario deducciones fiscales considerables porque el activo complejo se tasa al valor justo de mercado.
El ecosistema también es beneficioso para las grandes corporaciones de servicios financieros porque pueden cobrar tarifas por los fondos recomendados por los donantes.
Fondos asesorados por donantes frente a fundaciones privadas
Una fundación privada es una organización benéfica creada típicamente por un individuo, una familia o una corporación. Tanto las fundaciones privadas como los fondos asesorados por donantes son vehículos de donaciones benéficas; sin embargo, las fundaciones privadas tienen leyes y reglamentos fiscales mucho más estrictos que rigen sus acciones. En comparación con los fondos asesorados por donantes, las fundaciones privadas tienen un mayor control administrativo sobre los activos y la concesión de subvenciones, incluida la capacidad de realizar subvenciones a organizaciones que no sean organizaciones benéficas públicas 501(c)(3) calificadas por el IRS.
Hay dos tipos de fundaciones privadas: las fundaciones operativas participan directamente en la administración de una campaña benéfica para un proyecto específico o un área de necesidad, mientras que una fundación no operativa simplemente otorga subvenciones a varias organizaciones benéficas. Según el IRS, “Las contribuciones a fundaciones operativas privadas... son deducibles por los donantes hasta el 50 % del ingreso bruto ajustado del donante, mientras que las contribuciones a todas las demás fundaciones privadas generalmente se limitan al 30 % de los ingresos del donante. ingreso bruto ajustado."
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es el límite caritativo para un fondo recomendado por donantes?
El límite para deducir contribuciones a un fondo recomendado por donantes es el 60 % de su AGI. No podrá cancelar ninguna contribución que exceda esa cantidad.
¿Qué sucede con un fondo asesorado por donantes cuando usted muere?
Después de la muerte del creador del fondo, hay esencialmente dos opciones: distribuir los fondos restantes a una o más organizaciones benéficas aprobadas y cerrar la cuenta o nombrar al sucesor del fondo, quien luego puede tomar todas las decisiones administrativas necesarias asociadas con él. Muchos asesores resuelven esta cuestión en el momento de abrir la cuenta.
¿Cuánto tiempo puede durar un fondo asesorado por donantes?
Si bien no existen leyes fiscales específicas que estipulen con qué frecuencia un fondo recomendado por donantes puede estar inactivo, muchos proveedores de fondos tienen su propio cronograma para realizar donaciones. Fidelity, por ejemplo, establece que los donantes deben hacer una donación de al menos $50 cada tres años para permanecer activos.
