Donor-Advised Fund

Hva er et donor-advisert fond?

Et giverrådt fond er et privat fond administrert av en tredjepart og opprettet med det formål å administrere veldedige donasjoner på vegne av en organisasjon, en familie eller en enkeltperson.

Key Takeaway

• Giverrådgivne fond er private fond for filantropi.

• Donor-rådgivne fond samler bidrag fra flere givere og tar sikte på å demokratisere filantropi ved å akseptere bidragsbaser så lave som $5000.

• De tilbyr skattefordeler på opptil 60 % av justert bruttoinntekt og kan holde midler på ubestemt tid.

• Donorrådgivne fond aksepterer også ikke-kontante eiendeler, som aksjer, aksjefond og obligasjoner, samt komplekse eiendeler, som private S- og C-selskapsaksjer.

• Noen kritiserer donorrådgivne fond som plassholdere for penger og eiendeler hvis formål er å hjelpe velstående individer med å oppnå skattefordeler.

Hvordan fungerer et donor-advisert fond

Donorrådgivne fond har blitt stadig mer populære, først og fremst fordi de gir giveren større enkel administrasjon samtidig som de fortsatt kan opprettholde betydelig kontroll over plassering og distribusjon av veldedige gaver. I tillegg kan bedrifter tilby denne tjenesten til kunder med færre transaksjonskostnader enn om midlene ble håndtert privat. Donorrådgivne fond demokratiserer filantropi ved å samle flere givere og behandle et stort antall veldedige transaksjoner.

I tillegg tilbyr giverrådgivne fond rikelige skattefordeler. I motsetning til private stiftelser nyter giverrådgivne fondseiere et føderalt inntektsskattefradrag på opptil 60 % av justert bruttoinntekt (AGI) for kontantbidrag og opptil 30 % av AGI for de verdsatte verdipapirene de donerer. Når givere overfører eiendeler som kommandittandeler til giverrådgivne fond, kan de unngå kapitalgevinstskatt og motta umiddelbare skattefradrag for virkelig markedsverdi .

I følge National Philanthropic Trusts 2021 Donor-Advised Fund Report, har disse midlene blitt en stadig mer effektiv metode for å donere til formål. Eiendeler holdt i giverrådgivne fond steg til 159,83 milliarder dollar i 2020, en økning på 9,9 % fra 145,49 milliarder dollar i 2019, og for første gang oversteg antallet giverrådgivne fond 1 million.

159,83 milliarder dollar

Den totale verdien av eiendeler holdt i giverrådgivne fond i 2020.

Typer donor-rådgivne-fond-sponsorer

Det finnes flere forskjellige typer sponsorer med donorrådgivning å velge mellom.

###Fellesskapsstiftelser

I 2020 var det 976 veldedige stiftelser som sponset giverrådgivne midler. Disse organisasjonene har blitt betraktet som pionerer innen donorrådgivningsfond fordi de var de første til å tilby alternativer til ineffektive sjekkhefteutdelinger og komplikasjonene ved å opprette en privat stiftelse. Fellesskapsstiftelser appellerer vanligvis til givere som er interessert i å gi til lokale formål. De ansetter ansatte som er mer kunnskapsrike om lokale veldedighetsinitiativer.

Nasjonale donor-rådgivne-fondsorganisasjoner

Det eksisterte rundt 55 nasjonale donor-rådgivne fond-organisasjoner i 2020. En rekke av disse organisasjonene er faktisk veldedige armer til for-profit finansielle tjenesteinstitusjoner, slik som Vanguard Charitable Endowment Program, Schwab Charitable Fund og Fidelity Veldedig gavefond. Andre sponsorer av nasjonale donorrådgivne fond er ikke tilknyttet finansielle enheter. Disse inkluderer American Endowment Foundation og National Philanthropic Trust.

Offentlige stiftelser

Offentlige stiftelser støtter vanligvis nasjonale og internasjonale veldedige organisasjoner som fokuserer på en bestemt sak eller geografisk region. Av denne grunn har ansatte i offentlige stiftelser ofte spesifikk ekspertise for å hjelpe giverrådgivne fondseiere med å finne årsaker som betyr noe for dem. For eksempel huser Peace Development Fund donorrådgivne midler for enkeltpersoner som bryr seg om å skape systemisk sosial endring i hele Amerika.

Andre offentlige veldedige organisasjoner, som universiteter og sykehus, etablerer donorrådgivne fond innenfor veggene til sine respektive organisasjoner med det formål å fremme sine egne veldedige oppdrag.

Tillatte investeringer

Mange giver-rådgivne fond aksepterer ikke-kontante eiendeler - som sjekker, bankoverføringer og kontantposisjoner fra en meglerkonto - i tillegg til kontanter og kontantekvivalenter. Donere ikke-kontante eiendeler kan være mer fordelaktig for enkeltpersoner og bedrifter fordi det kan føre til større avskrivninger.

Eksempel på et donor-advised fund

En av de nasjonale organisasjonene nevnt ovenfor, Fidelity Charitable, kaller sitt fond for Giving Account. Donasjonen din til den er fradragsberettiget, du trenger ikke opprettholde en minimumssaldo, og du trenger ikke å være Fidelity Investments-kunde for å bidra til den. Du kan sette opp gjentakende donasjoner til dine favoritt veldedige organisasjoner, fra lokale til internasjonale. Pengene på kontoen din investeres basert på dine ønsker og vokser skattefritt til du bestemmer deg for å gi dem bort, men de kan selvfølgelig også krympe hvis investeringene dine ikke er lønnsomme.

I tillegg til kontantdonasjoner, aksepterer Fidelity aksjer, verdipapirfond, obligasjoner, komplekse eiendeler som private S- og C-selskapsaksjer,. samt ikke-offentlig omsatte eiendeler, som begrensede aksjer,. livsforsikring og Bitcoin og andre kryptovalutaer.

$28 millioner

Mengden kryptovalutadonasjoner mottatt av Fidelity Charitable i 2020.

Fordeler og ulemper med donor-rådgivne fond

Den kanskje største fordelen med giverrådte fond ligger i de umiddelbare skattefordelene. Enten du velger å utbetale eiendelene til en godkjent veldedig organisasjon umiddelbart etter at du har bidratt til fondet eller lar eiendelene vokse skattefritt, får du likevel en skattefordel umiddelbart. I tillegg får du full kontroll over hvordan kontoen administreres.

En annen stor fordel ved å velge et donorrådgitt fond fremfor en tradisjonell veldedighet er at giverrådgivne fond kan akseptere ikke-kontante eiendeler. Dette betyr at du kan avskrive den virkelige markedsverdien av aksjen, som kan være større enn det opprinnelige kontantgrunnlaget ditt og kan hindre deg i å betale gevinstskatt.

Som ethvert finansielt instrument,. er det noen ulemper med donorrådgivne midler. Fordi du mottar skattefordelen umiddelbart, er bidraget ditt ugjenkallelig, noe som betyr at eiendelene dine av en eller annen grunn ikke kan returneres til deg. Videre, selv om du kan komme med forslag til hvilke veldedige organisasjoner du ønsker å motta dine distribuerte eiendeler, har megleren det siste ordet.

En vanlig kritikk av giverrådte fond er at donasjoner kan sitte i fondet på ubestemt tid – det er ingen frist for når eiendelene må utbetales til veldedige organisasjoner. En annen ulempe er at i motsetning til private veldedige organisasjoner, kan det være avgifter knyttet til donorrådgivne midler og potensielt en minimumsdonasjon.

TTT

Kritikk av donor-rådgivne fond

Kritikk av giverrådgivne fond har stort sett dreid seg om det faktum at de kan bli plassholdere for penger og eiendeler og er satt opp for å hjelpe velstående individer med å oppnå skattefordeler. De har blitt kalt «filantropisk fracking» og anklaget for å «lagre rikdom». Selv om private stiftelser er pålagt å betale ut 5 % av sine samlede beholdninger årlig, er det ingen begrensninger for giverrådgivne midler.

Et stort flertall av eiendeler hos fremtredende giverrådgivne fond er immaterielle og illikvide komplekse eiendeler, som eiendom, Bitcoin og kunst. De er verdsatt på en kostnadsbasis,. som betyr prisen de ble kjøpt til. Ethvert salg etter en verdistigning i prisene vil medføre en kapitalgevinstskatt.

Ved å holde disse eiendelene i giverrådgivne fond hvor det ikke er begrensninger i beholdningsperioden for salg, kan giverne sikre at eiendelen, når den selges av stiftelsen som driver det giverrådgivne fondet, ikke er skattepliktig. En takst før donasjon gir også eieren betydelige skattefradrag fordi den komplekse eiendelen vurderes til virkelig markedsverdi.

Økosystemet er også fordelaktig for store finansselskaper fordi de kan kreve gebyrer for donorrådgivne midler.

Donor-Advised Funds vs. Private stiftelser

En privat stiftelse er en veldedig organisasjon som vanligvis er opprettet av en person, familie eller selskap. Både private stiftelser og giverrådte fond er veldedige midler; private stiftelser har imidlertid mye strengere skattelover og forskrifter som styrer deres handlinger. Sammenlignet med donorrådgivne fond, har private stiftelser større administrativ kontroll over eiendeler og gi tilskudd, inkludert muligheten til å gi tilskudd til andre organisasjoner enn IRS-kvalifiserte, 501(c)(3) offentlige veldedige organisasjoner.

Det er to typer private stiftelser: Driftsstiftelser er direkte involvert i å administrere en veldedig kampanje for et spesifikt prosjekt eller behovsområde, mens en ikke-driftsstiftelse ganske enkelt gir tilskudd til ulike veldedige organisasjoner. I følge IRS, "bidrag til private ­driftsstiftelser ... er fradragsberettiget av giverne i en grad av 50 % av giverens justerte bruttoinntekt, mens bidrag til alle andre private stiftelser generelt er begrenset til 30 % av giverens justerte brutto inntekt."

##FAQ

Hva er veldediggrensen for et donor-rådgiven fond?

Grensen for å trekke fra bidrag til et giverrådt fond er 60 % av din AGI. Du vil ikke kunne avskrive bidrag som overstiger dette beløpet.

Hva skjer med et donor-advisert fond når du dør?

Etter fondskaperens død er det i hovedsak to valg: distribuere de resterende midlene til en godkjent veldedighet eller veldedige organisasjoner og stenge kontoen eller navngi fondets etterfølger, som deretter kan ta alle nødvendige administrative beslutninger knyttet til det. Mange rådgivere avgjør dette spørsmålet når kontoen åpnes.

Hvor lenge kan et donor-advisert fond vare?

Selv om det ikke er noen spesifikke skattelover som fastsetter hvor ofte et giverrådt fond kan være inaktivt, har mange fondsleverandører sin egen tidslinje for å gi. Fidelity, for eksempel, sier at givere må gi én gave på minst $50 hvert tredje år for å forbli aktive.