Donor-Advised Fund
Was ist ein Donor-Advised Fund?
Ein von Spendern beratener Fonds ist ein privater Fonds, der von einem Dritten verwaltet und zum Zweck der Verwaltung von Spenden für wohltätige Zwecke im Namen einer Organisation, einer Familie oder einer Einzelperson eingerichtet wurde.
Schlüssel zum Mitnehmen
- Donor Advised Funds sind private Fonds für Philanthropie.
- Von Spendern empfohlene Fonds bündeln Beiträge von mehreren Spendern und zielen darauf ab, die Philanthropie zu demokratisieren, indem sie Beitragsbasen von nur 5.000 USD akzeptieren.
- Sie bieten Steuervorteile von bis zu 60 % des bereinigten Bruttoeinkommens und können Gelder auf unbestimmte Zeit halten.
- Von Gebern beratene Fonds akzeptieren auch Sachwerte wie Aktien, Investmentfonds und Anleihen sowie komplexe Vermögenswerte wie private S- und C-Corporation-Aktien.
- Manche kritisieren Donor-Advised Funds als Platzhalter für Geld und Vermögen, deren Zweck es sei, wohlhabenden Privatpersonen zu Steuervorteilen zu verhelfen.
Wie ein Donor-Advised Fund funktioniert
Von Spendern empfohlene Fonds werden immer beliebter, vor allem, weil sie dem Spender eine einfachere Verwaltung bieten und ihm gleichzeitig ermöglichen, eine erhebliche Kontrolle über die Platzierung und Verteilung von Spenden für wohltätige Zwecke zu behalten. Darüber hinaus können Unternehmen diesen Service Kunden mit geringeren Transaktionskosten anbieten, als wenn die Gelder privat gehandhabt würden. Von Spendern beratene Fonds demokratisieren die Philanthropie, indem sie mehrere Spender zusammenfassen und eine große Anzahl von wohltätigen Transaktionen verarbeiten.
Darüber hinaus bieten Spenderberatungsfonds reichlich Steuervorteile. Im Gegensatz zu privaten Stiftungen genießen von Spendern beratene Fondsinhaber einen Bundeseinkommensteuerabzug von bis zu 60 % des bereinigten Bruttoeinkommens (AGI) für Bareinlagen und von bis zu 30 % des AGI für die geschätzten Wertpapiere, die sie spenden. Wenn Spender Vermögenswerte wie Kommanditanteile an von Spendern beratene Fonds übertragen, können sie Kapitalertragssteuern vermeiden und erhalten sofortige Steuerabzüge für den fairen Marktwert.
Laut dem Donor-Advised Fund Report 2021 des National Philanthropic Trust sind diese Fonds zu einer immer effizienteren Methode geworden, um für wohltätige Zwecke zu spenden. Das in von Spendern beratenen Fonds gehaltene Vermögen stieg im Jahr 2020 auf 159,83 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 9,9 % gegenüber 145,49 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019, und zum ersten Mal überstieg die Zahl der von Spendern beratenen Fonds 1 Million.
159,83 Milliarden US-Dollar
Der Gesamtwert der Vermögenswerte, die im Jahr 2020 in von Spendern beratenen Fonds gehalten werden.
Arten von Donor-Advised-Fund-Sponsoren
Es gibt verschiedene Arten von Donor-Advised-Fund-Sponsoren, aus denen Sie wählen können.
Gemeinschaftsstiftungen
Im Jahr 2020 gab es 976 gemeinnützige Stiftungen, die Spendengelder förderten. Diese Organisationen gelten als Pioniere im Bereich der von Spendern empfohlenen Fonds, weil sie die ersten waren, die Alternativen zu ineffizienten Scheckbuchspenden und den Komplikationen bei der Gründung einer privaten Stiftung angeboten haben. Gemeinschaftsstiftungen sprechen in der Regel Spender an, die daran interessiert sind, für lokale Zwecke zu spenden. Sie beschäftigen Mitarbeiter, die sich besser mit lokalen Wohltätigkeitsinitiativen auskennen.
Nationale Donor-Advised-Fund-Organisationen
Im Jahr 2020 gab es etwa 55 nationale Donor-Advised-Fund-Organisationen. Eine Reihe dieser Organisationen sind eigentlich die gemeinnützigen Arme von gewinnorientierten Finanzdienstleistungsinstituten, wie das Vanguard Charitable Endowment Program, der Schwab Charitable Fund und Fidelity Wohltätiger Geschenkfonds. Andere nationale Geberberatungsfonds-Sponsoren sind nicht mit Finanzinstituten verbunden. Dazu gehören die American Endowment Foundation und der National Philanthropic Trust.
Öffentliche Stiftungen
Öffentliche Stiftungen unterstützen in der Regel nationale und internationale Wohltätigkeitsorganisationen, die sich auf ein bestimmtes Thema oder eine bestimmte geografische Region konzentrieren. Aus diesem Grund verfügen die Mitarbeiter öffentlicher Stiftungen oft über spezifisches Fachwissen, um von Spendern beratene Fondsinhaber bei der Suche nach Anliegen zu unterstützen, die ihnen wichtig sind. Zum Beispiel beherbergt der Peace Development Fund von Spendern empfohlene Fonds für Einzelpersonen, die sich um die Schaffung eines systemischen sozialen Wandels in ganz Amerika kümmern.
Andere öffentliche Wohltätigkeitsorganisationen wie Universitäten und Krankenhäuser richten von Spendern beratene Fonds innerhalb der Mauern ihrer jeweiligen Organisationen ein, um ihre eigenen gemeinnützigen Missionen voranzutreiben.
Zulässige Investitionen
Viele von Spendern empfohlene Fonds akzeptieren neben Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten Sachwerte wie Schecks, Überweisungen und Bargeldpositionen von einem Maklerkonto. Das Spenden von Sachwerten kann für Einzelpersonen und Unternehmen vorteilhafter sein, da es zu größeren Abschreibungen führen kann.
Beispiel eines Donor-Advised Fund
Eine der oben erwähnten nationalen Organisationen, Fidelity Charitable, nennt ihren Fonds Giving Account. Ihre Spende ist steuerlich absetzbar, Sie müssen kein Mindestguthaben aufrechterhalten und Sie müssen kein Kunde von Fidelity Investments sein, um einen Beitrag zu leisten. Sie können wiederkehrende Spenden an Ihre bevorzugten Wohltätigkeitsorganisationen einrichten, von lokal bis international. Das Geld auf Ihrem Konto wird nach Ihren Wünschen angelegt und wächst steuerfrei, bis Sie sich entscheiden, es zu verschenken, kann aber natürlich auch schrumpfen, wenn sich Ihre Investitionen nicht rentieren.
Neben Geldspenden akzeptiert Fidelity Aktien, Investmentfonds, Anleihen, komplexe Vermögenswerte wie Aktien von privaten S- und C -Unternehmen sowie nicht öffentlich gehandelte Vermögenswerte wie eingeschränkte Aktien,. Lebensversicherungen sowie Bitcoin und andere Kryptowährungen.
28 Millionen Dollar
Die Höhe der Spenden in Kryptowährung, die Fidelity Charitable im Jahr 2020 erhalten hat.
Vor- und Nachteile von Donor-Advised Funds
Der vielleicht größte Vorteil von spendenberatenden Fonds liegt in den unmittelbaren Steuervorteilen. Unabhängig davon, ob Sie das Vermögen unmittelbar nach der Einzahlung in den Fonds an eine zugelassene Wohltätigkeitsorganisation auszahlen oder das Vermögen steuerfrei wachsen lassen, erhalten Sie dennoch sofort einen Steuervorteil. Darüber hinaus erhalten Sie die volle Kontrolle darüber, wie das Konto verwaltet wird.
Ein weiterer großer Vorteil der Wahl eines von Spendern beratenen Fonds gegenüber einer traditionellen Wohltätigkeitsorganisation besteht darin, dass von Spendern beratene Fonds Sachwerte annehmen können. Dies bedeutet, dass Sie den fairen Marktwert der Aktie abschreiben können, der möglicherweise höher ist als Ihre ursprüngliche Barbasis und Sie daran hindern kann, Kapitalertragssteuer zu zahlen.
Wie bei jedem Finanzinstrument gibt es bei Spender-Advised Funds einige Nachteile. Da Sie den Steuervorteil sofort erhalten, ist Ihr Beitrag unwiderruflich, d. h. Ihr Vermögen kann Ihnen aus keinem Grund zurückgegeben werden. Obwohl Sie Vorschläge machen können, welche Wohltätigkeitsorganisationen Sie Ihre verteilten Vermögenswerte erhalten möchten, hat der Makler das letzte Wort.
Eine häufige Kritik an von Spendern empfohlenen Fonds ist, dass Spenden auf unbestimmte Zeit im Fonds verbleiben können – es gibt keine Frist, wann das Vermögen an Wohltätigkeitsorganisationen ausgezahlt werden muss. Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass im Gegensatz zu privaten Wohltätigkeitsorganisationen Gebühren für von Spendern empfohlene Mittel und möglicherweise eine Mindestspende anfallen können.
TTT
Kritik an Donor-Advised Funds
Kritik an Donor-Advised-Fonds konzentriert sich vor allem darauf, dass sie zu Platzhaltern für Geld und Vermögen werden können und vermögenden Personen zu Steuervorteilen verhelfen sollen. Sie wurden als „philanthropisches Fracking“ bezeichnet und beschuldigt, „Reichtum zu lagern“. Obwohl private Stiftungen verpflichtet sind, jährlich 5 % ihres Gesamtvermögens auszuzahlen, gibt es keine Einschränkungen für von Spendern empfohlene Fonds.
Eine große Mehrheit der Vermögenswerte bei prominenten, von Spendern beratenen Fonds sind immaterielle und illiquide komplexe Vermögenswerte wie Immobilien, Bitcoin und Kunst. Sie werden auf Anschaffungspreisbasis bewertet , d. h. zu dem Preis, zu dem sie gekauft wurden. Jeder Verkauf nach einer Wertsteigerung würde eine Kapitalertragssteuer nach sich ziehen.
Durch das Halten dieser Vermögenswerte in Donor-Advisored-Fonds, bei denen es keine Beschränkung der Haltedauer für den Verkauf gibt, können die Spender sicherstellen, dass das Vermögen, wenn es von der Stiftung, die den Donor-Advisored-Fonds führt, verkauft wird, nicht steuerpflichtig ist. Eine Bewertung vor der Schenkung verschafft dem Eigentümer zudem erhebliche Steuervorteile, da das komplexe Vermögen zum Verkehrswert bewertet wird.
Das Ökosystem ist auch für große Finanzdienstleistungsunternehmen von Vorteil, da sie Gebühren für von Spendern empfohlene Mittel erheben können.
Donor-Advised Funds vs. Privatstiftungen
Eine private Stiftung ist eine gemeinnützige Organisation, die in der Regel von einer Einzelperson, einer Familie oder einem Unternehmen gegründet wurde. Sowohl private Stiftungen als auch von Spendern beratene Fonds sind Instrumente für wohltätige Zwecke; Private Stiftungen haben jedoch viel strengere Steuergesetze und -vorschriften, die ihre Handlungen regeln. Im Vergleich zu von Spendern beratenen Fonds haben private Stiftungen eine größere administrative Kontrolle über Vermögenswerte und die Gewährung von Zuschüssen, einschließlich der Möglichkeit, Zuschüsse an andere Organisationen als IRS-qualifizierte, 501(c)(3) öffentliche Wohltätigkeitsorganisationen zu vergeben.
Es gibt zwei Arten von privaten Stiftungen: Operative Stiftungen sind direkt an der Verwaltung einer Wohltätigkeitskampagne für ein bestimmtes Projekt oder einen bestimmten Bedarfsbereich beteiligt, während eine nicht operative Stiftung lediglich Zuschüsse an verschiedene Wohltätigkeitsorganisationen gewährt. Laut IRS „ sind Zuwendungen an privat operierende Stiftungen ... von den Spendern bis zu 50 % des bereinigten Bruttoeinkommens des Spenders abzugsfähig, während Zuwendungen an alle anderen privaten Stiftungen im Allgemeinen auf 30 % des Spenders begrenzt sind bereinigtes Bruttoeinkommen.“
FAQ
Was ist die Gemeinnützigkeitsgrenze für einen Donor-Advised Fund?
Die Grenze für den Abzug von Beiträgen zu einem vom Spender empfohlenen Fonds beträgt 60 % Ihres AGI. Beiträge, die diesen Betrag übersteigen, können Sie nicht abschreiben.
Was passiert mit einem Donor-Advised Fund, wenn Sie sterben?
Nach dem Tod des Fondsgründers gibt es im Wesentlichen zwei Möglichkeiten: Verteilen Sie die verbleibenden Mittel an eine oder mehrere genehmigte Wohltätigkeitsorganisationen und schließen Sie das Konto oder benennen Sie den Nachfolger des Fonds, der dann alle damit verbundenen erforderlichen administrativen Entscheidungen treffen kann. Viele Berater klären diese Frage bereits bei der Kontoeröffnung.
Wie lange hält ein Donor-Advised Fund?
Obwohl es keine spezifischen Steuergesetze gibt, die festlegen, wie oft ein von Spendern beratener Fonds inaktiv sein kann, haben viele Fondsanbieter ihre eigenen Zeitpläne für Spenden. Fidelity zum Beispiel besagt, dass Spender alle drei Jahre eine Spende von mindestens 50 US-Dollar machen müssen, um aktiv zu bleiben.
