Fonds orienté par les donateurs
Qu'est-ce qu'un fonds orienté par les donateurs ?
Un fonds orienté par le donateur est un fonds privé administré par un tiers et créé dans le but de gérer les dons de bienfaisance au nom d'un organisme, d'une famille ou d'un individu.
Clé à emporter
- Les fonds orientés par les donateurs sont des fonds privés destinés à la philanthropie.
- Les fonds orientés par les donateurs regroupent les contributions de plusieurs donateurs et visent à démocratiser la philanthropie en acceptant des bases de contribution aussi faibles que 5 000 $.
- Ils offrent des avantages fiscaux allant jusqu'à 60% du revenu brut ajusté et peuvent détenir des fonds indéfiniment.
- Les fonds orientés par les donateurs acceptent également des actifs non monétaires, tels que des actions, des fonds communs de placement et des obligations, ainsi que des actifs complexes, tels que des actions privées de sociétés S et C.
- Certains critiquent les fonds orientés par le donateur comme des espaces réservés pour de l'argent et des actifs dont le but est d'aider les particuliers fortunés à obtenir des avantages fiscaux.
Comment fonctionne un fonds orienté par le donateur
Les fonds orientés par le donateur sont devenus de plus en plus populaires, principalement parce qu'ils offrent au donateur une plus grande facilité d'administration tout en lui permettant de conserver un contrôle important sur le placement et la distribution des dons de bienfaisance. De plus, les entreprises sont en mesure d'offrir ce service aux clients avec moins de frais de transaction que si les fonds étaient gérés de manière privée. Les fonds orientés par les donateurs démocratisent la philanthropie en regroupant plusieurs donateurs et en traitant un grand nombre de transactions caritatives.
De plus, les fonds orientés par le donateur offrent de nombreux avantages fiscaux. Contrairement aux fondations privées,. les détenteurs de fonds conseillés par les donateurs bénéficient d'une déduction d'impôt fédéral sur le revenu pouvant aller jusqu'à 60 % du revenu brut ajusté (AGI) pour les contributions en espèces et jusqu'à 30 % de l'AGI pour les titres appréciés qu'ils donnent. Lorsque les donateurs transfèrent des actifs tels que des participations dans des sociétés en commandite à des fonds dirigés par des donateurs, ils peuvent éviter les impôts sur les gains en capital et bénéficier de déductions fiscales immédiates sur la juste valeur marchande.
Selon le rapport 2021 sur les fonds orientés par les donateurs du National Philanthropic Trust, ces fonds sont devenus une méthode de plus en plus efficace pour faire des dons à des causes. Les actifs détenus dans des fonds conseillés par les donateurs ont atteint 159,83 milliards de dollars en 2020, soit une augmentation de 9,9 % par rapport à 145,49 milliards de dollars en 2019, et pour la première fois, le nombre de fonds conseillés par les donateurs a dépassé le million.
159,83 milliards de dollars
La valeur totale des actifs détenus dans des fonds orientés par les donateurs en 2020.
Types de commanditaires de fonds orientés par les donateurs
Il existe plusieurs types de sponsors de fonds orientés par le donateur parmi lesquels choisir.
Fondations territoriales
En 2020, il y avait 976 fondations caritatives qui parrainaient des fonds orientés par les donateurs. Ces organisations ont été considérées comme des pionnières dans le domaine des fonds orientés par les donateurs, car elles ont été les premières à proposer des alternatives aux dons de chéquiers inefficaces et aux complications liées à la création d'une fondation privée. Les fondations communautaires font généralement appel à des donateurs intéressés à donner à des causes locales. Ils emploient du personnel qui connaît mieux les initiatives caritatives locales.
Organisations nationales de fonds orientés par les donateurs
Il existait environ 55 organisations nationales de fonds orientés par les donateurs en 2020. Un certain nombre de ces organisations sont en fait les branches caritatives d'institutions de services financiers à but lucratif, telles que le Vanguard Charitable Endowment Program, le Schwab Charitable Fund et le Fidelity. Fonds de dons de bienfaisance. Les autres commanditaires nationaux de fonds orientés par les donateurs ne sont pas affiliés à des entités financières. Il s'agit notamment de l'American Endowment Foundation et du National Philanthropic Trust.
Fondations publiques
Les fondations publiques soutiennent généralement des organisations caritatives nationales et internationales qui se concentrent sur une question ou une région géographique particulière. Pour cette raison, le personnel des fondations publiques possède souvent une expertise spécifique pour aider les détenteurs de fonds conseillés par les donateurs à trouver des causes qui leur tiennent à cœur. Par exemple, le Fonds pour le développement de la paix abrite des fonds orientés par les donateurs pour les personnes qui se soucient de créer un changement social systémique dans les Amériques.
D'autres organismes de bienfaisance publics, tels que les universités et les hôpitaux, établissent des fonds orientés par les donateurs dans les murs de leurs organisations respectives dans le but de faire avancer leurs propres missions caritatives.
Investissements autorisés
De nombreux fonds orientés par les donateurs acceptent des actifs autres qu'en espèces, tels que des chèques, des virements électroniques et des positions en espèces d'un compte de courtage, en plus des espèces et quasi-espèces. Le don d'actifs non monétaires peut être plus avantageux pour les particuliers et les entreprises, car il peut entraîner des radiations plus importantes.
Exemple de fonds orienté par le donateur
L'une des organisations nationales mentionnées ci-dessus, Fidelity Charitable, appelle son fonds le Giving Account. Votre don est déductible d'impôt, vous n'avez pas besoin de maintenir un solde minimum et vous n'avez pas besoin d'être un client de Fidelity Investments pour y contribuer. Vous pouvez mettre en place des dons récurrents à vos organisations caritatives préférées, du local à l'international. L'argent de votre compte est investi selon vos souhaits et fructifie à l'abri de l'impôt jusqu'à ce que vous décidiez de le donner, mais bien sûr, il peut également diminuer si vos investissements ne sont pas rentables.
En plus des dons en espèces, Fidelity accepte des actions, des fonds communs de placement, des obligations, des actifs complexes tels que des actions privées de sociétés S et C,. ainsi que des actifs non cotés en bourse, tels que des actions restreintes,. des assurances-vie, des bitcoins et d'autres crypto -monnaies.
28 millions de dollars
Le montant des dons en crypto-monnaie reçus par Fidelity Charitable en 2020.
Avantages et inconvénients des fonds orientés par les donateurs
Le plus grand avantage des fonds orientés par le donateur réside peut-être dans les avantages fiscaux immédiats. Que vous choisissiez de verser les actifs à un organisme de bienfaisance agréé immédiatement après avoir contribué au fonds ou de laisser les actifs fructifier en franchise d'impôt, vous bénéficiez toujours d'un avantage fiscal immédiatement. De plus, vous bénéficiez également d'un contrôle total sur la gestion du compte.
Un autre énorme avantage de choisir un fonds orienté par le donateur plutôt qu'un organisme de bienfaisance traditionnel est que les fonds orientés par le donateur peuvent accepter des actifs autres qu'en espèces. Cela signifie que vous pouvez déduire la juste valeur marchande de l'action, qui peut être supérieure à votre base de trésorerie d'origine et peut vous empêcher de payer l'impôt sur les gains en capital.
Comme tout instrument financier,. les fonds orientés par les donateurs présentent certains inconvénients. Parce que vous recevez l'avantage fiscal immédiatement, votre contribution est irrévocable, ce qui signifie que vos actifs ne peuvent pas vous être restitués pour quelque raison que ce soit. De plus, bien que vous puissiez faire des suggestions quant aux organismes de bienfaisance auxquels vous souhaitez recevoir vos actifs distribués, le courtier a le dernier mot.
Une critique courante des fonds orientés par les donateurs est que les dons peuvent rester indéfiniment dans le fonds - il n'y a pas de date limite pour le versement des actifs aux organismes de bienfaisance. Un autre inconvénient est que, contrairement aux organismes de bienfaisance privés, des frais peuvent être attachés aux fonds orientés par le donateur et potentiellement un don minimum.
TTT
Critiques des fonds orientés par les donateurs
Les critiques des fonds orientés par les donateurs se sont principalement concentrées sur le fait qu'ils peuvent devenir des espaces réservés pour de l'argent et des actifs et sont mis en place pour aider les particuliers fortunés à bénéficier d'avantages fiscaux. Ils ont été qualifiés de « fracturation philanthropique » et accusés de « stocker de la richesse ». Bien que les fondations privées soient tenues de verser annuellement 5 % de leurs avoirs globaux, il n'y a aucune restriction pour les fonds conseillés par les donateurs.
Une grande majorité des actifs des principaux fonds orientés par les donateurs sont des actifs complexes intangibles et illiquides, tels que l'immobilier, le Bitcoin et l'art. Ils sont évalués sur la base du coût,. c'est-à -dire du prix auquel ils ont été achetés. Toute vente après une appréciation de leurs prix entraînerait un impôt sur les plus-values.
En détenant ces actifs dans des fonds orientés par le donateur où il n'y a aucune restriction sur la période de détention pour la vente, les donateurs peuvent s'assurer que l'actif, lorsqu'il est vendu par la fondation qui gère le fonds orienté par le donateur, n'est pas soumis à l'impôt. Une évaluation avant don offre également au propriétaire des déductions fiscales considérables, car l'actif complexe est évalué à sa juste valeur marchande.
L'écosystème est également avantageux pour les grandes sociétés de services financiers, car elles peuvent facturer des frais pour les fonds orientés par les donateurs.
Fonds orientés par les donateurs vs fondations privées
Une fondation privée est une organisation caritative généralement créée par un individu, une famille ou une société. Les fondations privées et les fonds orientés par les donateurs sont des véhicules caritatifs; cependant, les fondations privées ont des lois et des règlements fiscaux beaucoup plus stricts régissant leurs actions. Par rapport aux fonds conseillés par les donateurs, les fondations privées ont un plus grand contrôle administratif sur les actifs et l'octroi de subventions, y compris la capacité d'accorder des subventions à des organisations autres que les organisations caritatives publiques 501(c)(3) qualifiées par l'IRS.
Il existe deux types de fondations privĂ©es : les fondations opĂ©rationnelles sont directement impliquĂ©es dans l'administration d'une campagne caritative pour un projet ou un domaine de besoin spĂ©cifique, tandis qu'une fondation non opĂ©rationnelle accorde simplement des subventions Ă divers organismes de bienfaisance. Selon l'IRS, « les contributions aux Âfondations d'exploitation privĂ©es... sont dĂ©ductibles par les donateurs Ă hauteur de 50 % du revenu brut ajustĂ© du donateur, alors que les contributions Ă toutes les autres fondations privĂ©es sont gĂ©nĂ©ralement limitĂ©es Ă 30 % du revenu du donateur. revenu brut ajustĂ©."
FAQ
Quelle est la limite caritative d'un fonds orienté par le donateur ?
La limite de déduction des contributions à un fonds orienté par le donateur est de 60% de votre AGI. Vous ne pourrez pas radier les cotisations dépassant ce montant.
Qu'advient-il d'un fonds orienté par le donateur à votre décès ?
Après le décès du créateur du fonds, il y a essentiellement deux choix : distribuer les fonds restants à un ou plusieurs organismes de bienfaisance agréés et fermer le compte ou nommer le successeur du fonds, qui peut alors prendre toutes les décisions administratives nécessaires qui y sont associées. De nombreux conseillers règlent cette question au moment de l'ouverture du compte.
Combien de temps un fonds orienté par le donateur peut-il durer ?
Bien qu'il n'y ait pas de lois fiscales spécifiques stipulant la fréquence à laquelle un fonds orienté par le donateur peut être inactif, de nombreux fournisseurs de fonds ont leur propre calendrier pour les dons. Fidelity, par exemple, stipule que les donateurs doivent faire un don d'au moins 50 $ tous les trois ans pour rester actifs.
