Donator-Advised Fund
Vad Àr en donatorrÄdd fond?
En donatorrÄdd fond Àr en privat fond som administreras av en tredje part och skapad i syfte att hantera donationer till vÀlgörenhet pÄ uppdrag av en organisation, en familj eller en individ.
Key Takeaway
- GivarrÄdgivna fonder Àr privata fonder för filantropi.
- GivarrÄdgivna fonder samlar ihop bidrag frÄn flera givare och strÀvar efter att demokratisera filantropin genom att acceptera bidragsbaser sÄ lÄga som 5 000 USD.
- De erbjuder skatteförmÄner pÄ upp till 60 % av justerad bruttoinkomst och kan hÄlla pengar pÄ obestÀmd tid.
- GivarrÄdgivna fonder accepterar ocksÄ icke-kontanta tillgÄngar, sÄsom aktier, fonder och obligationer, sÄvÀl som komplexa tillgÄngar, sÄsom privata S- och C-bolagsaktier.
- Vissa kritiserar givarrÄdda fonder som platshÄllare för pengar och tillgÄngar vars syfte Àr att hjÀlpa rika individer att tjÀna skatteförmÄner.
Hur en donatorrÄdd fond fungerar
GivarrÄdgivna fonder har blivit allt mer populÀra, frÀmst för att de erbjuder donatorn enklare administration samtidigt som de fortfarande kan behÄlla betydande kontroll över placeringen och distributionen av vÀlgörenhetsgÄvor. Dessutom kan företag erbjuda denna tjÀnst till kunder med fÀrre transaktionskostnader Àn om medlen hanterades privat. GivarrÄdgivna fonder demokratiserar filantropin genom att samla flera givare och bearbeta ett stort antal vÀlgörenhetstransaktioner.
Dessutom erbjuder donatorrÄdgivna fonder rikliga skattefördelar. Till skillnad frÄn privata stiftelser Ätnjuter donatorrÄdgivna fondinnehavare ett federalt inkomstskatteavdrag pÄ upp till 60 % av justerad bruttoinkomst (AGI) för kontantinsatser och upp till 30 % av AGI för de uppskattade vÀrdepapper de donerar. NÀr givare överför tillgÄngar sÄsom kommanditbolagsandelar till givarrÄdgivna fonder kan de undvika kapitalvinstskatter och fÄ omedelbara skatteavdrag för verkligt marknadsvÀrde .
Enligt National Philanthropic Trusts 2021 Donor-Advised Fund Report har dessa fonder blivit en allt effektivare metod för att donera till ÀndamÄl. TillgÄngar som hÄlls i givarrÄdda fonder ökade till 159,83 miljarder dollar 2020, en ökning med 9,9 % frÄn 145,49 miljarder dollar 2019, och för första gÄngen översteg antalet givarrÄdda fonder 1 miljon.
159,83 miljarder dollar
Det totala vÀrdet av tillgÄngar som hÄlls i givarrÄdda fonder 2020.
Typer av donator-rÄdgivna-fond sponsorer
Det finns flera olika typer av sponsorer av givarrÄdgivning att vÀlja mellan.
###SamhÀllsstiftelser
à r 2020 fanns det 976 vÀlgörenhetsstiftelser som sponsrade donatorrÄdgivna fonder. Dessa organisationer har ansetts vara pionjÀrer inom omrÄdet för donatorrÄdgivna fonder eftersom de var de första att erbjuda alternativ till ineffektiva checkhÀftesutdelningar och komplikationerna med att skapa en privat stiftelse. Gemenskapsstiftelser vÀdjar vanligtvis till givare som Àr intresserade av att ge till lokala ÀndamÄl. De anstÀller personal som Àr mer kunnig om lokala vÀlgörenhetsinitiativ.
Nationella donatorrÄdgivna fondorganisationer
Det fanns cirka 55 nationella donatorrÄdgivna fondorganisationer 2020. Ett antal av dessa organisationer Àr faktiskt vÀlgörenhetsarmarna för vinstdrivande finansiella tjÀnsteinstitutioner, sÄsom Vanguard Charitable Endowment Program, Schwab Charitable Fund och Fidelity VÀlgörenhetsgÄvafond. Andra sponsorer av nationella donatorrÄdda fonder Àr inte anslutna till finansiella enheter. Dessa inkluderar American Endowment Foundation och National Philanthropic Trust.
Offentliga stiftelser
Offentliga stiftelser stöder vanligtvis nationella och internationella vÀlgörenhetsorganisationer som fokuserar pÄ en viss frÄga eller geografisk region. Av denna anledning har offentliga stiftelsers personal ofta specifik expertis för att hjÀlpa donatorrÄdgivna fondÀgare att hitta orsaker som Àr viktiga för dem. Till exempel rymmer Peace Development Fund donatorrÄdgivna fonder för individer som bryr sig om att skapa systemisk social förÀndring i hela Amerika.
Andra offentliga vÀlgörenhetsorganisationer, sÄsom universitet och sjukhus, etablerar donatorrÄdgivna fonder inom sina respektive organisationers vÀggar i syfte att frÀmja sina egna vÀlgörenhetsuppdrag.
TillÄtna investeringar
MÄnga donatorrÄdda fonder accepterar icke-kontanta tillgÄngar - sÄsom checkar, banköverföringar och kontantpositioner frÄn ett mÀklarkonto - förutom kontanter och kontanter. Att donera icke-kontanta tillgÄngar kan vara mer fördelaktigt för privatpersoner och företag eftersom det kan leda till större avskrivningar.
Exempel pÄ en donatorrÄdd fond
En av de nationella organisationerna som nÀmns ovan, Fidelity Charitable, kallar sin fond för Giving Account. Din donation till den Àr avdragsgill, du behöver inte upprÀtthÄlla ett minimisaldo och du behöver inte vara kund hos Fidelity Investments för att bidra till det. Du kan skapa Äterkommande donationer till dina favorit vÀlgörenhetsorganisationer, frÄn lokala till internationella. Pengarna pÄ ditt konto investeras utifrÄn dina önskemÄl och vÀxer skattefritt tills du bestÀmmer dig för att ge bort dem, men de kan sÄklart ocksÄ krympa om dina investeringar inte Àr lönsamma.
Förutom kontantdonationer accepterar Fidelity aktier, fonder, obligationer, komplexa tillgÄngar som privata S- och C -bolagsaktier, sÄvÀl som icke-offentligt handlade tillgÄngar, sÄsom begrÀnsade aktier,. livförsÀkringar och Bitcoin och andra kryptovalutor.
28 miljoner dollar
MĂ€ngden kryptovalutadonationer som Fidelity Charitable tagit emot 2020.
Fördelar och nackdelar med donatorrÄdgivna fonder
Den kanske största fördelen med givarrÄdda fonder ligger i de omedelbara skatteförmÄnerna. Oavsett om du vÀljer att betala ut tillgÄngarna till en godkÀnd vÀlgörenhetsorganisation direkt efter att du bidragit till fonden eller lÄter tillgÄngarna vÀxa skattefritt, fÄr du ÀndÄ en skatteförmÄn direkt. Dessutom fÄr du full kontroll över hur kontot hanteras.
En annan stor fördel med att vÀlja en donatorrÄdd fond framför en traditionell vÀlgörenhetsorganisation Àr att donatorrÄdgivna fonder kan acceptera icke-kontanta tillgÄngar. Detta innebÀr att du kan skriva av aktiens verkliga marknadsvÀrde, vilket kan vara större Àn din ursprungliga kontanta bas och kan hindra dig frÄn att betala reavinstskatt.
Liksom alla finansiella instrument finns det vissa nackdelar med donatorrÄdda fonder. Eftersom du fÄr skatteförmÄnen direkt Àr ditt bidrag oÄterkalleligt, vilket innebÀr att dina tillgÄngar av nÄgon anledning inte kan ÄterlÀmnas till dig. Dessutom, Àven om du kan komma med förslag pÄ vilka vÀlgörenhetsorganisationer du vill ta emot dina utdelade tillgÄngar, har mÀklaren sista ordet.
En vanlig kritik mot givarrĂ„dda fonder Ă€r att donationer kan sitta i fonden pĂ„ obestĂ€md tid â det finns ingen deadline för nĂ€r tillgĂ„ngarna ska betalas ut till vĂ€lgörenhetsorganisationer. En annan nackdel Ă€r att till skillnad frĂ„n privata vĂ€lgörenhetsorganisationer kan det finnas avgifter kopplade till donatorrĂ„dda fonder och potentiellt en minimidonation.
TTT
Kritik av donatorrÄdgivna fonder
Kritiken mot donatorrĂ„dgivna fonder har mestadels fokuserat pĂ„ det faktum att de kan bli platshĂ„llare för pengar och tillgĂ„ngar och Ă€r inrĂ€ttade för att hjĂ€lpa rika individer att fĂ„ skatteförmĂ„ner. De har kallats "filantropisk fracking" och anklagats för att "lagra rikedom". Ăven om privata stiftelser mĂ„ste betala ut 5 % av sina totala innehav Ă„rligen, finns det inga begrĂ€nsningar för donatorrĂ„dgivna fonder.
En stor majoritet av tillgÄngarna hos framstÄende givare-rÄdgivna fonder Àr immateriella och illikvida komplexa tillgÄngar, sÄsom fastigheter, Bitcoin och konst. De vÀrderas pÄ kostnadsbasis,. det vill sÀga det pris till vilket de köptes. Varje försÀljning efter en appreciering av deras priser skulle medföra en kapitalvinstskatt.
Genom att inneha dessa tillgÄngar i givarrÄdgivna fonder dÀr det inte finns nÄgra begrÀnsningar i innehavstiden för försÀljning kan givarna sÀkerstÀlla att tillgÄngen, nÀr den sÀljs av den stiftelse som driver den givarrÄdgivna fonden, inte beskattas. En vÀrdering före donation ger ocksÄ Àgaren betydande skatteavdrag eftersom den komplexa tillgÄngen vÀrderas till verkligt marknadsvÀrde.
Ekosystemet Àr ocksÄ fördelaktigt för stora finansiella tjÀnsteföretag eftersom de kan ta ut avgifter för donatorrÄdgivna medel.
GivarrÄdgivna fonder vs. Privata stiftelser
En privat stiftelse Àr en vÀlgörenhetsorganisation som vanligtvis skapas av en individ, familj eller företag. BÄde privata stiftelser och donatorrÄdgivna fonder Àr medel som ger vÀlgörenhet; privata stiftelser har dock mycket strÀngare skattelagar och regler som styr deras agerande. JÀmfört med donatorrÄdgivna fonder har privata stiftelser större administrativ kontroll över tillgÄngar och beviljande av bidrag, inklusive möjligheten att ge bidrag till andra organisationer Àn IRS-kvalificerade, 501(c)(3) offentliga vÀlgörenhetsorganisationer.
Det finns tvĂ„ typer av privata stiftelser: Operativa stiftelser Ă€r direkt involverade i att administrera en vĂ€lgörenhetskampanj för ett specifikt projekt eller behovsomrĂ„de, medan en icke-operativ stiftelse helt enkelt ger bidrag till olika vĂ€lgörenhetsorganisationer. Enligt IRS, "Bidrag till privata Âoperativa stiftelser ... Ă€r avdragsgilla av givarna till en omfattning av 50 % av givarens justerade bruttoinkomst, medan bidrag till alla andra privata stiftelser i allmĂ€nhet Ă€r begrĂ€nsade till 30 % av givarens justerade bruttoinkomst."
##FAQ
Vad Àr vÀlgörenhetsgrÀnsen för en donatorrÄdd fond?
GrÀnsen för att dra av bidrag till en donatorrÄdd fond Àr 60 % av din AGI. Du kommer inte att kunna skriva av nÄgra bidrag som överstiger det beloppet.
Vad hÀnder med en donatorrÄdd fond nÀr du dör?
Efter fondskaparens död finns det i huvudsak tvÄ val: fördela de ÄterstÄende medlen till en eller flera godkÀnda vÀlgörenhetsorganisationer och avsluta kontot eller namnge fondens eftertrÀdare, som sedan kan fatta alla nödvÀndiga administrativa beslut som Àr kopplade till den. MÄnga rÄdgivare löser denna frÄga nÀr kontot öppnas.
Hur lÀnge kan en donatorrÄdd fond rÀcka?
Ăven om det inte finns nĂ„gra specifika skattelagar som anger hur ofta en donatorrĂ„dd fond kan vara inaktiv, har mĂ„nga fondleverantörer sin egen tidslinje för att ge. Fidelity, till exempel, sĂ€ger att givare mĂ„ste ge en gĂ„va pĂ„ minst 50 USD vart tredje Ă„r för att förbli aktiva.
