Donor-Advised Fund

Hvad er en donor-adviseret fond?

En donor-adviseret fond er en privat fond, der administreres af en tredjepart og oprettet med det formål at administrere donationer til velgørende formål på vegne af en organisation, en familie eller en enkeltperson.

Key Takeaway

• Donorrådgivne fonde er private fonde til filantropi.

• Donorrådgivne fonde samler bidrag fra flere donorer og sigter mod at demokratisere filantropi ved at acceptere bidragsbaser så lave som $5.000.

• De tilbyder skattefordele på op til 60 % af den justerede bruttoindkomst og kan opbevare midler på ubestemt tid.

• Donorrådgivne fonde accepterer også ikke-kontante aktiver, såsom aktier, investeringsforeninger og obligationer, såvel som komplekse aktiver, såsom private S- og C-selskabsaktier.

• Nogle kritiserer donorrådgivne fonde som pladsholdere for penge og aktiver, hvis formål er at hjælpe velhavende individer med at opnå skattefordele.

Hvordan en donor-adviseret fond fungerer

Donor-rådgivne fonde er blevet mere og mere populære, primært fordi de tilbyder donoren større administrationsvenlighed, mens de stadig giver dem mulighed for at bevare betydelig kontrol over placeringen og distributionen af velgørende gaver. Derudover er virksomheder i stand til at tilbyde denne service til kunder med færre transaktionsomkostninger, end hvis midlerne blev håndteret privat. Donorrådgivne fonde demokratiserer filantropi ved at samle flere donorer og behandle et stort antal velgørende transaktioner.

Desuden tilbyder donor-adviserede fonde rigelige skattefordele. I modsætning til private fonde nyder donor-adviserede fondsejere et føderalt indkomstskattefradrag på op til 60 % af den justerede bruttoindkomst (AGI) for kontante bidrag og op til 30 % af AGI for de værdsatte værdipapirer, de donerer. Når donorer overfører aktiver såsom kommanditselskabsinteresser til donorrådgivne fonde, kan de undgå kapitalgevinstskat og modtage øjeblikkeligt skattefradrag for fair markedsværdi .

Ifølge National Philanthropic Trusts 2021 Donor-Advised Fund Report er disse midler blevet en stadig mere effektiv metode til at donere til formål. Aktiver holdt i donorrådgivne fonde steg til $159,83 milliarder i 2020, en stigning på 9,9% fra $145,49 milliarder i 2019, og for første gang oversteg antallet af donorrådgivne fonde 1 million.

$159,83 milliarder

Den samlede værdi af aktiver i donorrådgivne fonde i 2020.

Typer af donor-rådgivne-fondssponsorer

Der er flere forskellige typer af donor-adviserede-fondssponsorer at vælge imellem.

Fællesskabsfonde

I 2020 var der 976 velgørende fonde, der sponsorerede donorrådgivne fonde. Disse organisationer er blevet anset for at være pionerer inden for donorrådgivne fonde, fordi de var de første til at tilbyde alternativer til ineffektiv checkhæfteuddeling og komplikationerne ved at oprette en privat fond. Fællesskabsfonde appellerer typisk til donorer, der er interesserede i at give til lokale formål. De ansætter personale, der er mere vidende om lokale velgørenhedsinitiativer.

Nationale donorrådgivne fondsorganisationer

Der eksisterede omkring 55 nationale donorrådgivne fondsorganisationer i 2020. En række af disse organisationer er faktisk de velgørende arme af for-profit finansielle serviceinstitutioner, såsom Vanguard Charitable Endowment Program, Schwab Charitable Fund og Fidelity Velgørende gavefond. Andre nationale donorrådgivne sponsorer er ikke tilknyttet finansielle enheder. Disse omfatter American Endowment Foundation og National Philanthropic Trust.

Offentlige fonde

Offentlige fonde støtter typisk nationale og internationale velgørende organisationer, der fokuserer på et bestemt emne eller geografisk område. Af denne grund har offentlige fondes personale ofte specifik ekspertise til at hjælpe donorrådgivne fondsejere med at finde årsager, der betyder noget for dem. For eksempel huser Peace Development Fund donor-rådgivne midler til personer, der interesserer sig for at skabe systemiske sociale forandringer i hele Amerika.

Andre offentlige velgørende organisationer, såsom universiteter og hospitaler, etablerer donor-rådgivne fonde inden for murene af deres respektive organisationer med det formål at fremme deres egne velgørende missioner.

Tilladte investeringer

Mange donor-adviserede fonde accepterer ikke-kontante aktiver - såsom checks, bankoverførsler og kontante positioner fra en mæglerkonto - foruden kontanter og likvide midler. Donation af ikke-kontante aktiver kan være mere fordelagtigt for enkeltpersoner og virksomheder, fordi det kan føre til større afskrivninger.

Eksempel på en donor-adviseret fond

En af de nationale organisationer nævnt ovenfor, Fidelity Charitable, kalder sin fond for Giving Account. Din donation til det er fradragsberettiget i skat, du behøver ikke opretholde en minimumssaldo, og du behøver ikke at være Fidelity Investments-kunde for at bidrage til det. Du kan oprette tilbagevendende donationer til dine foretrukne velgørende organisationer, fra lokale til internationale. Pengene på din konto investeres ud fra dine ønsker og vokser skattefrit, indtil du beslutter dig for at give dem væk, selvom de selvfølgelig også kan skrumpe, hvis dine investeringer ikke er rentable.

Ud over kontantdonationer accepterer Fidelity aktier, investeringsforeninger, obligationer, komplekse aktiver, såsom private S- og C-virksomhedsaktier,. såvel som ikke-offentligt handlede aktiver, såsom begrænsede aktier,. livsforsikringer og Bitcoin og andre kryptovalutaer.

$28 millioner

Mængden af cryptocurrency-donationer modtaget af Fidelity Charitable i 2020.

Fordele og ulemper ved donor-adviserede fonde

Den måske største fordel ved donorrådgivne fonde ligger i de umiddelbare skattefordele. Uanset om du vælger at udbetale formuen til en godkendt velgørende organisation umiddelbart efter at have bidraget til fonden eller lader formuen vokse skattefrit, får du stadig en skattefordel med det samme. Derudover får du også fuld kontrol over, hvordan kontoen administreres.

En anden stor fordel ved at vælge en donor-adviseret fond frem for en traditionel velgørenhed er, at donor-rådgivne fonde kan acceptere ikke-kontante aktiver. Det betyder, at du kan afskrive aktiens fair markedsværdi, som kan være større end dit oprindelige likviditetsgrundlag og kan forhindre dig i at betale kapitalgevinstskat.

Som ethvert finansielt instrument er der nogle ulemper ved donor-adviserede midler. Fordi du modtager skattefordel med det samme, er dit bidrag uigenkaldeligt, hvilket betyder, at dine aktiver af en eller anden grund ikke kan returneres til dig. Desuden, selvom du kan komme med forslag til, hvilke velgørende organisationer du gerne vil modtage dine fordelte aktiver, har mægleren det sidste ord.

En almindelig kritik af donorrådgivne fonde er, at donationer kan sidde i fonden på ubestemt tid - der er ingen frist for, hvornår formuen skal udbetales til velgørende organisationer. En anden ulempe er, at i modsætning til private velgørende organisationer kan der være gebyrer knyttet til donor-adviserede midler og potentielt en minimumsdonation.

TTT

Kritik af donor-adviserede fonde

Kritikken af donorrådgivne fonde har for det meste drejet sig om det faktum, at de kan blive pladsholdere for penge og aktiver og er sat op for at hjælpe velhavende individer med at opnå skattefordele. De er blevet kaldt "filantropisk fracking" og beskyldt for at "opbevare rigdom." Selvom private fonde er forpligtet til at udbetale 5% af deres samlede beholdning årligt, er der ingen begrænsninger for donor-adviserede midler.

Langt størstedelen af aktiver hos fremtrædende donorrådgivne fonde er immaterielle og illikvide komplekse aktiver, såsom fast ejendom, Bitcoin og kunst. De værdiansættes på et omkostningsgrundlag,. hvilket betyder den pris, de blev købt til. Ethvert salg efter en stigning i deres priser vil medføre en kapitalgevinstskat.

Ved at besidde disse aktiver i donorrådgivne fonde, hvor der ikke er begrænsninger i beholdningsperioden til salg, kan donorerne sikre, at aktivet, når det sælges af den fond, der driver den donorrådgivne fond, ikke er skattepligtigt. En vurdering før donation giver også ejeren betydelige skattefradrag, fordi det komplekse aktiv vurderes til fair markedsværdi.

Økosystemet er også gavnligt for store finansielle servicevirksomheder, fordi de kan opkræve gebyrer for donorrådgivne midler.

Donor-adviserede fonde vs. private fonde

En privat fond er en velgørende organisation, der typisk er oprettet af en enkeltperson, familie eller virksomhed. Både private fonde og donor-rådgivne fonde er velgørende midler; men private fonde har meget strengere skattelove og regler, der styrer deres handlinger. Sammenlignet med donorrådgivne fonde har private fonde større administrativ kontrol over aktiver og giver tilskud, herunder evnen til at give tilskud til andre organisationer end IRS-kvalificerede, 501(c)(3) offentlige velgørende organisationer.

Der er to typer private fonde: Driftsfonde er direkte involveret i at administrere en velgørenhedskampagne for et specifikt projekt eller behovsområde, hvorimod en ikke-driftsfond blot giver tilskud til forskellige velgørende organisationer. Ifølge IRS, "bidrag til private, drivende ­fonde ... er fradragsberettigede af donorerne i et omfang på 50 % af donorens justerede bruttoindkomst, hvorimod bidrag til alle andre private fonde generelt er begrænset til 30 % af donorens justeret bruttoindkomst.”

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er grænsen for velgørende formål for en donor-adviseret fond?

Grænsen for at fratrække bidrag til en donorrådgivet fond er 60 % af din AGI. Du vil ikke kunne afskrive bidrag, der overstiger dette beløb.

Hvad sker der med en donor-adviseret fond, når du dør?

Efter fondsskaberens død er der i det væsentlige to valg: fordele de resterende midler til en godkendt velgørenhedsorganisation eller velgørende organisationer og lukke kontoen eller navngive fondens efterfølger, som derefter kan træffe alle nødvendige administrative beslutninger forbundet med den. Mange rådgivere afgør dette spørgsmål på det tidspunkt, hvor kontoen åbnes.

Hvor længe kan en donor-adviseret fond vare?

Selvom der ikke er nogen specifikke skattelove, der bestemmer, hvor ofte en donor-adviseret fond kan være inaktiv, har mange fondsudbydere deres egen tidslinje for at give. Fidelity siger for eksempel, at donorer skal give en gave på mindst $50 hvert tredje år for at forblive aktive.