Fondo consigliato dai donatori

Che cos'è un fondo consigliato dai donatori?

Un fondo consigliato dai donatori è un fondo privato amministrato da una terza parte e creato allo scopo di gestire donazioni di beneficenza per conto di un'organizzazione, una famiglia o un individuo.

Chiave da asporto

• I fondi consigliati dai donatori sono fondi privati per la filantropia.

• I fondi consigliati dai donatori aggregano i contributi di più donatori e mirano a democratizzare la filantropia accettando basi contributive a partire da $ 5.000.

• Offrono vantaggi fiscali fino al 60% del reddito lordo rettificato e possono detenere fondi a tempo indeterminato.

• I fondi consigliati dai donatori accettano anche attività non monetarie, come azioni, fondi comuni di investimento e obbligazioni, nonché attività complesse, come azioni private di società S e C.

• Alcuni criticano i fondi consigliati dai donatori come segnaposto per denaro e beni il cui scopo è aiutare le persone facoltose a ottenere vantaggi fiscali.

Come funziona un fondo consigliato dai donatori

I fondi consigliati dai donatori sono diventati sempre più popolari, principalmente perché offrono al donatore una maggiore facilità di amministrazione pur consentendo loro di mantenere un controllo significativo sul collocamento e sulla distribuzione di doni di beneficenza. Inoltre, le aziende sono in grado di offrire questo servizio ai clienti con costi di transazione inferiori rispetto a se i fondi fossero gestiti privatamente. I fondi consigliati dai donatori democratizzano la filantropia aggregando più donatori ed elaborando un numero elevato di transazioni di beneficenza.

Inoltre, i fondi consigliati dai donatori offrono abbondanti vantaggi fiscali. A differenza delle fondazioni private,. i titolari di fondi assistiti da donatori godono di una detrazione dall'imposta sul reddito federale fino al 60% del reddito lordo rettificato (AGI) per i contributi in contanti e fino al 30% dell'AGI per i titoli apprezzati che donano. Quando i donatori trasferiscono beni come gli interessi di società in accomandita a fondi consigliati dai donatori, possono evitare le tasse sulle plusvalenze e ricevere detrazioni fiscali immediate sul valore di mercato equo .

Secondo il Donor-Advised Fund Report 2021 del National Philanthropic Trust, questi fondi sono diventati un metodo sempre più efficiente per donare a cause. Le attività detenute in fondi consigliati dai donatori sono salite a $ 159,83 miliardi nel 2020, con un aumento del 9,9% rispetto a $ 145,49 miliardi nel 2019 e, per la prima volta, il numero di fondi consigliati dai donatori ha superato 1 milione.

$ 159,83 miliardi

Il valore totale delle attività detenute nei fondi di consulenza ai donatori nel 2020.

Tipi di sponsor di fondi consigliati dai donatori

Esistono diversi tipi di sponsor di fondi consigliati dai donatori tra cui scegliere.

Fondazioni comunitarie

Nel 2020 c'erano 976 fondazioni di beneficenza che sponsorizzavano fondi consigliati dai donatori. Queste organizzazioni sono state ritenute pioniere nello spazio dei fondi consigliati dai donatori perché sono state le prime a offrire alternative all'inefficiente donazione di libretti degli assegni e alle complicazioni della creazione di una fondazione privata. Le fondazioni comunitarie in genere fanno appello a donatori interessati a donare a cause locali. Impiegano personale più informato sulle iniziative di beneficenza locali.

Organizzazioni nazionali di fondi finanziati dai donatori

Nel 2020 esistevano circa 55 organizzazioni nazionali di fondi consigliati dai donatori. Alcune di queste organizzazioni sono in realtà le armi di beneficenza di istituzioni di servizi finanziari a scopo di lucro, come il Vanguard Charitable Endowment Program, lo Schwab Charitable Fund e il Fidelity Fondo per donazioni di beneficenza. Altri sponsor di fondi consigliati dai donatori nazionali non sono affiliati a entità finanziarie. Questi includono l'American Endowment Foundation e il National Philanthropic Trust.

Fondazioni pubbliche

Le fondazioni pubbliche in genere supportano enti di beneficenza nazionali e internazionali che si concentrano su una particolare questione o area geografica. Per questo motivo, il personale delle fondazioni pubbliche ha spesso competenze specifiche per aiutare i titolari di fondi consigliati dai donatori a trovare le cause che interessano loro. Ad esempio, il Fondo per lo sviluppo della pace ospita fondi consigliati dai donatori per le persone che si preoccupano di creare un cambiamento sociale sistemico in tutte le Americhe.

Altri enti di beneficenza pubblici, come università e ospedali, istituiscono fondi consigliati dai donatori all'interno delle mura delle rispettive organizzazioni con lo scopo di promuovere le proprie missioni di beneficenza.

Investimenti consentiti

Molti fondi consigliati dai donatori accettano attività non in contanti, come assegni, bonifici e posizioni in contanti da un conto di intermediazione, oltre a contanti e mezzi equivalenti. La donazione di asset non monetari può essere più vantaggiosa per gli individui e le aziende perché può portare a maggiori cancellazioni.

Esempio di fondo consigliato dai donatori

Una delle organizzazioni nazionali sopra menzionate, Fidelity Charitable, chiama il suo fondo Giving Account. La tua donazione è deducibile dalle tasse, non è necessario mantenere un saldo minimo e non devi essere un cliente Fidelity Investments per contribuire. Puoi impostare donazioni ricorrenti ai tuoi enti di beneficenza preferiti, da quelli locali a quelli internazionali. Il denaro nel tuo conto viene investito in base ai tuoi desideri e cresce esentasse fino a quando non decidi di darlo via, anche se ovviamente può anche ridursi se i tuoi investimenti non sono redditizi.

Oltre alle donazioni in contanti, Fidelity accetta azioni, fondi comuni di investimento, obbligazioni, attività complesse come azioni di società private S e C,. nonché attività non quotate in borsa, come azioni vincolate,. assicurazioni sulla vita e Bitcoin e altre criptovalute.

$ 28 milioni

L'importo delle donazioni in criptovaluta ricevute da Fidelity Charitable nel 2020.

Vantaggi e svantaggi dei fondi consigliati dai donatori

Forse il più grande vantaggio dei fondi consigliati dai donatori risiede nei vantaggi fiscali immediati. Sia che tu scelga di erogare i beni a un ente di beneficenza approvato subito dopo aver contribuito al fondo o di lasciare che i beni crescano esentasse, riceverai comunque un vantaggio fiscale immediatamente. Inoltre, hai anche il pieno controllo su come viene gestito l'account.

Un altro enorme vantaggio della scelta di un fondo consigliato dai donatori rispetto a un ente di beneficenza tradizionale è che i fondi consigliati dai donatori possono accettare attività non in contanti. Ciò significa che puoi cancellare il valore equo di mercato delle azioni, che potrebbe essere maggiore della tua base di cassa originale e può impedirti di pagare l'imposta sulle plusvalenze.

Come ogni strumento finanziario,. ci sono alcuni inconvenienti nei fondi consigliati dai donatori. Poiché ricevi immediatamente il beneficio fiscale, il tuo contributo è irrevocabile, il che significa che i tuoi beni non possono essere restituiti per nessun motivo. Inoltre, sebbene tu possa dare suggerimenti su quali enti di beneficenza vorresti ricevere i tuoi asset distribuiti, il broker ha l'ultima parola.

Una critica comune ai fondi consigliati dai donatori è che le donazioni possono rimanere nel fondo a tempo indeterminato: non c'è una scadenza per quando i beni devono essere erogati a enti di beneficenza. Un altro inconveniente è che, a differenza degli enti di beneficenza privati, possono esserci commissioni associate a fondi consigliati dai donatori e potenzialmente una donazione minima.

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Critiche ai fondi consigliati dai donatori

Le critiche ai fondi consigliati dai donatori si sono concentrate principalmente sul fatto che possono diventare segnaposto per denaro e beni e sono istituiti per aiutare le persone facoltose a guadagnare vantaggi fiscali. Sono stati chiamati "fracking filantropico" e accusati di "immagazzinare ricchezza". Sebbene le fondazioni private siano tenute a versare annualmente il 5% delle loro partecipazioni complessive, non ci sono restrizioni per i fondi consigliati dai donatori.

La stragrande maggioranza degli asset di importanti fondi consigliati dai donatori sono asset complessi intangibili e illiquidi, come immobili, Bitcoin e arte. Sono valutati in base al costo,. ovvero al prezzo al quale sono stati acquistati. Qualsiasi vendita dopo un apprezzamento dei loro prezzi comporterebbe un'imposta sulle plusvalenze.

Detenendo questi beni in fondi consigliati dai donatori dove non ci sono restrizioni sul periodo di detenzione per la vendita, i donatori possono garantire che il bene, quando viene venduto dalla fondazione che gestisce il fondo consigliato dai donatori, non sia soggetto a imposta. Una perizia prima della donazione prevede anche notevoli detrazioni fiscali al proprietario in quanto il bene complesso è valutato al giusto valore di mercato.

L'ecosistema è vantaggioso anche per le grandi società di servizi finanziari perché possono addebitare commissioni per i fondi consigliati dai donatori.

Fondi consigliati dai donatori e fondazioni private

Una fondazione privata è un'organizzazione di beneficenza tipicamente creata da un individuo, una famiglia o una società. Sia le fondazioni private che i fondi consigliati dai donatori sono veicoli di beneficenza; tuttavia, le fondazioni private hanno leggi e regolamenti fiscali molto più rigidi che disciplinano le loro azioni. Rispetto ai fondi consigliati dai donatori, le fondazioni private hanno un maggiore controllo amministrativo sulle risorse e sull'erogazione di sovvenzioni, inclusa la possibilità di concedere sovvenzioni a organizzazioni diverse da enti di beneficenza pubblici qualificati IRS, 501 (c) (3).

Esistono due tipi di fondazioni private: le fondazioni operative sono direttamente coinvolte nell'amministrazione di una campagna di beneficenza per un progetto specifico o un'area di necessità, mentre una fondazione non operativa concede semplicemente sovvenzioni a vari enti di beneficenza. Secondo l'IRS, "i contributi alle fondazioni private operative ­... sono deducibili dai donatori nella misura del 50% del reddito lordo rettificato del donatore, mentre i contributi a tutte le altre fondazioni private sono generalmente limitati al 30% del donatore reddito lordo rettificato."

FAQ

Qual è il limite di beneficenza per un fondo consigliato dai donatori?

Il limite per la detrazione dei contributi a un fondo consigliato dai donatori è del 60% del tuo AGI. Non sarai in grado di cancellare i contributi che superano tale importo.

Cosa succede a un fondo consigliato dai donatori quando muori?

Dopo la morte del creatore del fondo, ci sono essenzialmente due scelte: distribuire i fondi rimanenti a uno o più enti di beneficenza approvati e chiudere il conto o nominare il successore del fondo, che può quindi prendere tutte le decisioni amministrative necessarie ad esso associate. Molti consulenti risolvono questa domanda al momento dell'apertura del conto.

Quanto può durare un fondo consigliato dai donatori?

Sebbene non ci siano leggi fiscali specifiche che stabiliscano quanto spesso un fondo consigliato dai donatori possa essere inattivo, molti fornitori di fondi hanno una propria tempistica per le donazioni. Fidelity, ad esempio, afferma che i donatori devono fare un regalo di almeno $ 50 ogni tre anni per rimanere attivi.