Fundo Aconselhado por Doadores
O que é um fundo aconselhado por doadores?
Um fundo aconselhado por doadores é um fundo privado administrado por terceiros e criado com a finalidade de gerenciar doações de caridade em nome de uma organização, família ou indivíduo.
Dica chave
- Os fundos aconselhados pelos doadores são fundos privados para a filantropia.
- Fundos aconselhados por doadores agregam contribuições de vários doadores e visam democratizar a filantropia aceitando bases de contribuição tão baixas quanto $ 5.000.
- Oferecem vantagens fiscais de até 60% da receita bruta ajustada e podem deter recursos por tempo indeterminado.
- Os fundos aconselhados pelos doadores também aceitam ativos não monetários, como ações, fundos mútuos e títulos, bem como ativos complexos, como ações de empresas privadas S e C.
- Alguns criticam os fundos aconselhados por doadores como substitutos para dinheiro e bens cujo propósito é ajudar indivíduos ricos a obter vantagens fiscais.
Como funciona um fundo aconselhado por doadores
Os fundos aconselhados por doadores tornaram-se cada vez mais populares, principalmente porque oferecem ao doador maior facilidade de administração, ao mesmo tempo em que permitem que ele mantenha um controle significativo sobre a colocação e distribuição de doações de caridade. Além disso, as empresas podem oferecer esse serviço aos clientes com menos custos de transação do que se os fundos fossem manuseados de forma privada. Os fundos aconselhados por doadores democratizam a filantropia agregando vários doadores e processando um grande número de transações de caridade.
Além disso, os fundos aconselhados pelos doadores oferecem vantagens fiscais abundantes. Diferentemente das fundações privadas,. os titulares de fundos aconselhados por doadores desfrutam de uma dedução do imposto de renda federal de até 60% da receita bruta ajustada (AGI) para contribuições em dinheiro e até 30% do AGI para os títulos valorizados que doam. Quando os doadores transferem ativos como participações de parceria limitada para fundos aconselhados pelo doador, eles podem evitar impostos sobre ganhos de capital e receber deduções fiscais imediatas sobre o valor justo de mercado .
De acordo com o Relatório de Fundos Aconselhados por Doadores de 2021 do National Philanthropic Trust, esses fundos se tornaram um método cada vez mais eficiente de doar para causas. Os ativos mantidos em fundos aconselhados por doadores aumentaram para US$ 159,83 bilhões em 2020, um aumento de 9,9% em relação a US$ 145,49 bilhões em 2019 e, pela primeira vez, o número de fundos aconselhados por doadores ultrapassou 1 milhão.
$ 159,83 bilhões
O valor total dos ativos mantidos em fundos aconselhados por doadores em 2020.
Tipos de Patrocinadores de Fundos Aconselhados por Doadores
Existem vários tipos diferentes de patrocinadores de fundos aconselhados por doadores para escolher.
###Fundações comunitárias
Em 2020, havia 976 fundações de caridade que patrocinavam fundos aconselhados por doadores. Essas organizações foram consideradas pioneiras no espaço de fundos aconselhados por doadores porque foram as primeiras a oferecer alternativas à doação ineficiente de talão de cheques e às complicações da criação de uma fundação privada. As fundações comunitárias geralmente atraem doadores interessados em doar para causas locais. Eles empregam funcionários mais bem informados sobre as iniciativas locais de caridade.
Organizações nacionais de fundos aconselhados por doadores
Havia cerca de 55 organizações nacionais de fundos aconselhados por doadores em 2020. Várias dessas organizações são, na verdade, os braços de caridade de instituições de serviços financeiros com fins lucrativos, como o Vanguard Charitable Endowment Program, o Schwab Charitable Fund e o Fidelity Fundo de doação de caridade. Outros patrocinadores nacionais de fundos aconselhados por doadores não são afiliados a entidades financeiras. Estes incluem a American Endowment Foundation e o National Philanthropic Trust.
Fundações públicas
As fundações públicas normalmente apoiam instituições de caridade nacionais e internacionais que se concentram em uma questão específica ou região geográfica. Por esta razão, o pessoal das fundações públicas muitas vezes tem conhecimentos específicos para ajudar os detentores de fundos aconselhados pelos doadores a encontrar as causas que lhes interessam. Por exemplo, o Fundo de Desenvolvimento da Paz abriga fundos assessorados por doadores para indivíduos que se preocupam em criar mudanças sociais sistêmicas nas Américas.
Outras instituições de caridade públicas, como universidades e hospitais, estabelecem fundos aconselhados por doadores dentro dos muros de suas respectivas organizações com o objetivo de promover suas próprias missões de caridade.
Investimentos permitidos
Muitos fundos aconselhados por doadores aceitam ativos não monetários – como cheques, transferências eletrônicas e posições em dinheiro de uma conta de corretagem – além de dinheiro e equivalentes. A doação de ativos não monetários pode ser mais benéfica para indivíduos e empresas, pois pode levar a baixas maiores.
Exemplo de um fundo aconselhado por doadores
Uma das organizações nacionais mencionadas acima, a Fidelity Charitable, chama seu fundo de Conta Doadora. Sua doação para ele é dedutível, você não precisa manter um saldo mínimo e não precisa ser um cliente da Fidelity Investments para contribuir com ele. Você pode configurar doações recorrentes para suas instituições de caridade favoritas, de locais a internacionais. O dinheiro em sua conta é investido com base em seus desejos e cresce livre de impostos até que você decida doá-lo, embora, é claro, também possa diminuir se seus investimentos não forem lucrativos.
Além de doações em dinheiro, a Fidelity aceita ações, fundos mútuos, títulos, ativos complexos, como ações de empresas privadas S e C,. bem como ativos não negociados publicamente, como ações restritas,. seguro de vida e Bitcoin e outras criptomoedas.
$ 28 milhões
A quantidade de doações de criptomoedas recebidas pela Fidelity Charitable em 2020.
Vantagens e Desvantagens dos Fundos Aconselhados por Doadores
Talvez a maior vantagem dos fundos aconselhados pelos doadores esteja nos benefícios fiscais imediatos. Se você optar por desembolsar os ativos para uma instituição de caridade aprovada imediatamente após contribuir para o fundo ou deixar os ativos crescerem isentos de impostos, você ainda receberá um benefício fiscal imediatamente. Além disso, você também recebe controle total sobre como a conta é gerenciada.
Outro grande benefício de escolher um fundo aconselhado por doadores em vez de uma instituição de caridade tradicional é que os fundos aconselhados por doadores podem aceitar ativos não monetários. Isso significa que você pode amortizar o valor justo de mercado das ações, que pode ser maior do que sua base de caixa original e pode impedir que você pague imposto sobre ganhos de capital.
Como qualquer instrumento financeiro,. existem algumas desvantagens nos fundos aconselhados pelos doadores. Como você recebe o benefício fiscal imediatamente, sua contribuição é irrevogável, o que significa que seus bens não podem ser devolvidos a você por qualquer motivo. Além disso, embora você possa fazer sugestões sobre quais instituições de caridade você gostaria de receber seus ativos distribuídos, o corretor tem a palavra final.
Uma crítica comum aos fundos aconselhados pelos doadores é que as doações podem ficar no fundo indefinidamente – não há prazo para quando os ativos devem ser desembolsados para instituições de caridade. Outra desvantagem é que, ao contrário das instituições de caridade privadas, pode haver taxas associadas a fundos aconselhados por doadores e, potencialmente, uma doação mínima.
TT
Críticas aos fundos aconselhados pelos doadores
As críticas aos fundos aconselhados por doadores centraram-se principalmente no fato de que eles podem se tornar espaços reservados para dinheiro e ativos e são criados para ajudar indivíduos ricos a obter vantagens fiscais. Eles foram chamados de “fracking filantrópico” e acusados de “armazenar riqueza”. Embora as fundações privadas sejam obrigadas a pagar 5% de suas participações totais anualmente, não há restrições para fundos aconselhados por doadores.
A grande maioria dos ativos em fundos aconselhados por doadores proeminentes são ativos complexos intangíveis e ilíquidos, como imóveis, Bitcoin e arte. Eles são avaliados com base no custo,. ou seja, o preço pelo qual foram adquiridos. Qualquer venda após uma valorização em seus preços incorreria em um imposto sobre ganhos de capital.
Ao manter esses ativos em fundos aconselhados pelo doador, onde não há restrições quanto ao período de detenção para venda, os doadores podem garantir que o ativo, quando vendido pela fundação que administra o fundo aconselhado pelo doador, não esteja sujeito a impostos. Uma avaliação antes da doação também proporciona ao proprietário deduções fiscais consideráveis porque o ativo complexo é avaliado pelo valor justo de mercado.
O ecossistema também é benéfico para grandes corporações de serviços financeiros porque podem cobrar taxas por fundos aconselhados por doadores.
Fundos Aconselhados por Doadores vs. Fundações Privadas
Uma fundação privada é uma organização de caridade normalmente criada por um indivíduo, família ou corporação. Tanto as fundações privadas quanto os fundos aconselhados por doadores são veículos de doação de caridade; no entanto, as fundações privadas têm leis e regulamentos tributários muito mais rígidos que regem suas ações. Em comparação com os fundos aconselhados pelos doadores, as fundações privadas têm maior controle administrativo sobre os ativos e sobre as doações, incluindo a capacidade de fazer doações para organizações que não sejam instituições de caridade públicas 501(c)(3) qualificadas pelo IRS.
Existem dois tipos de fundações privadas: as fundações operacionais estão diretamente envolvidas na administração de uma campanha de caridade para um projeto ou área de necessidade específica, enquanto uma fundação não operacional simplesmente concede doações a várias instituições de caridade. De acordo com o IRS, “As contribuições para fundações operacionais privadas... rendimento bruto”.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Qual é o limite de caridade para um fundo aconselhado por doadores?
O limite para deduzir contribuições para um fundo aconselhado por doadores é de 60% do seu AGI. Você não poderá amortizar quaisquer contribuições que excedam esse valor.
O que acontece com um fundo aconselhado por doadores quando você morre?
Após a morte do criador do fundo, existem essencialmente duas opções: distribuir os fundos restantes para uma instituição de caridade ou instituições de caridade aprovadas e fechar a conta ou nomear o sucessor do fundo, que pode então tomar todas as decisões administrativas necessárias associadas a ele. Muitos conselheiros resolvem essa questão no momento da abertura da conta.
Quanto tempo pode durar um fundo aconselhado por doadores?
Embora não existam leis tributárias específicas estipulando com que frequência um fundo aconselhado por doadores pode ficar inativo, muitos provedores de fundos têm seu próprio cronograma para doações. A Fidelity, por exemplo, afirma que os doadores devem fazer uma doação de pelo menos US$ 50 a cada três anos para permanecerem ativos.
