Regla de filtro
¿Qué es una regla de filtrado?
Una regla de filtro es una estrategia comercial en la que un analista técnico establece reglas sobre cuándo comprar y vender inversiones, en función de los cambios porcentuales de los precios anteriores. La regla del filtro generalmente se basa en el impulso de los precios, o la creencia de que los precios al alza tienden a seguir subiendo y los precios a la baja tienden a seguir cayendo. Cierto porcentaje de aumento desencadena una compra, mientras que cierto porcentaje de caÃda desencadena una venta.
Aunque, un comerciante también podrÃa decidir hacer lo contrario. Es una estrategia subjetiva, ya que el nivel porcentual seleccionado se basa en la interpretación del analista del historial de precios de una acción.
Comprender las reglas de filtrado
analistas técnicos usan su discreción al establecer parámetros para el comercio de reglas de filtro. En general, las reglas de filtrado se basarán en tendencias históricas y patrones de precios de valores identificados a partir del gráfico de precios de un activo. Por ejemplo, un comerciante técnico puede notar que una vez que el precio sube un 5% desde un nivel particular, tiende a moverse otro 10% en esa misma dirección. Por lo tanto, el comerciante podrÃa aprovechar esto usando una regla de filtro y observando acciones (o cualquier activo para el cual la regla sea beneficiosa) que se muevan un 5% por debajo de un precio de cierre anterior,. bajo o alto. El comerciante o analista también determina en qué precio basa el movimiento, como el máximo, el mÃnimo o el cierre de una barra de precios,. o algún otro nivel de precio técnicamente importante.
Por lo general, el porcentaje se basará en tendencias a más corto plazo que a menudo dan como resultado activadores de filtros de precios para valores que se mueven entre el 1 % y el 10 %. Los niveles podrÃan ser más pequeños, como 0,2% o 0,5% si se basan en movimientos de precios intradiarios.
Por ejemplo, bajo una regla de filtro de compra/venta del 1 %, un comerciante compra una acción cuando su precio sube un 1 % por encima del cierre anterior (o mÃnimo o máximo) y la vende cuando su precio cae un 1 % por debajo del cierre anterior (o bajo o alto).
Luego, el comerciante también debe decidir si va a operar en ambas direcciones, hacia arriba y hacia abajo, o solo en una dirección. Por ejemplo, si la tendencia es alcista, el operador puede decidir comprar cuando el precio suba un 1 % y vender cuando el precio baje un 1 %, pero no venderá en corto cuando baje un 1 %.
Otro comerciante puede decidir comprar con aumentos del 1 % y vender y al descubierto con una caÃda del 1 %. Luego, con un aumento del 1%, cubren la posición corta y vuelven a la posición larga. En este caso, siempre tienen una posición.
Implementaciones de reglas de filtro
La implementación de reglas de filtro requiere un software que proporcione esta caracterÃstica. En general, el software o los gráficos comerciales de análisis técnico se pueden configurar para proporcionar alertas o ejecutar operaciones automáticamente según la preferencia de un inversor.
Algunos comerciantes pueden optar por el comercio automatizado que les permite aprovechar las oportunidades comerciales más rápidamente. Cuando se activa una señal, el software realiza automáticamente la operación. En otras situaciones, los comerciantes pueden desear ser alertados de los cambios de precios para tomar sus propias decisiones de inversión.
Dependiendo de los parámetros establecidos, una regla de filtro puede dar como resultado una gran cantidad de operaciones o una pequeña cantidad de operaciones cada dÃa, semana, mes o año. Los parámetros pequeños, como el 1 %, activarán muchas más operaciones que un filtro del 15 % o el 20 %.
Cuando se realiza una gran cantidad de operaciones, las comisiones y el tamaño de la posición son un factor. Las comisiones deben ser lo suficientemente bajas y el tamaño de la posición lo suficientemente grande para cubrir los costos del comercio frecuente en pequeños movimientos de precios.
Ejemplo de una regla de filtro para acciones de comercio diario
Supongamos que un comerciante diario está interesado en aplicar una regla de filtro del 0,6 % en Twitter Inc. (TWTR).
Si el precio se mueve un 0,6 % por debajo de un máximo o mÃnimo reciente, el operador entrará en esa dirección. Saldrán de su posición original y de las posiciones de reserva si el precio se mueve un 0,6 % en la dirección opuesta (fuera de una oscilación alta o baja). Como filtro adicional, solo aplicarán la estrategia entre las 9:30 a. m. y el mediodÃa EST. Cualquier posición abierta se cierra al mediodÃa.
El gráfico muestra cómo podrÃa haberse desarrollado esto en un dÃa en que las acciones se movieron más del 3% durante el perÃodo de tiempo permitido.
La primera operación da como resultado una ganancia del 2,29%. La segunda operación da como resultado una ganancia del 0,14%. La tercera operación da como resultado una ganancia del 0,03%. Esto supone que no hay deslizamiento en los pedidos. Las comisiones también deben tenerse en cuenta.
La estrategia discutida es solo para fines de demostración y no es una recomendación o consejo.
Reflejos
Una regla de filtro es una estrategia comercial basada en cambios de precios predeterminados, normalmente cuantificados como un porcentaje.
El comerciante también debe determinar en qué se basa el cambio de precio, como los precios de cierre, un movimiento por encima de un máximo o un mÃnimo, o algún otro nivel de precio técnico importante.
El comerciante determina el cambio de precio que quiere usar basándose en el análisis de gráficos y determinando qué porcentaje funciona mejor para lo que está tratando de lograr.
