Regra de filtro
O que é uma regra de filtro?
Uma regra de filtro é uma estratégia de negociação na qual um analista técnico define regras para quando comprar e vender investimentos, com base nas alterações percentuais dos preços anteriores. A regra do filtro é geralmente baseada no momento dos preços, ou na crença de que os preços em alta tendem a continuar a subir e os preços em queda tendem a continuar a cair. Um certo aumento percentual desencadeia uma compra, enquanto uma certa queda percentual desencadeia uma venda.
Embora, um comerciante possa decidir fazer o oposto também. É uma estratégia subjetiva, pois o nível percentual selecionado é baseado na interpretação do analista do histórico de preços de uma ação.
Entendendo as regras de filtro
analistas técnicos usam seu critério ao definir parâmetros para negociação de regras de filtro. Geralmente, as regras de filtro serão baseadas em tendências históricas e padrões de preços de títulos identificados no gráfico de preços de um ativo. Por exemplo, um trader técnico pode notar que, uma vez que o preço sobe 5% de um determinado nível, ele tende a se mover outros 10% na mesma direção. Portanto, o trader pode tirar proveito disso usando uma regra de filtro e observando ações (ou qualquer ativo para o qual a regra seja benéfica) que se movam 5% em um preço de fechamento anterior,. baixo ou alto. O trader ou analista também determina qual preço eles baseiam o movimento, como a alta, a baixa ou o fechamento de uma barra de preço ou algum outro nível de preço tecnicamente importante.
Normalmente, a porcentagem será baseada em tendências de curto prazo que geralmente resultam em gatilhos de filtro de preço para títulos que se movem entre 1% e 10%. Os níveis podem ser menores, como 0,2% ou 0,5% se baseados em movimentos de preços intrad ay.
Como exemplo, sob uma regra de filtro de compra/venda de 1%, um trader compra uma ação quando seu preço sobe 1% acima do fechamento anterior (ou baixa ou alta) e a vende quando seu preço cai 1% abaixo do fechamento anterior (ou baixo ou alto).
O trader também precisa decidir se vai negociar em ambas as direções, para cima e para baixo, ou apenas em uma direção. Por exemplo, se a tendência for de alta, o trader pode decidir comprar quando o preço subir 1% e vender quando o preço cair 1%, mas não venderá a descoberto quando cair 1%.
Outro trader pode decidir comprar com aumentos de 1% e vender e a descoberto com uma queda de 1%. Então, com um aumento de 1%, eles cobrem a posição vendida e compram novamente. Neste caso, eles sempre têm uma posição.
Implementações de regras de filtro
A implementação de regras de filtro requer um software que forneça esse recurso. Geralmente, o software de negociação de análise técnica ou gráficos podem ser configurados para fornecer alertas ou executar negociações automaticamente com base na preferência de um investidor.
Alguns traders podem optar pela negociação automatizada, o que lhes permite aproveitar as oportunidades de negociação mais rapidamente. Quando um sinal é acionado, o software automaticamente aceita a negociação. Em outras situações, os traders podem querer ser alertados sobre mudanças de preço para tomar suas próprias decisões de investimento.
Dependendo dos parâmetros definidos, uma regra de filtro pode resultar em um grande número de negócios ou um pequeno número de negócios a cada dia, semana, mês ou ano. Pequenos parâmetros, como 1%, acionarão muito mais negociações do que um filtro de 15% ou 20%.
Ao fazer um grande número de negociações, as comissões e o tamanho da posição são um fator. As comissões devem ser baixas o suficiente e o tamanho da posição grande o suficiente para cobrir os custos de negociação frequente em pequenos movimentos de preços.
Exemplo de uma regra de filtro para ações de Day Trading
Suponha que um day trader esteja interessado em aplicar uma regra de filtro de 0,6% no Twitter Inc. (TWTR).
Se o preço se afastar 0,6% de uma alta ou baixa recente, o trader entrará nessa direção. Eles sairão de sua posição original e reservarão posições se o preço se mover 0,6% na direção oposta (fora de um balanço alto ou baixo). Como um filtro adicional, eles só aplicarão a estratégia entre 9h30 e meio-dia EST. Qualquer posição aberta é encerrada ao meio-dia.
O gráfico mostra como isso poderia ter acontecido em um dia em que a ação movimentou mais de 3% durante o período permitido.
A primeira negociação resulta em um ganho de 2,29%. A segunda negociação resulta em um lucro de 0,14%. A terceira negociação resulta em um lucro de 0,03%. Isso pressupõe que não há derrapagem nos pedidos. As comissões também devem ser contabilizadas.
A estratégia discutida é apenas para fins de demonstração e não é uma recomendação ou conselho.
##Destaques
Uma regra de filtro é uma estratégia de negociação baseada em mudanças de preço pré-determinadas, normalmente quantificadas em porcentagem.
O trader também deve determinar em que se baseia a mudança de preço, como preços de fechamento, um movimento acima de uma alta ou baixa ou algum outro nível de preço técnico importante.
O trader determina a mudança de preço que deseja usar com base na análise de gráficos e na determinação de qual porcentagem funciona melhor para o que está tentando realizar.
