Filtruj regułę

Co to jest reguła filtrowania?

Reguła filtrowania to strategia handlowa, w której analityk techniczny ustala zasady kupowania i sprzedawania inwestycji na podstawie zmian procentowych w stosunku do poprzednich cen. Reguła filtrowania jest generalnie oparta na dynamice cen lub przekonaniu, że ceny rosnące mają tendencję do dalszego wzrostu, a ceny spadające mają tendencję do dalszego spadku. Pewien procentowy wzrost wyzwala kupno, a pewien procentowy spadek wyzwala sprzedaż.

Chociaż trader może również zdecydować się na coś przeciwnego. Jest to strategia subiektywna, ponieważ wybrany poziom procentowy opiera się na interpretacji przez analityka historii cen akcji.

Zrozumienie reguł filtrowania

Analitycy techniczni kierują się własnym uznaniem podczas ustawiania parametrów handlu regułami filtrowania. Ogólnie rzecz biorąc, reguły filtrowania będą oparte na trendach historycznych i wzorcach cen papierów wartościowych zidentyfikowanych na podstawie wykresu cen aktywów. Na przykład trader techniczny może zauważyć, że gdy cena wzrośnie o 5% od określonego poziomu, ma tendencję do przesuwania się o kolejne 10% w tym samym kierunku. Dlatego przedsiębiorca może to wykorzystać, stosując regułę filtrowania i obserwując akcje (lub dowolne aktywa, dla których reguła jest korzystna), które przesunęły się o 5% w stosunku do wcześniejszej ceny zamknięcia,. najniższej lub najwyższej. Trader lub analityk określa również cenę, na której opiera ruch, np. najwyższą, niską lub zamknięcie słupka cenowego lub inny technicznie ważny poziom cenowy.

Zazwyczaj wartość procentowa będzie oparta na trendach krótkoterminowych, które często skutkują wyzwalaczami filtrów cenowych dla papierów wartościowych w zakresie od 1% do 10%. Poziomy mogą być mniejsze, na przykład 0,2% lub 0,5%, jeśli bazują na zmianach cen w ciągu dnia.

Na przykład, zgodnie z regułą filtra kupna/sprzedaży 1%, trader kupuje akcje, gdy ich cena wzrośnie o 1% powyżej poprzedniego zamknięcia (lub najniższego lub najwyższego) i sprzedaje je, gdy cena spadnie o 1% poniżej poprzedniego zamknięcia (lub niski lub wysoki).

Trader musi wtedy również zdecydować, czy zamierza handlować w obu kierunkach, w górę iw dół, czy tylko w jednym kierunku. Na przykład, jeśli trend jest zwyżkowy, trader może zdecydować się na kupno, gdy cena wzrośnie o 1% i sprzedać, gdy cena spadnie o 1%, ale nie dokona krótkiej sprzedaży,. gdy spadnie o 1%.

Inny trader może zdecydować się na kupno przy 1% wzrostach i sprzedać i krótką pozycję przy 1% spadku. Następnie, przy wzroście o 1%, pokrywają krótkie pozycje i ponownie zajmują długie pozycje. W takim przypadku zawsze mają pozycję.

Implementacje reguł filtrowania

Wdrożenie reguł filtrowania wymaga oprogramowania, które zapewnia tę funkcję. Ogólnie rzecz biorąc, oprogramowanie do handlu analizą techniczną lub wykresy można ustawić tak, aby zapewniało alerty lub automatycznie wykonywało transakcje w oparciu o preferencje inwestora.

Niektórzy handlowcy mogą zdecydować się na handel automatyczny, który pozwala im szybciej korzystać z możliwości handlowych. Po wyzwoleniu sygnału oprogramowanie automatycznie przejmuje transakcję. W innych sytuacjach inwestorzy mogą chcieć być powiadamiani o zmianach cen, aby podejmować własne decyzje inwestycyjne.

W zależności od ustawionych parametrów reguła filtrowania może skutkować dużą liczbą transakcji lub niewielką liczbą transakcji każdego dnia, tygodnia, miesiąca lub roku. Małe parametry, takie jak 1%, wywołają znacznie więcej transakcji niż filtr 15% lub 20%.

Podczas wykonywania dużej liczby transakcji prowizje i wielkość pozycji są czynnikiem. Prowizje powinny być wystarczająco niskie, a wielkość pozycji wystarczająco duża, aby pokryć koszty częstego handlu przy niewielkich ruchach cen.

Przykład reguły filtrowania dla akcji handlu dziennego

Załóżmy, że daytrader jest zainteresowany zastosowaniem reguły filtrowania 0,6% na Twitter Inc. (TWTR).

Jeśli cena przesunie się o 0,6% w stosunku do niedawnego szczytu lub dołka, trader wejdzie w tym kierunku. Opuszczą swoją pierwotną pozycję i pozycje rezerwowe, jeśli cena przesunie się o 0,6% w przeciwnym kierunku (poza huśtawką w górę lub w dół). Jako kolejny filtr zastosują strategię tylko między 9:30 a południem czasu EST. Każda otwarta pozycja jest zamykana w południe.

Wykres pokazuje, jak mogło się to rozegrać w dniu, w którym akcje przesunęły się o ponad 3% w dozwolonym okresie.

Pierwsza transakcja przynosi wzrost o 2,29%. Druga transakcja daje zysk w wysokości 0,14%. Trzecia transakcja przynosi zysk w wysokości 0,03%. Zakłada to brak poślizgu na zamówieniach. Prowizje również muszą być uwzględnione.

Omawiana strategia służy wyłącznie do celów demonstracyjnych i nie stanowi rekomendacji ani porady.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Reguła filtrowania to strategia handlowa oparta na wcześniej określonych zmianach cen, zwykle określanych ilościowo w procentach.

• Inwestor musi również określić, na czym opiera się zmiana ceny, np. ceny zamknięcia, ruch powyżej szczytu lub dołka lub inny ważny techniczny poziom ceny.

• Trader określa zmianę ceny, której chce użyć, na podstawie analizy wykresów i określenia, który procent najlepiej pasuje do tego, co próbuje osiągnąć.