Síuregla

Hvað er síuregla?

Síuregla er viðskiptastefna þar sem tæknifræðingur setur reglur um hvenær eigi að kaupa og selja fjárfestingar, byggt á prósentubreytingum frá fyrra verði. Síureglan er almennt byggð á skriðþunga verðs, eða þeirri trú að hækkandi verð haldi áfram að hækka og lækkandi verð hafi tilhneigingu til að halda áfram að lækka. Ákveðin prósentuhækkun kallar á kaup en ákveðin prósentuhækkun kallar á sölu.

Þó gæti kaupmaður ákveðið að gera hið gagnstæða líka. Það er huglæg stefna, þar sem prósentustigið sem valið er byggist á túlkun sérfræðingsins á verðsögu hlutabréfa.

Skilningur á síureglum

Tæknifræðingar nota geðþótta sína þegar þeir stilla færibreytur fyrir síuregluviðskipti. Almennt munu síunarreglur byggjast á sögulegri þróun og verðmynstri verðbréfa sem auðkennd eru af verðtöflu eignar. Til dæmis gæti tæknilegur kaupmaður tekið eftir því að þegar verðið hækkar um 5% frá tilteknu stigi, hefur það tilhneigingu til að færa aðra 10% í sömu átt. Þess vegna gæti kaupmaðurinn nýtt sér þetta með því að nota síureglu og fylgjast með hlutabréfum (eða hvaða eign sem reglan er gagnleg fyrir) sem færast 5% af fyrra lokaverði,. lágt eða hátt. Kaupmaðurinn eða sérfræðingurinn ákvarðar einnig hvaða verð hann byggir flutninginn á, svo sem hátt, lágt eða loka verðstiku,. eða annað tæknilega mikilvægt verðlag.

Venjulega mun hlutfallið byggjast á skammtímaþróun sem oft leiðir til þess að verðsíukveikjur fyrir verðbréf fara á milli 1% og 10%. Greiðslurnar gætu verið minni, svo sem 0,2% eða 0,5% ef miðað er við verðbreytingar innan dags.

Sem dæmi, samkvæmt 1% kaup/sölu síureglu, kaupir kaupmaður hlutabréf þegar verð þess hækkar 1% yfir fyrri lokun (eða lágt eða hátt) og selur það þegar verð þess fellur 1% undir fyrri lokun (eða lágt eða hátt).

Kaupmaðurinn þarf þá líka að ákveða hvort hann ætlar að versla í báðar áttir, upp og niður, eða bara í eina átt. Til dæmis, ef þróunin er upp, gæti kaupmaðurinn ákveðið að kaupa þegar verðið hækkar um 1% og selja þegar verðið lækkar um 1%, en þeir munu ekki skortselja þegar það lækkar um 1%.

Annar kaupmaður gæti ákveðið að kaupa með 1% hækkunum og selja og stutt með 1% lækkun. Síðan með 1% hækkun, ná þeir stuttu og fara aftur í langan tíma. Í þessu tilfelli hafa þeir alltaf stöðu.

Útfærslur á síureglum

Innleiðing síureglur krefst hugbúnaðar sem gerir ráð fyrir þessum eiginleika. Almennt er hægt að stilla tæknilega greiningarviðskiptahugbúnað eða töflur til að veita viðvaranir eða framkvæma viðskipti sjálfkrafa byggt á vali fjárfesta.

Sumir kaupmenn kunna að velja sjálfvirk viðskipti sem gerir þeim kleift að nýta viðskiptatækifæri hraðar. Þegar merki er kveikt tekur hugbúnaðurinn sjálfkrafa viðskiptum. Í öðrum aðstæðum gætu kaupmenn viljað láta vita af verðbreytingum til að geta tekið eigin fjárfestingarákvarðanir.

Það fer eftir breytunum sem eru settar, síuregla getur leitt til mikils fjölda viðskipta eða fárra viðskipta á hverjum degi, viku, mánuði eða ári. Lítil breytur, eins og 1% munu kalla fram mun fleiri viðskipti en 15% eða 20% sía.

Þegar þú gerir mikinn fjölda viðskipta eru þóknun og stöðustærð þáttur. Þóknun ætti að vera nógu lág og stöðustærð nógu stór til að standa straum af kostnaði við tíð viðskipti með litlum verðbreytingum.

Dæmi um síureglu fyrir hlutabréfaviðskipti

Gerum ráð fyrir að dagkaupmaður hafi áhuga á að beita 0,6% síureglu á Twitter Inc. (TWTR).

Ef verðið færist 0,6% af nýlegri sveiflu hátt eða lágt mun kaupmaðurinn fara í þá átt. Þeir munu yfirgefa upphaflega stöðu sína og varastöðu ef verðið færist 0,6% í gagnstæða átt (af sveiflu hátt eða lágt). Sem frekari sía munu þeir aðeins beita stefnunni á milli 9:30 og hádegi EST. Öll opin staða er hætt á hádegi.

Myndin sýnir hvernig þetta hefði getað leikið út á degi þegar hlutabréfin færðust yfir 3% á leyfilegu tímabili.

Fyrstu viðskiptin skila 2,29% hagnaði. Önnur viðskiptin skila 0,14% hagnaði. Þriðja viðskiptin skila 0,03% hagnaði. Þetta gerir ráð fyrir að ekki sleppi pantanir. Einnig þarf að taka tillit til þóknunar.

Stefnan sem fjallað er um er eingöngu til sýnis og er ekki meðmæli eða ráðgjöf.

##Hápunktar

• Síuregla er viðskiptastefna sem byggir á fyrirfram ákveðnum verðbreytingum, venjulega magngreind sem prósentu.

• Söluaðilinn verður einnig að ákveða á hverju verðbreytingin byggist, svo sem lokaverð, hækkun yfir háu eða lágu eða einhverju öðru mikilvægu tæknilegu verðlagi.

• Kaupmaðurinn ákveður verðbreytinguna sem þeir vilja nota út frá því að greina töflur og ákvarða hvaða hlutfall virkar best fyrir það sem þeir eru að reyna að ná.