过滤规则

什么是过滤规则？

过滤规则是一种交易策略，其中技术分析师根据先前价格的百分比变化设置何时买卖投资的规则。过滤规则通常基于价格动量，或者认为上涨的价格倾向于继续上涨而下跌的价格倾向于继续下跌的信念。一定百分比的上涨触发买入，而一定百分比的下跌触发卖出。

虽然，交易者也可以决定做相反的事情。这是一种主观策略，因为选择的百分比水平是基于分析师对股票价格历史的解释。

了解过滤规则

技术分析师在为过滤规则交易设置参数时使用他们的判断力。通常，过滤规则将基于从资产价格图表中识别的历史趋势和证券价格模式。例如，技术交易者可能会注意到，一旦价格从特定水平上涨 5%，它往往会朝同一方向再移动 10%。因此，交易者可以利用这一点，通过使用过滤规则并观察股票（或任何对该规则有利的资产）与之前的收盘价、低点或高点相比移动 5%。交易者或分析师还确定他们移动的基础价格，例如价格柱的最高价、最低价或收盘价，或其他技术上重要的价格水平。

通常，该百分比将基于短期趋势，这通常会导致证券价格过滤触发器在 1% 和 10% 之间波动。如果基于盘中价格走势，水平可能会更小，例如 0.2% 或 0.5%。

例如，在 1% 买入/卖出过滤规则下，交易者在股票价格比前一收盘价（或低或高）上涨 1% 时买入股票，并在其价格比前一收盘价低 1% 时卖出（或低或高）。

然后，交易者还需要决定他们是要双向交易，向上和向下交易，还是只向一个方向交易。例如，如果趋势向上，交易者可能决定在价格上涨 1% 时买入，在价格下跌 1% 时卖出，但在价格下跌 1% 时他们不会卖空。

另一位交易者可能决定在上涨 1% 时买入，并在下跌 1% 时卖出和空头。然后在上涨 1% 时，他们回补空头并再次做多。在这种情况下，他们总是有一个位置。

过滤规则实现

实施过滤规则需要提供此功能的软件。通常，技术分析交易软件或图表可以设置为根据投资者的偏好自动提供警报或执行交易。

一些交易者可能会选择自动交易，这使他们能够更快地利用交易机会。当信号被触发时，软件会自动进行交易。在其他情况下，交易者可能希望了解价格变化，以便做出自己的投资决定。

根据设置的参数，过滤规则可以每天、每周、每月或每年产生大量交易或少量交易。小参数，例如 1% 将触发比 15% 或 20% 的过滤器更多的交易。

在进行大量交易时，佣金和头寸规模是一个因素。佣金应该足够低，头寸规模应该足够大，以支付小幅价格波动频繁交易的成本。

当日交易股票的过滤规则示例

假设日内交易者有兴趣在 Twitter Inc. (TWTR) 上应用 0.6% 的过滤规则。

的高点或低点下跌 0.6% ，交易者将进入该方向。如果价格向相反方向移动 0.6%（偏离摆动高点或低点），他们将退出原始头寸并保留头寸。作为进一步的过滤器，他们只会在美国东部标准时间上午 9:30 到中午之间应用该策略。任何未平仓头寸都会在中午退出。

该图表显示了在允许的时间段内股票上涨超过 3% 的那一天，这可能会如何发挥作用。

第一次交易导致 2.29% 的收益。第二笔交易产生 0.14% 的利润。第三笔交易产生 0.03% 的利润。这假设订单没有滑点。佣金也必须考虑在内。

所讨论的策略仅用于演示目的，并非推荐或建议。

＃＃强调

过滤规则是基于预先确定的价格变化的交易策略，通常以百分比量化。
交易者还必须确定价格变化的基础，例如收盘价、高于高点或低点的移动，或其他一些重要的技术价格水平。
交易者根据分析图表确定他们想要使用的价格变化，并确定哪个百分比最适合他们试图完成的任务。