قاعدة التصفية
ما هي قاعدة التصفية؟
قاعدة التصفية هي إستراتيجية تداول يحدد فيها المحلل الفني قواعد وقت شراء وبيع الاستثمارات ، بناءً على النسبة المئوية للتغيرات من الأسعار السابقة. تعتمد قاعدة التصفية بشكل عام على زخم السعر ، أو الاعتقاد بأن الأسعار المرتفعة تميل إلى الاستمرار في الارتفاع وأن الأسعار الهابطة تميل إلى الاستمرار في الانخفاض. يؤدي ارتفاع نسبة معينة إلى عملية شراء ، بينما يؤدي انخفاض نسبة معينة إلى حدوث عملية بيع.
على الرغم من أن المتداول قد يقرر القيام بالعكس أيضًا. إنها استراتيجية ذاتية ، حيث يعتمد مستوى النسبة المئوية المحدد على تفسير المحلل لتاريخ سعر السهم.
فهم قواعد التصفية
المحللون الفنيون تقديرهم عند تحديد معايير تداول قاعدة المرشح. بشكل عام ، ستعتمد قواعد التصفية على الاتجاهات التاريخية وأنماط أسعار الأمان المحددة من مخطط أسعار الأصل. على سبيل المثال ، قد يلاحظ المتداول الفني أنه بمجرد ارتفاع السعر بنسبة 5٪ من مستوى معين ، فإنه يميل إلى التحرك بنسبة 10٪ أخرى في نفس الاتجاه. لذلك ، يمكن للمتداول الاستفادة من ذلك عن طريق استخدام قاعدة التصفية ومراقبة الأسهم (أو أي أصل تكون القاعدة مفيدة له) التي تتحرك بنسبة 5٪ من سعر الإغلاق السابق ، أو الانخفاض ، أو الارتفاع. يحدد المتداول أو المحلل أيضًا السعر الذي يعتمد عليه في التحرك ، مثل ارتفاع أو انخفاض أو إغلاق شريط السعر أو أي مستوى سعر آخر مهم تقنيًا.
عادةً ما تعتمد النسبة المئوية على الاتجاهات قصيرة المدى والتي تؤدي غالبًا إلى عوامل تصفية الأسعار للأوراق المالية التي تتحرك بين 1٪ و 10٪. يمكن أن تكون المستويات أصغر ، مثل 0.2٪ أو 0.5٪ إذا كانت تستند إلى تحركات الأسعار المتداولة.
على سبيل المثال ، بموجب قاعدة تصفية الشراء / البيع بنسبة 1٪ ، يشتري المتداول سهمًا عندما يرتفع سعره بنسبة 1٪ فوق إغلاق سابق (أو أدنى أو أعلى) ويبيعه عندما ينخفض سعره بنسبة 1٪ عن الإغلاق السابق (أو منخفض أو مرتفع).
يحتاج المتداول بعد ذلك أيضًا إلى تحديد ما إذا كان سيتداول في كلا الاتجاهين ، صعودًا وهبوطًا ، أو في اتجاه واحد فقط. على سبيل المثال ، إذا كان الاتجاه صاعدًا ، فقد يقرر المتداول الشراء عندما يرتفع السعر بنسبة 1٪ ، ويبيع عندما ينخفض السعر بنسبة 1٪ ، لكنه لن يبيع على المكشوف عندما ينخفض بنسبة 1٪.
قد يقرر متداول آخر الشراء بزيادات قدرها 1٪ والبيع ** و ** قصير عند انخفاض بنسبة 1٪. ثم عند ارتفاع بنسبة 1٪ ، يغطون البيع والشراء مرة أخرى. في هذه الحالة ، لديهم دائمًا منصب.
تطبيقات قاعدة التصفية
يتطلب تطبيق قواعد التصفية برنامجًا يوفر هذه الميزة. بشكل عام ، يمكن تعيين برامج التحليل الفني أو الرسوم البيانية لتوفير التنبيهات أو تنفيذ الصفقات تلقائيًا بناءً على تفضيل المستثمر.
بعض المتداولين التداول الآلي مما يسمح لهم بالاستفادة من فرص التداول بسرعة أكبر. عندما يتم تشغيل إشارة ، يأخذ البرنامج الصفقة تلقائيًا. في حالات أخرى ، قد يرغب المتداولون في أن يتم تنبيههم بتغيرات الأسعار من أجل اتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بهم.
اعتمادًا على المعلمات التي تم تعيينها ، يمكن أن تؤدي قاعدة التصفية إلى عدد كبير من الصفقات أو عدد صغير من الصفقات كل يوم أو أسبوع أو شهر أو سنة. المعلمات الصغيرة ، مثل 1٪ ستطلق صفقات أكثر بكثير من مرشح 15٪ أو 20٪.
عند القيام بعدد كبير من الصفقات ، تعتبر العمولات وحجم المركز عاملاً. يجب أن تكون العمولات منخفضة بما يكفي ، ويجب أن يكون حجم المركز كبيرًا بما يكفي لتغطية تكاليف التداول المتكرر على تحركات الأسعار الصغيرة.
مثال على قاعدة التصفية لأسهم التداول اليومي
افترض أن المتداول اليومي مهتم بتطبيق قاعدة تصفية 0.6٪ على Twitter Inc. (TWTR).
أعلى أو أدنى تأرجح حديث ، فسوف يدخل التاجر في هذا الاتجاه. سوف يخرجون من مركزهم الأصلي ويحتفظون بالمراكز إذا تحرك السعر بنسبة 0.6٪ في الاتجاه المعاكس (من ارتفاع أو انخفاض تأرجح). كعامل تصفية إضافي ، سوف يطبقون الإستراتيجية فقط بين الساعة 9:30 صباحًا وظهيرة بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يتم الخروج من أي مركز مفتوح في الظهيرة.
يوضح الرسم البياني كيف كان يمكن أن يحدث هذا في يوم تحرك فيه السهم أكثر من 3 ٪ خلال الفترة الزمنية المسموح بها.
<! - 8637E1029E6E2D58143D7CCB024379F4 ->
نتج عن التجارة الأولى مكاسب بنسبة 2.29٪. نتج عن التجارة الثانية ربح بنسبة 0.14٪. نتج عن التجارة الثالثة ربح 0.03٪. هذا يفترض عدم وجود انزلاق في الطلبات. يجب أيضًا أخذ اللجان في الاعتبار.
** الإستراتيجية التي تمت مناقشتها هي لأغراض توضيحية فقط ، وليست توصية أو نصيحة. **
يسلط الضوء
قاعدة التصفية هي إستراتيجية تداول تعتمد على تغييرات الأسعار المحددة مسبقًا ، وعادة ما يتم قياسها كنسبة مئوية.
يجب على المتداول أيضًا تحديد ما يعتمد عليه تغيير السعر ، مثل إغلاق الأسعار ، أو التحرك فوق ارتفاع أو انخفاض ، أو بعض مستويات الأسعار الفنية المهمة الأخرى.
يحدد المتداول تغيير السعر الذي يريد استخدامه بناءً على تحليل الرسوم البيانية وتحديد النسبة المئوية التي تعمل بشكل أفضل مع ما يحاول تحقيقه.
