Regola del filtro
Che cos'è una regola di filtro?
Una regola di filtro è una strategia di trading in cui un analista tecnico stabilisce regole su quando acquistare e vendere investimenti, in base alle variazioni percentuali rispetto ai prezzi precedenti. La regola del filtro si basa generalmente sulla dinamica dei prezzi, ovvero sulla convinzione che i prezzi in aumento tendano a continuare a salire e i prezzi in calo tendano a continuare a scendere. Un certo aumento percentuale innesca un acquisto, mentre una certa diminuzione percentuale innesca una vendita.
Tuttavia, un trader potrebbe decidere di fare anche il contrario. È una strategia soggettiva, poiché il livello percentuale selezionato si basa sull'interpretazione dell'analista della cronologia dei prezzi di un'azione.
Comprensione delle regole di filtro
analisti tecnici usano la loro discrezione quando impostano i parametri per il trading con le regole dei filtri. In genere, le regole di filtro si basano sulle tendenze storiche e sui modelli di prezzo dei titoli identificati dal grafico dei prezzi di un asset. Ad esempio, un trader tecnico può notare che una volta che il prezzo aumenta del 5% da un determinato livello, tende a muoversi di un altro 10% nella stessa direzione. Pertanto, il trader potrebbe trarne vantaggio utilizzando una regola di filtro e osservando le azioni (o qualsiasi attività per cui la regola è vantaggiosa) che si muovono del 5% su un prezzo di chiusura precedente,. basso o alto. Il trader o l'analista determina anche su quale prezzo basare la mossa, come il massimo, il minimo o la chiusura di una barra dei prezzi o qualche altro livello di prezzo tecnicamente importante.
In genere la percentuale si baserà su tendenze a breve termine che spesso si traducono in attivazioni di filtri di prezzo per titoli che si muovono tra l'1% e il 10%. I livelli potrebbero essere inferiori, ad esempio 0,2% o 0,5% se basati su movimenti di prezzo intraday.
Ad esempio, in base a una regola del filtro acquisto/vendita dell'1%, un trader acquista un'azione quando il suo prezzo sale dell'1% al di sopra di una chiusura precedente (o bassa o alta) e la vende quando il suo prezzo scende dell'1% al di sotto di una chiusura precedente (o basso o alto).
Il trader deve quindi anche decidere se negoziare in entrambe le direzioni, su e giù, o solo in una direzione. Ad esempio, se il trend è in rialzo, il trader può decidere di acquistare quando il prezzo sale dell'1% e di vendere quando il prezzo scende dell'1%, ma non venderà allo scoperto quando scende dell'1%.
Un altro trader può decidere di acquistare con aumenti dell'1% e vendere e short con un calo dell'1%. Quindi, con un aumento dell'1%, coprono lo short e vanno di nuovo long. In questo caso, hanno sempre una posizione.
Implementazioni delle regole di filtro
L'implementazione delle regole di filtro richiede un software che preveda questa funzionalità. In genere, è possibile impostare software o grafici di trading di analisi tecnica per fornire avvisi o eseguire operazioni automaticamente in base alle preferenze dell'investitore.
Alcuni trader possono scegliere il trading automatizzato che consente loro di sfruttare le opportunità di trading più rapidamente. Quando viene attivato un segnale, il software accetta automaticamente lo scambio. In altre situazioni, i trader potrebbero voler essere avvisati delle variazioni di prezzo per prendere le proprie decisioni di investimento.
A seconda dei parametri impostati, una regola di filtro può comportare un numero elevato di operazioni o un numero ridotto di operazioni ogni giorno, settimana, mese o anno. Piccoli parametri, come 1%, attiveranno molte più operazioni di un filtro del 15% o del 20%.
Quando si esegue un gran numero di operazioni, le commissioni e le dimensioni della posizione sono un fattore determinante. Le commissioni dovrebbero essere sufficientemente basse e le dimensioni della posizione sufficientemente grandi da coprire i costi del trading frequente su piccoli movimenti di prezzo.
Esempio di una regola di filtro per le azioni di day trading
Supponiamo che un day trader sia interessato ad applicare una regola di filtro dello 0,6% su Twitter Inc. (TWTR).
Se il prezzo si sposta dello 0,6% rispetto a uno swing alto o basso recente, il trader entrerà in quella direzione. Usciranno dalla loro posizione originale e riserveranno le posizioni se il prezzo si sposta dello 0,6% nella direzione opposta (al di fuori di un'oscillazione alta o bassa). Come ulteriore filtro, applicheranno la strategia solo tra le 9:30 e mezzogiorno EST. Qualsiasi posizione aperta viene esclusa a mezzogiorno.
Il grafico mostra come ciò avrebbe potuto svolgersi in un giorno in cui il titolo si è spostato di oltre il 3% durante il periodo di tempo consentito.
Il primo scambio si traduce in un guadagno del 2,29%. La seconda operazione si traduce in un profitto dello 0,14%. La terza operazione si traduce in un profitto dello 0,03%. Ciò presuppone lo slittamento degli ordini. Anche le commissioni devono essere prese in considerazione.
La strategia discussa è solo a scopo dimostrativo e non è una raccomandazione o un consiglio.
Mette in risalto
Una regola di filtro è una strategia di trading basata su variazioni di prezzo predeterminate, generalmente quantificate in percentuale.
Il trader deve anche determinare su cosa si basa la variazione di prezzo, come i prezzi di chiusura, un movimento al di sopra di un massimo o di un minimo o qualche altro importante livello tecnico di prezzo.
Il trader determina la variazione di prezzo che desidera utilizzare in base all'analisi dei grafici e alla determinazione della percentuale che funziona meglio per ciò che sta cercando di ottenere.
