Precios de transferencia de fondos (FTP)
¿Qué es el precio de transferencia de fondos (FTP)?
El precio de transferencia de fondos (FTP, por sus siglas en inglés) es un sistema utilizado para estimar cómo la financiación se suma a la rentabilidad general de una empresa. FTP ve su uso más significativo en la industria bancaria donde las instituciones financieras usan FTP como una forma de analizar las fortalezas y fallas de la empresa dentro de la institución. Los precios de transferencia de fondos también pueden ayudar a determinar la rentabilidad de varias lÃneas de productos que ofrece el banco, el desempeño de las sucursales y juzgar la efectividad de los procesos.
Tenga en cuenta que FTP es diferente de los precios de transferencia,. una práctica contable que representa los precios implÃcitos que una división de una empresa cobra a otra división por bienes y servicios.
- FTP es un método utilizado para medir cómo la financiación contribuye a la rentabilidad general de una empresa.
- La mayorÃa de los reguladores globales no han incorporado el análisis FTP en los informes regulatorios bancarios completos.
- FTP sigue siendo una métrica importante para el análisis interno con varias pautas reglamentarias proporcionadas para las mejores prácticas de la industria.
- Los métodos de tasa única y tasa múltiple proporcionan dos sistemas básicos para el análisis de FTP interno.
Métodos FTP
FTP es una métrica de informes importante que se utiliza en el análisis y los informes de gestión bancaria. Requiere la combinación de información entre activos y pasivos. Por lo general, también se analiza junto con la gestión de activos/pasivos. Además, puede evaluarse junto con otras métricas, como el ingreso neto o el margen de interés neto.
Hay una variedad de metodologÃas para FTP utilizadas en la industria bancaria. Dos de los métodos más básicos incluyen tasa única y tasa múltiple. La tasa única proporciona una visión completa de los activos frente a los pasivos por vencimiento. Con el método de tasa única, a todos los activos y pasivos se les asigna una tasa de transferencia única, independientemente de la naturaleza del producto.
El método de tasas múltiples divide los activos y pasivos en grupos adicionales según las caracterÃsticas seleccionadas. Con el método de tasas múltiples, la gerencia tiene una visión más granular de los riesgos. La metodologÃa de tasas múltiples es a menudo para desgloses de productos y vencimientos. En estos desgloses, algunos de los detalles más granulares de consideración también pueden incluir el diferencial de liquidez de financiamiento, el diferencial de liquidez contingente, el diferencial de crédito, el diferencial de opción y el diferencial de base.
Gráficos de precios de transferencia de fondos
Los gráficos de FTP son parte de todas las metodologÃas con gráficos que representan los datos agrupados en activos y pasivos. En general, traza la asociación entre el rendimiento hasta el vencimiento y el tiempo hasta el vencimiento. Los gráficos se pueden personalizar según la metodologÃa y los requisitos del informe. Internamente, las instituciones financieras tendrán una interfaz que incluye todas las métricas FTP de alto nivel que están siguiendo.
Ejemplo del mundo real
Muchos bancos utilizan gráficos FTP para analizar la financiación por ubicación. En este ejemplo, la gerencia del banco usarÃa FTP para determinar la rentabilidad de los fondos en divisiones individuales. Este análisis tiene en cuenta los depósitos que genera cada sucursal, la cantidad proporcionada como préstamos, asà como la cantidad de clientes que atiende la ubicación. Si un brazo en particular está continuamente por debajo de las lÃneas de base establecidas o reporta caÃdas significativas, entonces puede conducir a una decisión de cierre de sucursal. Si una sucursal cierra, normalmente transferirá cuentas y recursos a otra ubicación cercana.
Desde la crisis financiera de 2008, la Ley de Reforma Dodd-Frank del gobierno se ha centrado principalmente en aumentar el nivel regulado de capital lÃquido para ayudar a reducir el riesgo en los bancos más grandes. El análisis de precios de transferencia de fondos también ha ganado una mayor atención por parte de los gerentes bancarios, pero la orientación se ha introducido de manera más informal que obligatoria.
Según Moody's, a partir de 2019, algunos de los principales precedentes regulatorios para las mejores prácticas de precios de transferencia de fondos incluyen los creados por la carta SR16-3 de la Reserva Federal de los Estados Unidos.
