Preços de transferência de fundos (FTP)
O que é o preço de transferência de fundos (FTP)?
O preço de transferência de fundos (FTP) é um sistema usado para estimar como o financiamento está aumentando a lucratividade geral de uma empresa. O FTP vê seu uso mais significativo no setor bancário, onde as instituições financeiras usam o FTP como uma forma de analisar os pontos fortes e fracos da empresa dentro da instituição. Os preços de transferência de fundos também podem ajudar a determinar a lucratividade de várias linhas de produtos que o banco oferece, o desempenho das agências e avaliar a eficácia dos processos.
Observe que FTP é diferente de preços de transferência,. uma prática contábil que representa os preços implÃcitos que uma divisão de uma empresa cobra de outra divisão por bens e serviços.
- O FTP é um método usado para medir como o financiamento está contribuindo para a lucratividade geral de uma empresa.
- A maioria dos reguladores globais não incorporou a análise de FTP em relatórios regulatórios bancários abrangentes.
- O FTP continua sendo uma métrica importante para análise interna com várias diretrizes regulatórias fornecidas para as melhores práticas do setor.
- Os métodos de taxa única e taxa múltipla fornecem dois sistemas básicos para análise de FTP interno.
Métodos FTP
O FTP é uma importante métrica de relatórios usada na análise e relatórios de gerenciamento bancário. Requer o agrupamento de informações entre ativos e passivos. Comumente, também é analisado em conjunto com a gestão de ativos/passivos. Além disso, pode ser avaliado juntamente com outras métricas, como lucro lÃquido ou margem de juros lÃquida.
Há uma variedade de metodologias para FTP usadas no setor bancário. Dois dos métodos mais básicos incluem taxa única e taxa múltipla. A taxa única fornece uma visão abrangente dos ativos versus passivos por vencimento. Com o método de taxa única, todos os ativos e passivos recebem uma taxa de transferência única, independentemente da natureza do produto.
O método de taxas múltiplas divide ativos e passivos em grupos adicionais com base nas caracterÃsticas selecionadas. Com o método multi-taxa, a gestão tem uma visão mais granular dos riscos. A metodologia multitaxa geralmente é para rompimentos de produto e maturidade. Nesses breakouts, alguns dos detalhes mais granulares de consideração também podem incluir o spread de liquidez de financiamento, o spread de liquidez contingente, o spread de crédito, o spread de opções e o spread de base.
Gráficos de preços de transferência de fundos
Os gráficos de FTP fazem parte de todas as metodologias com gráficos que representam os dados agrupados entre ativos e passivos. Em geral, ele mapeia a associação entre o rendimento até o vencimento e o prazo até o vencimento. Os gráficos podem ser personalizados com base na metodologia e nos requisitos de relatório. Internamente, as instituições financeiras terão uma interface que inclui todas as métricas de FTP de alto nÃvel que estão seguindo.
Exemplo do mundo real
Muitos bancos usam gráficos de FTP para analisar o financiamento por local. Neste exemplo, a administração do banco usaria o FTP para determinar a lucratividade dos fundos em divisões individuais. Essa análise leva em consideração os depósitos de cada agência, o valor concedido como empréstimos, bem como o número de clientes que o local atende. Se um determinado braço está continuamente com desempenho inferior às linhas de base estabelecidas ou relatando quedas significativas, isso pode levar a uma decisão de fechamento de agência. Se uma filial fechar, ela normalmente transferirá contas e recursos para outro local próximo.
Desde a crise financeira de 2008, o Dodd-Frank Reform Act do governo se concentrou principalmente no aumento do nÃvel regulado de capital lÃquido para ajudar a reduzir o risco nos maiores bancos. A análise de preços de transferência de fundos também ganhou maior atenção dos gerentes de bancos, mas a orientação foi introduzida mais informalmente do que obrigatória.
De acordo com a Moody's, a partir de 2019, alguns dos principais precedentes regulatórios para as melhores práticas de preços de transferência de fundos incluem aqueles criados pela carta SR16-3 do Federal Reserve dos Estados Unidos.
