Prezzi di trasferimento fondi (FTP)

Che cos'è il prezzo di trasferimento dei fondi (FTP)?

La determinazione del prezzo di trasferimento dei fondi (FTP) è un sistema utilizzato per stimare in che modo il finanziamento si aggiunge alla redditività complessiva di un'azienda. FTP vede il suo utilizzo più significativo nel settore bancario in cui gli istituti finanziari utilizzano FTP come un modo per analizzare i punti di forza e di debolezza dell'azienda all'interno dell'istituto. I prezzi di trasferimento dei fondi possono anche aiutare a determinare la redditività delle varie linee di prodotti offerte dalla banca, le prestazioni delle filiali e valutare l'efficacia dei processi.

Si noti che FTP è diverso dal prezzo di trasferimento,. una pratica contabile che rappresenta i prezzi impliciti che una divisione di una società addebita a un'altra divisione per beni e servizi.

• FTP è un metodo utilizzato per misurare il modo in cui il finanziamento contribuisce alla redditività complessiva di un'impresa.

• La maggior parte delle autorità di regolamentazione globali non ha incorporato l'analisi FTP in un reporting normativo bancario completo.

• FTP rimane una metrica importante per l'analisi interna con diverse linee guida normative fornite per le migliori pratiche del settore.

• I metodi single rate e multi rate forniscono due sistemi di base per l'analisi FTP interna.

Metodi FTP

FTP è un'importante metrica di reporting utilizzata nell'analisi e nel reporting della gestione bancaria. Richiede la condivisione di informazioni tra attività e passività. Comunemente, viene anche analizzato insieme all'asset/liability management. Inoltre, può essere valutato insieme ad altre metriche, come l'utile netto o il margine di interesse netto.

Esistono diverse metodologie per l'FTP utilizzate nel settore bancario. Due dei metodi più basilari includono tariffa singola e tariffa multipla. Il tasso unico fornisce una visione completa delle attività rispetto alle passività per scadenza. Con il metodo del tasso unico, a tutte le attività e passività viene assegnato un tasso di trasferimento unico indipendentemente dalla natura del prodotto.

Il metodo multi-tasso suddivide attività e passività in gruppi aggiuntivi in base a caratteristiche selezionate. Con il metodo multi-rate, il management ha una visione più granulare dei rischi. La metodologia multi-rate è spesso per prodotti e scadenze. In questi breakout, alcuni dei dettagli più dettagliati da considerare possono includere anche lo spread di liquidità del finanziamento, lo spread di liquidità contingente, lo spread di credito, lo spread di opzione e lo spread di base.

Grafico dei prezzi di trasferimento dei fondi

La creazione di grafici FTP fa parte di tutte le metodologie con grafici che rappresentano i dati aggregati tra attività e passività. In generale, traccia l'associazione tra rendimento alla scadenza e tempo alla scadenza. I grafici possono essere personalizzati in base alla metodologia e ai requisiti del report. Internamente, le istituzioni finanziarie disporranno di un'interfaccia che include tutte le metriche FTP di alto livello che stanno seguendo.

Esempio del mondo reale

Molte banche utilizzano i grafici FTP per analizzare i finanziamenti in base alla posizione. In questo esempio, la direzione della banca utilizzerebbe FTP per determinare la redditività dei fondi nelle singole divisioni. Questa analisi tiene conto dei depositi che ciascuna filiale porta, dell'importo erogato a titolo di prestiti, nonché del numero di clienti serviti dalla sede. Se un particolare braccio continua a sottoperformare le linee di base stabilite o segnala cali significativi, può portare a una decisione di chiusura di una filiale. Se una filiale viene chiusa, in genere trasferisce account e risorse in un'altra posizione vicina.

Dalla crisi finanziaria del 2008, il Dodd-Frank Reform Act del governo si è concentrato principalmente sull'aumento del livello regolamentato di capitale liquido per aiutare a ridurre il rischio nelle banche più grandi. Anche l'analisi dei prezzi di trasferimento dei fondi ha attirato maggiore attenzione da parte dei dirigenti bancari, ma le linee guida sono state introdotte in modo più informale piuttosto che obbligatorio.

Secondo Moody's, a partire dal 2019, alcuni dei principali precedenti normativi per le migliori pratiche sui prezzi di trasferimento di fondi includono quelli creati dalla lettera SR16-3 della Federal Reserve degli Stati Uniti.