完全指数化利率

什么是完全指数化的利率？

完全指数化利率是一种可变利率，通过在指定的指数利率（例如 LIBOR 或联邦基金利率）上添加保证金来计算。完全指数化的利率可以根据高于基准利率的分配保证金或基础指数设定的到期期限而有很大差异。

通常，标准指数利率通常是银行向其最高信用质量借款人收取的最低利率。这通常也是银行向其他银行贷款的利率。指数利率的流行指数包括最优惠利率、伦敦银行同业拆借利率以及各种美国国库券和票据利率。

完全指数化的利率用于浮动利率信贷产品。完全指数利率产品的保证金由承销商根据借款人的信用质量确定。可调利率抵押贷款(ARM) 是最常见的完全指数化利率产品之一。

指数利率构成了完全指数利率产品的基础。它们也可以用作浮动利率产品的主要利率。

＃＃利润

贷方通常为大多数浮动利率产品分配保证金，并将保证金添加到指定的指数利率中，作为向借款人收取的信贷余额的完全指数利率。在可变全指数利率产品中，保证金通常在整个贷款期限内保持不变，利率会根据标准指数利率的变化进行调整。

保证金在承销过程中确定。信用质量较高的借款人通常会获得较小的保证金，而信用质量较低的借款人将支付较高的保证金。

例如，如果个人贷款的完全指数化利率以 3% 的利润率与 6 个月 LIBOR 指数挂钩，那么如果 6 个月 LIBOR 指数为 7%，则利率将为 10%。如果六个月的 LIBOR 指数增加到 8%，那么新的完全指数化利率将为 11%。

可调整利率抵押贷款 (ARM) 是信贷市场上最受欢迎的可变利率产品之一。当借款人认为抵押贷款利率会下降时，可调整利率抵押贷款可能是最好的。这些抵押贷款以指定年数的固定利率开始，然后以根据贷款条款重置的可变利率进行。

ARM 的报价可能因第一个数字表示收取固定费率的年份而异。 2/28 ARM将有两年的固定利率，然后是 28 年的可调利率。 5/1 ARM可以有五年的固定利率，然后是每年重置的可调利率。

在浮动利率时间范围内，贷款将基于指数利率加上保证金。当指数利率发生变化时，开放可变利率将增加或减少。如果贷款有特定的利率重置条款，例如在每年年底，那么利率将在调整时调整为完全指数化的利率。

＃＃强调