Voll indexierter Zinssatz

Was ist ein vollständig indexierter Zinssatz?

Ein vollständig indexierter Zinssatz ist ein variabler Zinssatz,. der durch Hinzufügen einer Marge zu einem bestimmten Indexzinssatz wie dem LIBOR oder dem Fed Funds Rate berechnet wird. Vollständig indexierte Zinssätze können stark variieren, basierend auf der zugewiesenen Marge über diesem Basiszinssatz oder der Laufzeit, auf die der zugrunde liegende Index festgelegt ist.

Vollständig indexierter Zinssatz erklärt

Im Allgemeinen ist ein standardisierter indexierter Zinssatz oft der niedrigste Zinssatz, den eine Bank ihren Kreditnehmern mit der höchsten Bonität berechnet. Es ist auch oft der Zinssatz, den Banken für die Kreditvergabe an andere Banken berechnen. Beliebte Indizes für indexierte Zinsen sind der Leitzins,. der LIBOR und verschiedene Zinssätze für US-Schatzwechsel und -anleihen.

Für variabel verzinsliche Kreditprodukte werden vollständig indexierte Zinssätze verwendet. Die Marge für ein vollständig indexiertes Zinsprodukt wird vom Underwriter festgelegt und basiert auf der Bonität des Kreditnehmers. Variable Hypotheken (ARMs) sind eines der am weitesten verbreiteten vollständig indexierten Zinsprodukte.

Indexierte Zinsen bilden die Grundlage für vollständig indexierte Zinsprodukte. Sie können auch als Primärzinssatz für ein variabel verzinsliches Produkt verwendet werden.

Rand

Kreditgeber ordnen den meisten variabel verzinslichen Produkten in der Regel eine Marge zu, und die Marge wird zu einem bestimmten Indexsatz hinzuaddiert, um als vollständig indexierter Zinssatz zu dienen, der Kreditnehmern auf Guthaben berechnet wird. Bei einem variablen, vollständig indexierten Zinsprodukt bleibt die Marge in der Regel während der gesamten Laufzeit des Darlehens gleich, wobei der Zinssatz basierend auf Änderungen des indexierten Standardzinssatzes angepasst wird.

Die Marge wird im Underwriting-Prozess ermittelt. Kreditnehmer mit höherer Bonität können im Allgemeinen mit einer geringeren Marge rechnen, während Kreditnehmer mit niedrigerer Bonität eine höhere Marge zahlen.

Wenn beispielsweise der vollständig indexierte Zinssatz für ein Privatdarlehen mit einer Marge von 3 % an den Sechsmonats-LIBOR-Index gebunden ist, würde der Zinssatz 10 % betragen, wenn der Sechsmonats-LIBOR-Index bei 7 % läge. Wenn der 6-Monats-LIBOR-Index auf 8 % steigen würde, würde der neue vollständig indexierte Zinssatz 11 % betragen.

Hypotheken mit variablem Zinssatz

Variable Hypotheken (ARMs) sind eines der beliebtesten Produkte mit variablem Zinssatz auf dem Kreditmarkt. Eine Hypothek mit variablem Zinssatz kann am besten sein, wenn ein Kreditnehmer glaubt, dass die Hypothekenzinsen fallen werden. Diese Hypotheken beginnen mit einem festen Zinssatz für eine bestimmte Anzahl von Jahren und folgen dann mit einem variablen Zinssatz, der basierend auf den Kreditbedingungen zurückgesetzt wird.

Angebote für ARMs können variieren, wobei die erste Zahl die Jahre darstellt, in denen ein fester Satz erhoben wird. Ein 2/28 ARM hätte einen festen Zinssatz für zwei Jahre, gefolgt von einem anpassbaren Zinssatz für 28 Jahre. Ein 5/1 ARM könnte einen festen Zinssatz für fünf Jahre haben, gefolgt von einem anpassbaren Zinssatz, der jedes Jahr zurückgesetzt wird.

Während des variabel verzinslichen Zeitrahmens basiert das Darlehen auf einem indexierten Zinssatz zuzüglich einer Marge. Ein offener variabler Zinssatz steigt oder fällt, wenn eine Änderung des indexierten Zinssatzes eintritt. Wenn für ein Darlehen bestimmte Bedingungen für die Neufestsetzung des Zinssatzes gelten, z. B. am Ende eines jeden Jahres, wird der Zinssatz zum Zeitpunkt der Anpassung auf den vollständig indexierten Zinssatz angepasst.

Höhepunkte

• Finanzprodukte mit einem vollständig indexierten Zinssatz umfassen Hypotheken mit variablem Zinssatz, die mit einer bestimmten Anzahl von Basispunkten (oder Prozentpunkten) über dem Referenzzinssatz notiert werden können.

• Der verwendete Referenzzinssatz kann entweder der Leitzins, LIBOR, EURIBOR, der Fed Funds-Zinssatz oder der Zinssatz für US-Schatzwechsel oder etwas Ähnliches sein.

• Ein vollständig indexierter Zinssatz ist ein variabler Zinssatz, der mit einer festen Spanne über einem bestimmten Referenzzinssatz festgelegt wird.