Tasso di interesse completamente indicizzato
Che cos'è un tasso di interesse completamente indicizzato?
Un tasso di interesse completamente indicizzato è un tasso di interesse variabile che viene calcolato aggiungendo un margine a un tasso di interesse specifico dell'indice, come il LIBOR o il tasso dei Fed Funds. I tassi di interesse completamente indicizzati possono variare ampiamente in base al margine assegnato al di sopra del tasso di riferimento o alla scadenza a cui è fissato l'indice sottostante.
Spiegazione del tasso di interesse completamente indicizzato
In genere, un tasso indicizzato standard è spesso il tasso più basso che una banca addebiterà ai suoi mutuatari con la più alta qualità creditizia. Spesso è anche il tasso che le banche applicano per i prestiti ad altre banche. Gli indici popolari per i tassi indicizzati includono il prime rate,. LIBOR e vari tassi di cambio di buoni del Tesoro USA e banconote.
Tassi di interesse interamente indicizzati sono utilizzati per i prodotti di credito a tasso variabile. Il margine su un prodotto tasso di interesse completamente indicizzato è determinato dal sottoscrittore e basato sulla qualità creditizia del mutuatario. I mutui a tasso variabile (ARM) sono uno dei prodotti a tasso di interesse completamente indicizzato più comuni.
I tassi indicizzati costituiscono la base per prodotti con tassi di interesse completamente indicizzati. Possono anche essere utilizzati come tasso primario per un prodotto di interesse a tasso variabile.
Margine
I prestatori in genere assegnano un margine alla maggior parte dei prodotti a tasso variabile e il margine viene aggiunto a un tasso di indice specificato per fungere da tasso di interesse completamente indicizzato addebitato ai mutuatari sui saldi di credito. In un prodotto a tasso di interesse variabile completamente indicizzato, il margine rimarrà in genere lo stesso per tutta la durata del prestito con il tasso di interesse adeguato in base alle modifiche al tasso indicizzato standard.
Il margine è determinato nel processo di sottoscrizione. I mutuatari con qualità creditizia più elevata possono generalmente aspettarsi di ricevere un margine inferiore, mentre i mutuatari con qualità creditizia inferiore pagheranno un margine più elevato.
Ad esempio, se il tasso di interesse interamente indicizzato su un prestito personale è legato all'indice LIBOR a sei mesi con un margine del 3%, il tasso sarebbe del 10% se l'indice LIBOR a sei mesi fosse al 7%. Se l'indice LIBOR a sei mesi dovesse aumentare all'8%, il nuovo tasso di interesse completamente indicizzato sarebbe dell'11%.
Mutui a tasso variabile
I mutui a tasso variabile (ARM) sono uno dei prodotti a tasso variabile più popolari del mercato del credito. Un mutuo a tasso variabile può essere il migliore quando un mutuatario crede che i tassi ipotecari diminuiranno. Questi mutui iniziano con un tasso fisso per un determinato numero di anni e poi seguono con un tasso variabile che si azzera in base alle condizioni del prestito.
Le quotazioni per ARM possono variare con il primo numero che rappresenta gli anni che applicano un tasso fisso. Un ARM 2/28 avrebbe un tasso fisso per due anni seguito da un tasso regolabile per 28 anni. Un ARM 5/1 potrebbe avere un tasso fisso per cinque anni seguito da un tasso regolabile che si azzera ogni anno.
Durante il periodo a tasso variabile, il prestito sarà basato su un tasso indicizzato maggiorato di un margine. Un tasso variabile aperto aumenterà o diminuirà quando si verifica una modifica con il tasso indicizzato. Se un prestito ha termini specifici per il ripristino del tasso di interesse, ad esempio alla fine di ogni anno, il tasso di interesse verrà adeguato al tasso completamente indicizzato al momento dell'adeguamento.
Mette in risalto
I prodotti finanziari che portano un tasso interamente indicizzato comprendono i mutui a tasso variabile, che possono essere quotati come un certo numero di punti base (o punti percentuali) al di sopra del tasso di riferimento.
Il tasso di riferimento utilizzato può essere il tasso principale, il LIBOR, l'EURIBOR, il tasso dei Fed Funds o il tasso sui buoni del Tesoro statunitensi o qualcosa di simile.
Un tasso interamente indicizzato è un tasso di interesse variabile fissato a un margine fisso al di sopra di un tasso di interesse di riferimento.
