Helt indexerad ränta

Vad är en helt indexerad ränta?

En helt indexerad ränta är en rörlig ränta som beräknas genom att lägga till en marginal till en specificerad indexränta, såsom LIBOR eller Fed Funds-räntan. Helt indexerade räntor kan variera stort baserat på den tilldelade marginalen över den baslinjeräntan eller vilken löptid det underliggande indexet är satt till.

Fullständigt indexerad ränta förklaras

I allmänhet är en standardindexerad ränta ofta den lägsta räntan som en bank tar ut av sina låntagare med högsta kreditkvalitet. Det är också ofta den ränta som bankerna tar för utlåning till andra banker. Populära index för indexerade räntor inkluderar prime rate,. LIBOR och olika amerikanska statsskuldväxlar och sedlar.

För kreditprodukter med rörlig ränta används helt indexerade räntor. Marginalen på en helt indexerad ränteprodukt bestäms av försäkringsgivaren och baseras på låntagarens kreditkvalitet. Justerbar ränta hypotekslån (ARM) är en av de vanligaste helt indexerade ränteprodukterna.

Indexerade räntor utgör grunden för helt indexerade ränteprodukter. De kan också användas som primärränta för en produkt med rörlig ränta.

##marginal

Långivare tilldelar vanligtvis en marginal till de flesta produkter med rörlig ränta, och marginalen läggs till en specificerad indexränta för att fungera som den fullt indexerade räntan som debiteras låntagare på kreditsaldon. I en produkt med rörlig helt indexerad ränta kommer marginalen vanligtvis att förbli densamma under hela lånets löptid med räntan justerad baserat på förändringar av standardindexräntan.

Marginalen bestäms i emissionsprocessen. Låntagare med högre kreditkvalitet kan i allmänhet förvänta sig att få en mindre marginal medan låntagare med lägre kreditkvalitet kommer att betala en högre marginal.

Till exempel, om den fullt indexerade räntan på ett privatlån är bunden till sexmånaders LIBOR-index med en marginal på 3 %, skulle räntan vara 10 % om sexmånaders LIBOR-index var 7 %. Om sexmånaders LIBOR-index skulle öka till 8 %, så skulle den nya helindexerade räntan bli 11 %.

Hypotekslån med justerbar ränta

Bolån med justerbar ränta (ARM) är en av kreditmarknadens mest populära produkter med rörlig ränta. Ett bolån med justerbar ränta kan vara bäst när en låntagare tror att bolåneräntorna kommer att sjunka. Dessa bolån börjar med en fast ränta under ett visst antal år och följer sedan med en rörlig ränta som nollställs utifrån lånevillkoren.

Priser för ARMs kan variera med den första siffran som representerar åren som tar ut en fast ränta. En 2/28 ARM skulle ha en fast ränta i två år följt av en justerbar ränta i 28 år. En 5/1 ARM kan ha en fast ränta i fem år följt av en justerbar ränta som återställs varje år.

Under den rörliga tidsramen kommer lånet att baseras på en indexerad ränta plus en marginal. En öppen rörlig ränta kommer att öka eller minska när en förändring sker med den indexerade räntan. Om ett lån har specifika villkor för att nollställa räntan, till exempel i slutet av varje år, kommer räntan att justeras till den fullt indexerade räntan vid tidpunkten för justeringen.

##Höjdpunkter

• Finansiella produkter som har en helt indexerad ränta inkluderar bolån med justerbar ränta, som kan anges som ett visst antal räntepunkter (eller procentenheter) över referensräntan.

• Referensräntan som används kan vara antingen prime-räntan, LIBOR, EURIBOR, Fed Funds-räntan eller räntan på amerikanska statsskuldväxlar eller något liknande.

– En fullt indexränta är en rörlig ränta som sätts till en fast marginal över någon referensränta.