Deuda financiada
¿Qué es una deuda financiada?
La deuda financiada es la deuda de una empresa que vence en más de un año o un ciclo económico. Este tipo de deuda se clasifica como tal porque se financia con los pagos de intereses que realiza la empresa prestataria durante el plazo del préstamo.
La deuda financiada también se denomina deuda a largo plazo ya que el plazo supera los 12 meses. Es diferente del financiamiento de capital, donde las empresas venden acciones a los inversionistas para obtener capital.
Comprender las deudas financiadas
Cuando una empresa obtiene un préstamo, lo hace emitiendo deuda en el mercado abierto o asegurando el financiamiento con una institución de crédito. Los préstamos son tomados por una empresa para financiar sus proyectos de capital a largo plazo, como la adición de una nueva lÃnea de productos o la expansión de las operaciones. La deuda financiada se refiere a cualquier obligación financiera que se extienda más allá de un perÃodo de 12 meses, o más allá del año comercial o ciclo operativo actual. Es el término técnico que se aplica a la parte de la deuda a largo plazo de una empresa que se compone de tipos de préstamos a largo plazo con vencimiento fijo.
La deuda financiada es un valor que devenga intereses que se reconoce en el estado de situación financiera de una empresa. Una deuda que está financiada significa que generalmente va acompañada de pagos de intereses que sirven como ingreso de intereses para los prestamistas. Desde la perspectiva del inversionista, cuanto mayor sea el porcentaje de deuda financiada con respecto a la deuda total divulgada en la nota de deuda en las notas a los estados financieros,. mejor.
La deuda financiada significa que generalmente va acompañada de pagos de intereses que sirven como ingreso de intereses para los prestamistas.
Debido a que se trata de un servicio de deuda a largo plazo, la deuda financiada suele ser una forma segura de obtener capital para el prestatario. Esto se debe a que la tasa de interés que obtiene la empresa puede fijarse durante un perÃodo de tiempo más prolongado.
Los ejemplos de deuda financiada incluyen bonos con fechas de vencimiento de más de un año, bonos convertibles , pagarés a largo plazo y obligaciones. La deuda financiada a veces se calcula como pasivos a largo plazo menos el capital de los accionistas.
Deuda financiada frente a no financiada
La deuda corporativa puede clasificarse como financiada o no financiada. Mientras que la deuda financiada es un préstamo a largo plazo, la deuda no financiada es una obligación financiera a corto plazo que vence en un año o menos. Muchas empresas que utilizan deudas a corto plazo o sin fondos son aquellas que pueden estar escasos de efectivo cuando no hay suficientes ingresos para cubrir los gastos de rutina.
Los ejemplos de pasivos a corto plazo incluyen bonos corporativos que vencen en un año y préstamos bancarios a corto plazo. Una empresa puede utilizar financiación a corto plazo para financiar sus operaciones a largo plazo. Esto expone a la empresa a un mayor grado de riesgo de tasa de interés y de refinanciamiento,. pero permite una mayor flexibilidad en su financiamiento.
Análisis de la deuda financiada
Los analistas e inversionistas usan el Ãndice de capitalización,. o Ãndice de capitalización, para comparar la deuda financiada de una empresa con su capitalización o estructura de capital. El Ãndice de capitalización se calcula dividiendo la deuda a largo plazo por la capitalización total, que es la suma de la deuda a largo plazo y el capital contable. Las empresas con un alto Ãndice de capitalización se enfrentan al riesgo de insolvencia si su deuda no se paga a tiempo, por lo que estas empresas se consideran inversiones de riesgo. Sin embargo, un alto Ãndice de capitalización no es necesariamente una mala señal, dado que existen ventajas fiscales asociadas con el endeudamiento. Dado que el Ãndice se enfoca en el apalancamiento financiero utilizado por una empresa, qué tan alto o bajo es el Ãndice de capitalización depende de la industria, la lÃnea comercial y el ciclo comercial de una empresa.
Otro Ãndice que incorpora la deuda financiada es el Ãndice de deuda financiada a capital de trabajo neto. Los analistas utilizan esta relación para determinar si las deudas a largo plazo están o no en proporción adecuada con el capital. Una proporción de menos de uno es ideal. En otras palabras, las deudas a largo plazo no deben exceder el capital de trabajo neto. Sin embargo, lo que se considera una relación ideal entre deuda financiada y capital de trabajo neto puede variar según la industria.
Financiamiento de deuda versus financiamiento de capital
Las empresas tienen varias opciones disponibles cuando necesitan recaudar capital. El financiamiento de la deuda es uno. La otra opción es el financiamiento de capital. En el financiamiento de acciones, las empresas obtienen dinero vendiendo sus acciones a inversionistas en el mercado abierto. Al comprar acciones, los inversores obtienen una participación en la empresa. Al permitir que los inversionistas posean acciones, las empresas comparten sus ganancias y es posible que tengan que ceder parte del control a los accionistas sobre sus operaciones.
Hay varias ventajas de usar deuda sobre financiamiento de capital. Cuando una empresa vende bonos corporativos u otras instalaciones a través de la financiación de la deuda, permite que la empresa conserve la propiedad total. No hay accionistas que puedan reclamar una participación accionaria en la empresa. El interés que pagan las empresas por la financiación de su deuda es generalmente deducible de impuestos, lo que puede reducir la carga fiscal.
Reflejos
La deuda financiada también se denomina deuda a largo plazo y se compone de tipos de préstamos a largo plazo con vencimiento fijo.
Los ejemplos de deuda financiada incluyen bonos con fechas de vencimiento de más de un año, bonos convertibles, documentos por pagar a largo plazo y obligaciones.
La deuda fondeada es la deuda de una empresa que vence en más de un año o un ciclo económico.
