Dette financée

Qu'est-ce qu'une dette financée ?

La dette financée est la dette d'une entreprise qui arrive à échéance dans plus d'un an ou un cycle économique. Ce type de dette est classé comme tel car il est financé par les paiements d' intérêts effectués par l'entreprise emprunteuse sur la durée du prêt.

La dette financée est également appelée dette à long terme puisque la durée dépasse 12 mois. Il est différent du financement par actions, où les entreprises vendent des actions à des investisseurs pour lever des capitaux.

Comprendre les dettes financées

Lorsqu'une entreprise contracte un emprunt, elle le fait soit en émettant une dette sur le marché libre, soit en obtenant un financement auprès d'un établissement de crédit. Les emprunts sont contractés par une entreprise pour financer ses projets d'immobilisations à long terme, comme l'ajout d'une nouvelle gamme de produits ou l'expansion des opérations. La dette financée fait référence à toute obligation financière qui s'étend au-delà d'une période de 12 mois, ou au-delà de l'exercice ou du cycle d'exploitation en cours. Il s'agit du terme technique appliqué à la partie de la dette à long terme d'une entreprise constituée d'emprunts à long terme et à échéance fixe.

La dette financée est un titre portant intérêt qui est comptabilisé au bilan d'une entreprise. Une dette financée signifie qu'elle s'accompagne généralement de paiements d'intérêts qui servent de revenu d'intérêts aux prêteurs. Du point de vue de l'investisseur, plus le pourcentage de la dette financée par rapport à la dette totale divulgué dans la note d'emprunt dans les notes aux états financiers est élevé,. mieux c'est.

La dette financée signifie qu'elle s'accompagne généralement de paiements d'intérêts qui servent de revenu d'intérêts aux prêteurs.

Parce qu'il s'agit d'une facilité d'emprunt à long terme, la dette consolidée est généralement un moyen sûr de mobiliser des capitaux pour l'emprunteur. C'est parce que le taux d'intérêt que l'entreprise obtient peut être bloqué pendant une plus longue période.

Des exemples de dette financée comprennent les obligations dont l'échéance est supérieure à un an, les obligations convertibles,. les effets à payer à long terme et les débentures. La dette consolidée est parfois calculée comme le passif à long terme moins les capitaux propres.

Dette financée ou non financée

La dette des entreprises peut être classée comme financée ou non financée. Alors que la dette financée est un emprunt à long terme, la dette non financée est une obligation financière à court terme qui vient à échéance dans un an ou moins. De nombreuses entreprises qui utilisent des dettes à court terme ou non financées sont celles qui peuvent être à court de liquidités lorsqu'il n'y a pas assez de revenus pour couvrir les dépenses courantes.

Des exemples de passifs à court terme comprennent les obligations de sociétés qui viennent à échéance dans un an et les emprunts bancaires à court terme. Une entreprise peut utiliser un financement à court terme pour financer ses opérations à long terme. Cela expose l'entreprise à un degré plus élevé de risque de taux d'intérêt et de refinancement,. mais permet une plus grande flexibilité dans son financement.

Analyse de la dette financée

Les analystes et les investisseurs utilisent le ratio de capitalisation,. ou ratio de capitalisation, pour comparer la dette financée d'une entreprise à sa capitalisation ou à sa structure de capital. Le ratio de capitalisation est calculé en divisant la dette à long terme par la capitalisation totale, qui est la somme de la dette à long terme et des capitaux propres. Les entreprises avec un ratio de capitalisation élevé sont confrontées au risque d'insolvabilité si leur dette n'est pas remboursée à temps, par conséquent, ces entreprises sont considérées comme des investissements à risque. Cependant, un ratio de capitalisation élevé n'est pas nécessairement un mauvais signal, étant donné qu'il existe des avantages fiscaux associés à l'emprunt. Étant donné que le ratio se concentre sur le levier financier utilisé par une entreprise, le niveau élevé ou bas du ratio de capitalisation dépend du secteur, du secteur d'activité et du cycle économique d'une entreprise.

Un autre ratio qui intègre la dette consolidée est le ratio de la dette consolidée au fonds de roulement net. Les analystes utilisent ce ratio pour déterminer si oui ou non les dettes à long terme sont proportionnées au capital. Un rapport inférieur à un est idéal. En d'autres termes, les dettes à long terme ne doivent pas dépasser le fonds de roulement net. Cependant, ce qui est considéré comme un ratio idéal de la dette consolidée sur le fonds de roulement net peut varier d'une industrie à l'autre.

Financement par emprunt vs financement par actions

Les entreprises disposent de plusieurs options lorsqu'elles ont besoin de lever des capitaux. Le financement par emprunt en est un. L'autre choix est le financement par actions. Dans le financement par actions, les entreprises lèvent des fonds en vendant leurs actions à des investisseurs sur le marché libre. En achetant des actions, les investisseurs obtiennent une participation dans l'entreprise. En permettant aux investisseurs de détenir des actions, les entreprises partagent leurs bénéfices et peuvent devoir céder un certain contrôle aux actionnaires sur leurs opérations.

Il y a plusieurs avantages à utiliser la dette plutôt que le financement par actions. Lorsqu'une entreprise vend des obligations d'entreprise ou d'autres facilités par financement par emprunt, cela permet à l'entreprise d'en conserver la pleine propriété. Aucun actionnaire ne peut revendiquer une participation au capital de la société. Les intérêts que les entreprises paient sur leur financement par emprunt sont généralement déductibles d'impôt, ce qui peut réduire le fardeau fiscal.

Points forts

• La dette financée est également appelée dette à long terme et se compose d'emprunts à long terme et à échéance fixe.

• Des exemples de dette financée comprennent les obligations dont l'échéance est supérieure à un an, les obligations convertibles, les effets à payer à long terme et les débentures.

• La dette financée est la dette d'une entreprise dont l'échéance est supérieure à un an ou à un cycle économique.