Debito finanziato
Che cos'è un debito finanziato?
Il debito finanziato è il debito di una società che matura in più di un anno o un ciclo economico. Questo tipo di debito è classificato come tale perché è finanziato dai pagamenti di interessi effettuati dall'impresa mutuante durante la durata del prestito.
Il debito finanziato è anche chiamato debito a lungo termine poiché la durata supera i 12 mesi. È diverso dal finanziamento azionario, in cui le società vendono azioni agli investitori per raccogliere capitali.
Capire i debiti finanziati
Quando un'azienda prende un prestito, lo fa emettendo debiti sul mercato aperto o assicurando finanziamenti con un istituto di credito. I prestiti sono contratti da una società per finanziare i suoi progetti di capitale a lungo termine, come l'aggiunta di una nuova linea di prodotti o l'espansione delle operazioni. Il debito finanziato si riferisce a qualsiasi obbligazione finanziaria che si estende oltre un periodo di 12 mesi o oltre l'esercizio o il ciclo operativo corrente. È il termine tecnico applicato alla parte del debito a lungo termine di una società costituita da tipi di prestiti a lungo termine e scadenza fissa.
Il debito finanziato è un titolo fruttifero che viene riconosciuto nel bilancio di una società. Un debito finanziato significa che di solito è accompagnato da pagamenti di interessi che fungono da reddito da interessi per i prestatori. Dal punto di vista dell'investitore, maggiore è la percentuale del debito finanziato rispetto al debito totale indicata nella nota di debito nelle note al bilancio,. meglio è.
Il debito finanziato significa che è solitamente accompagnato da pagamenti di interessi che fungono da reddito da interessi per i prestatori.
Poiché si tratta di una struttura di debito a lungo termine, il debito finanziato è generalmente un modo sicuro per raccogliere capitali per il mutuatario. Questo perché il tasso di interesse che l'azienda ottiene può essere bloccato per un periodo di tempo più lungo.
Esempi di debito finanziato includono obbligazioni con date di scadenza superiori a un anno, obbligazioni convertibili,. obbligazioni a lungo termine e obbligazioni. Il debito finanziato è talvolta calcolato come passività a lungo termine meno il patrimonio netto.
Debito finanziato e non finanziato
Il debito aziendale può essere classificato come finanziato o non finanziato. Mentre il debito finanziato è un prestito a lungo termine, il debito non finanziato è un'obbligazione finanziaria a breve termine che scade in un anno o meno. Molte aziende che utilizzano debiti a breve termine o non finanziati sono quelle che potrebbero essere a corto di contanti quando non ci sono entrate sufficienti per coprire le spese di routine.
Esempi di passività a breve termine includono obbligazioni societarie con scadenza a un anno e prestiti bancari a breve termine. Un'impresa può utilizzare finanziamenti a breve termine per finanziare le sue operazioni a lungo termine. Ciò espone l'impresa a un livello più elevato di tasso di interesse e rischio di rifinanziamento,. ma consente una maggiore flessibilità nel finanziamento.
Analisi del debito finanziato
Analisti e investitori utilizzano il rapporto di capitalizzazione,. o rapporto di capitalizzazione, per confrontare il debito finanziato di un'azienda con la sua capitalizzazione o struttura del capitale. Il rapporto di capitalizzazione è calcolato dividendo il debito a lungo termine per la capitalizzazione totale, che è la somma del debito a lungo termine e del patrimonio netto. Le società con un alto coefficiente di capitalizzazione corrono il rischio di insolvenza se il loro debito non viene rimborsato in tempo, quindi queste società sono considerate investimenti rischiosi. Tuttavia, un elevato coefficiente di capitalizzazione non è necessariamente un cattivo segnale, dato che ci sono vantaggi fiscali associati all'assunzione di prestiti. Poiché il rapporto si concentra sulla leva finanziaria utilizzata da un'azienda, quanto alto o basso è il rapporto di capitalizzazione dipende dal settore, dalla linea di business e dal ciclo economico di un'azienda.
Un altro rapporto che incorpora il debito finanziato è il rapporto tra debito finanziato e capitale circolante netto. Gli analisti utilizzano questo rapporto per determinare se i debiti a lungo termine sono o meno in proporzione adeguata al capitale. Un rapporto inferiore a uno è l'ideale. In altre parole, i debiti a lungo termine non dovrebbero superare il capitale circolante netto. Tuttavia, ciò che è considerato un rapporto ideale tra debito finanziato e capitale circolante netto può variare da un settore all'altro.
Finanziamento del debito vs. finanziamento del capitale proprio
Le aziende hanno diverse opzioni disponibili quando hanno bisogno di raccogliere capitali. Il finanziamento del debito è uno. L'altra scelta è il finanziamento tramite capitale proprio. Nel finanziamento azionario, le aziende raccolgono fondi vendendo le proprie azioni agli investitori sul mercato aperto. Acquistando azioni, gli investitori ottengono una partecipazione nella società. Consentendo agli investitori di possedere azioni, le società condividono i loro profitti e potrebbero dover cedere un certo controllo agli azionisti sulle loro operazioni.
Ci sono diversi vantaggi nell'usare il debito rispetto al finanziamento azionario. Quando un'azienda vende obbligazioni societarie o altre strutture attraverso il finanziamento del debito, consente all'azienda di mantenere la piena proprietà. Non ci sono azionisti che possano rivendicare una partecipazione nella società. Gli interessi che le società pagano sul finanziamento del debito sono generalmente deducibili dalle tasse, il che può ridurre il carico fiscale.
Mette in risalto
Il debito finanziato è anche chiamato debito a lungo termine ed è costituito da tipi di prestiti a lungo termine a scadenza fissa.
Esempi di debito finanziato includono obbligazioni con scadenza superiore a un anno, obbligazioni convertibili, obbligazioni a lungo termine e obbligazioni.
Il debito finanziato è il debito di una società che matura in più di un anno o un ciclo economico.
