Dívida financiada
O que é uma dívida financiada?
Dívida financiada é a dívida de uma empresa que vence em mais de um ano ou um ciclo de negócios. Esse tipo de dívida é classificado como tal porque é financiado por pagamentos de juros feitos pela empresa tomadora durante o prazo do empréstimo.
A dívida financiada também é chamada de dívida de longo prazo, pois o prazo excede 12 meses. É diferente do financiamento de capital, onde as empresas vendem ações aos investidores para levantar capital.
Entendendo as Dívidas Financiadas
Quando uma empresa contrata um empréstimo, o faz emitindo dívida no mercado aberto ou obtendo financiamento com uma instituição de crédito. Os empréstimos são feitos por uma empresa para financiar seus projetos de capital de longo prazo, como a adição de uma nova linha de produtos ou a expansão das operações. Dívida financiada refere-se a qualquer obrigação financeira que se estenda além de um período de 12 meses, ou além do atual ano comercial ou ciclo operacional. É o termo técnico aplicado à parcela da dívida de longo prazo de uma empresa que é composta por tipos de empréstimos de longo prazo com vencimento fixo.
A dívida financiada é um título com juros que é reconhecido no balanço patrimonial de uma empresa. Uma dívida que é financiada significa que geralmente é acompanhada de pagamentos de juros que servem como receita de juros para os credores. Do ponto de vista do investidor, quanto maior o percentual da dívida financiada sobre a dívida total divulgada na nota da dívida nas notas às demonstrações financeiras,. melhor.
Dívida financiada significa que geralmente é acompanhada por pagamentos de juros que servem como receita de juros para os credores.
Por ser uma linha de crédito de longo prazo, a dívida financiada geralmente é uma maneira segura de levantar capital para o mutuário. Isso porque a taxa de juros que a empresa obtém pode ser bloqueada por um período maior de tempo.
Exemplos de dívida financiada incluem títulos com datas de vencimento superiores a um ano, títulos conversíveis, títulos a pagar de longo prazo e debêntures. A dívida financiada às vezes é calculada como passivos de longo prazo menos o patrimônio líquido.
financiado vs. Dívida não financiada
A dívida corporativa pode ser classificada como financiada ou não financiada. Enquanto a dívida financiada é um empréstimo de longo prazo, a dívida não financiada é uma obrigação financeira de curto prazo que vence em um ano ou menos. Muitas empresas que usam dívidas de curto prazo ou não financiadas são aquelas que podem estar sem dinheiro quando não há receita suficiente para cobrir as despesas de rotina.
Exemplos de passivos de curto prazo incluem títulos corporativos com vencimento em um ano e empréstimos bancários de curto prazo. Uma empresa pode usar financiamento de curto prazo para financiar suas operações de longo prazo. Isso expõe a empresa a um maior grau de risco de taxa de juros e de refinanciamento,. mas permite maior flexibilidade em seu financiamento.
Análise da dívida financiada
Analistas e investidores usam o índice de capitalização,. ou índice de capitalização, para comparar a dívida financiada de uma empresa com sua capitalização ou estrutura de capital. O índice de capitalização é calculado dividindo-se a dívida de longo prazo pela capitalização total, que é a soma da dívida de longo prazo com o patrimônio líquido. As empresas com elevado rácio de capitalização enfrentam o risco de insolvência caso a sua dívida não seja reembolsada atempadamente, pelo que estas empresas são consideradas investimentos de risco. No entanto, um rácio de capitalização elevado não é necessariamente um mau sinal, uma vez que existem vantagens fiscais associadas ao endividamento. Como o índice se concentra na alavancagem financeira usada por uma empresa, quão alto ou baixo o índice de capitalização depende do setor, linha de negócios e ciclo de negócios de uma empresa.
Outro índice que incorpora a dívida financiada é o índice dívida financiada sobre capital de giro líquido. Os analistas usam esse índice para determinar se as dívidas de longo prazo estão ou não na proporção adequada ao capital. Uma proporção inferior a um é ideal. Em outras palavras, as dívidas de longo prazo não devem ultrapassar o capital de giro líquido. No entanto, o que é considerado um índice ideal de dívida financiada para capital de giro líquido pode variar entre os setores.
Financiamento da dívida vs. Financiamento de ações
As empresas têm várias opções disponíveis quando precisam levantar capital. O financiamento da dívida é um deles. A outra opção é o financiamento de capital. No financiamento de capital, as empresas arrecadam dinheiro vendendo suas ações para investidores no mercado aberto. Ao comprar ações, os investidores obtêm uma participação na empresa. Ao permitir que os investidores possuam ações, as empresas compartilham seus lucros e podem ter que abrir mão de algum controle aos acionistas sobre suas operações.
Existem várias vantagens em usar dívida sobre financiamento de capital. Quando uma empresa vende títulos corporativos ou outras facilidades por meio de financiamento de dívida, isso permite que a empresa retenha a propriedade total. Não há acionistas que possam reivindicar uma participação acionária na empresa. Os juros que as empresas pagam sobre seus financiamentos de dívida geralmente são dedutíveis, o que pode diminuir a carga tributária.
##Destaques
A dívida financiada também é chamada de dívida de longo prazo e é composta por tipos de empréstimos de longo prazo e vencimento fixo.
Exemplos de dívida financiada incluem títulos com datas de vencimento superiores a um ano, títulos conversíveis, títulos a pagar de longo prazo e debêntures.
Dívida financiada é a dívida de uma empresa que vence em mais de um ano ou um ciclo de negócios.
