资本回报

什么是资本回报率 (ROC)？

当投资者收到不被视为投资收入或资本收益的部分原始投资时，就会发生资本回报。请注意，资本回报会降低投资者的调整成本基础。一旦股票的调整成本基础降至零，任何后续回报都将作为资本收益征税。

资本回报如何运作

当一个人进行投资时，他们将本金投入工作以期产生回报——这一数额被称为成本基础。当本金返还给投资者时，这就是资本的返还。由于它不包括收益（或损失），因此它不被视为应税 - 它类似于取回您的原始资金。

资本回报不应与**资本回报相混淆，后者是投资资本获得的回报（并且应纳税）。

某些类型的投资允许投资者在之前收回其资本以用于税收目的。示例包括合格的退休账户，例如401(k)计划或IRA以及从永久人寿保险单中积累的现金。这些产品是先进先出 (FIFO) 的示例，因为投资者在触及收益之前会收回他们的第一笔美元。

成本基础定义为投资者为投资支付的总成本，股票的成本基础根据股票股息、股票分割和购买股票的佣金成本进行了调整。对于投资者和财务顾问来说，跟踪每项投资的成本基础非常重要，这样才能确定任何资本支付的回报。

当投资者购买投资并出售以获取收益时，纳税人必须在个人纳税申报表上报告资本收益，而销售价格减去投资的成本基础就是出售的资本收益。如果投资者收到的金额小于或等于成本基础，则付款是资本回报，而不是资本收益。

股票拆分和资本回报示例

例如，假设投资者以每股 20 美元的价格购买 100 股 XYZ 普通股，并且该股票具有 2 比 1 的股票分割，因此投资者调整后的持股量总计为 200 股，价格为每股 10 美元。如果投资者以 15 美元的价格出售股票，则前 10 美元被视为资本回报，无需纳税。每股额外的 5 美元是资本收益，并在个人纳税申报表中报告。

考虑合伙企业的资本回报

合伙企业被定义为两个或两个以上的人贡献资产并经营一个实体以分享利润的企业。各方使用合伙协议创建合伙企业。计算合伙企业的资本回报可能很困难。

合伙人在实体中的权益在合伙人的资本账户中进行跟踪，该账户因合伙人贡献的任何现金或资产以及合伙人的利润份额而增加。合伙人的利息会因任何提款或担保付款以及合伙人在合伙企业损失中的份额而减少。提款至合伙人的资本账户余额被视为资本回报，而不是应税事件。

但是，一旦将全部资本账户余额支付给合伙人，任何额外的付款都将被视为合伙人的收入，并在合伙人的个人纳税申报表上征税。

＃＃ 强调

• 资本返还，例如，退休账户和永久人寿保险单；定期投资账户首先回报收益。

• 投资由应产生回报的本金组成；这个数额是成本基础。资本回报仅是本金的回报，并非因投资而产生的任何收益或损失

• 资本回报 (ROC) 是从不被视为应税事件且不作为收入征税的投资中收到的付款或回报。