عودة رأس المال
ما هو عائد رأس المال (ROC)؟
يحدث عائد رأس المال عندما يتلقى المستثمر جزءًا من استثماره الأصلي لا يعتبر دخلًا أو مكاسب رأسمالية من الاستثمار. لاحظ أن عائد رأس المال يقلل من أساس التكلفة المعدلة للمستثمر. بمجرد تخفيض أساس التكلفة المعدلة للسهم إلى الصفر ، فإن أي عائد لاحق سيكون خاضعًا للضريبة باعتباره مكسبًا رأسماليًا.
كيف يعمل عائد رأس المال
عندما يستثمر الفرد ، فإنه يضع رأس المال للعمل على أمل تحقيق عائد - وهو مبلغ يُعرف باسم أساس التكلفة. عندما يتم إرجاع رأس المال إلى المستثمر ، هذا هو عودة رأس المال. نظرًا لأنه لا يتضمن المكاسب (أو الخسائر) ، فإنه لا يعتبر خاضعًا للضريبة - فهو مشابه لاسترداد أموالك الأصلية.
لا ينبغي الخلط بين عائد رأس المال والعائد ** على ** رأس المال ، حيث يكون الأخير هو العائد المكتسب على رأس المال المستثمر (وهو خاضع للضريبة).
تسمح بعض أنواع الاستثمارات للمستثمرين باسترداد رأس مالهم أولاً ** قبل ** الحصول على مكاسب (أو خسائر) لأغراض ضريبية. تشمل الأمثلة حسابات التقاعد المؤهلة مثل خطط 401 (k) أو حسابات IRA والنقدية المتراكمة من بوالص التأمين الدائم على الحياة. هذه المنتجات هي أمثلة على الوارد أولاً يصرف أولاً (FIFO) لأن المستثمرين يتلقون أول دولار لهم قبل لمس المكاسب.
أساس التكلفة على أنه التكلفة الإجمالية التي يدفعها المستثمر مقابل الاستثمار ، ويتم تعديل أساس التكلفة للسهم لتوزيعات أرباح الأسهم وتقسيم الأسهم وتكلفة العمولات لشراء الأسهم. من المهم للمستثمرين والمستشارين الماليين تتبع أساس التكلفة لكل استثمار بحيث يمكن تحديد أي عائد لمدفوعات رأس المال.
عندما يشتري المستثمر استثمارًا ويبيعه لتحقيق مكاسب ، يجب على دافع الضرائب الإبلاغ عن مكاسب رأس المال على عائد ضريبي شخصي ، وسعر البيع مطروحًا منه أساس تكلفة الاستثمار هو ربح رأس المال من البيع. إذا تلقى المستثمر مبلغًا أقل من أساس التكلفة أو مساويًا له ، فإن الدفع يكون بمثابة عائد لرأس المال وليس مكاسب رأسمالية.
مثال على تقسيم الأسهم وعائد رأس المال
لنفترض ، على سبيل المثال ، أن المستثمر يشتري 100 سهم من الأسهم العادية XYZ بسعر 20 دولارًا لكل سهم ، وأن السهم لديه تجزئة سهمين مقابل 1 بحيث يبلغ إجمالي ممتلكات المستثمر 200 سهم بسعر 10 دولارات لكل سهم. إذا قام المستثمر ببيع الأسهم بمبلغ 15 دولارًا ، فإن أول 10 دولارات تعتبر عائدًا لرأس المال ولا تخضع للضريبة. 5 دولارات إضافية لكل سهم هي مكسب رأسمالي ويتم الإبلاغ عنها في الإقرار الضريبي الشخصي.
العوملة في الشراكة عائد رأس المال
تُعرَّف الشراكة بأنها نشاط تجاري يساهم فيه شخصان أو أكثر بأصول ويقومان بتشغيل كيان للمشاركة في الأرباح. ينشئ الطرفان شراكة باستخدام اتفاقية شراكة. قد يكون حساب عائد رأس المال للشراكة أمرًا صعبًا.
يتم تتبع مصلحة الشريك في كيان ما في حساب رأس مال الشريك ، ويتم زيادة الحساب بأي أموال نقدية أو أصول يساهم بها الشريك جنبًا إلى جنب مع حصة الشريك من الأرباح. يتم تخفيض مصلحة الشريك عن طريق أي عمليات سحب أو مدفوعات مضمونة وحصة الشريك من خسائر الشراكة. يعتبر السحب حتى رصيد حساب رأس مال الشريك بمثابة عودة لرأس المال وليس حدثًا خاضعًا للضريبة.
بمجرد دفع رصيد حساب رأس المال بالكامل للشريك ، ومع ذلك ، فإن أي مدفوعات إضافية تعتبر دخلًا للشريك وتخضع للضريبة على الإقرار الضريبي الشخصي للشريك.
يسلط الضوء
يتم إرجاع رأس المال ، على سبيل المثال ، في حسابات التقاعد وبوالص التأمين الدائم على الحياة ؛ تعود حسابات الاستثمار العادية على المكاسب أولاً.
تتكون الاستثمارات من أصل يجب أن يولد عائدًا ؛ هذا المبلغ هو أساس التكلفة. عائد رأس المال هو عائد رأس المال فقط ، وليس أي ربح أو خسارة نتيجة الاستثمار
عائد رأس المال (ROC) عبارة عن دفعة أو عائد يتم استلامه من استثمار لا يعتبر حدثًا خاضعًا للضريبة ولا يخضع للضريبة كدخل.
