Pulangan Modal

Apakah Itu Pulangan Modal (ROC)?

Pulangan modal berlaku apabila pelabur menerima sebahagian daripada pelaburan asal mereka yang tidak dianggap sebagai pendapatan atau keuntungan modal daripada pelaburan tersebut. Ambil perhatian bahawa pulangan modal mengurangkan asas kos pelarasan pelabur. Sebaik sahaja asas kos larasan stok telah dikurangkan kepada sifar, sebarang pulangan berikutnya akan dikenakan cukai sebagai keuntungan modal.

Bagaimana Pulangan Modal Berfungsi

Apabila individu melabur, mereka meletakkan prinsipal untuk bekerja dengan harapan dapat menjana pulangan—jumlah yang dikenali sebagai asas kos. Apabila prinsipal dikembalikan kepada pelabur, itu adalah pulangan modal. Memandangkan ia tidak termasuk keuntungan (atau kerugian), ia tidak dianggap bercukai—ia sama seperti mendapatkan kembali wang asal anda.

Pulangan modal tidak boleh dikelirukan dengan pulangan atas modal, di mana pulangan yang kedua ialah pulangan yang diperoleh daripada modal yang dilaburkan (dan boleh dikenakan cukai).

Sesetengah jenis pelaburan membenarkan pelabur menerima semula modal mereka dahulu sebelum menerima keuntungan (atau kerugian) untuk tujuan cukai. Contohnya termasuk akaun persaraan yang layak seperti pelan 401(k) atau IRA dan tunai terkumpul daripada polisi insurans hayat kekal. Produk ini adalah contoh keluar dahulu masuk dahulu (FIFO) kerana pelabur menerima kembali dolar pertama mereka sebelum menyentuh keuntungan.

Asas kos ditakrifkan sebagai jumlah kos pelabur yang dibayar untuk pelaburan, dan asas kos untuk saham diselaraskan untuk dividen saham,. pecahan saham dan kos komisen untuk membeli saham. Adalah penting bagi pelabur dan penasihat kewangan untuk menjejaki asas kos setiap pelaburan supaya sebarang pulangan pembayaran modal dapat dikenal pasti.

Apabila pelabur membeli pelaburan dan menjualnya untuk keuntungan, pembayar cukai mesti melaporkan keuntungan modal pada pulangan cukai peribadi, dan harga jualan ditolak asas kos pelaburan ialah keuntungan modal daripada jualan. Jika pelabur menerima jumlah yang kurang daripada atau sama dengan asas kos, bayaran itu adalah pulangan modal dan bukan keuntungan modal.

Contoh Pembahagian Saham dan Pulangan Modal

Andaikan, sebagai contoh, pelabur membeli 100 saham saham biasa XYZ pada $20 sesaham, dan saham itu mempunyai pembahagian saham 2-untuk-1 supaya pegangan larasan pelabur berjumlah 200 saham pada $10 sesaham. Jika pelabur menjual saham dengan harga $15, $10 pertama dianggap sebagai pulangan modal dan tidak dikenakan cukai. Tambahan $5 sesaham adalah keuntungan modal dan dilaporkan pada pulangan cukai peribadi.

Pemfaktoran dalam Perkongsian Pulangan Modal

Perkongsian ditakrifkan sebagai perniagaan di mana dua atau lebih orang menyumbang aset dan mengendalikan entiti untuk berkongsi keuntungan. Pihak-pihak membuat perkongsian menggunakan perjanjian perkongsian. Mengira pulangan modal untuk perkongsian boleh menjadi sukar.

Minat rakan kongsi dalam entiti dijejaki dalam akaun modal rakan kongsi,. dan akaun tersebut dinaikkan dengan sebarang tunai atau aset yang disumbangkan oleh rakan kongsi bersama-sama bahagian keuntungan rakan kongsi. Faedah rakan kongsi dikurangkan dengan sebarang pengeluaran atau pembayaran terjamin dan oleh bahagian kerugian perkongsian rakan kongsi. Pengeluaran sehingga baki akaun modal rakan kongsi dianggap sebagai pulangan modal dan bukan peristiwa bercukai.

Setelah keseluruhan baki akaun modal dibayar kepada rakan kongsi, bagaimanapun, sebarang bayaran tambahan dianggap sebagai pendapatan kepada rakan kongsi dan dikenakan cukai ke atas pulangan cukai peribadi rakan kongsi.

Sorotan

• Modal dikembalikan, contohnya, pada akaun persaraan dan polisi insurans hayat kekal; akaun pelaburan biasa pulangan keuntungan dahulu.

• Pelaburan terdiri daripada prinsipal yang sepatutnya menjana pulangan; jumlah ini adalah asas kos. Pulangan modal adalah pulangan prinsipal sahaja, dan ia bukan sebarang keuntungan atau kerugian akibat pelaburan

• Pulangan modal (ROC) ialah bayaran, atau pulangan, yang diterima daripada pelaburan yang tidak dianggap sebagai peristiwa bercukai dan tidak dikenakan cukai sebagai pendapatan.