Asociación de Ahorro y Crédito Rotatorio (ROSCA)
¿Qué es una Asociación de Ahorro y Crédito Rotativo (ROSCA)?
Una asociación de ahorro y crédito rotatorio (ROSCA) está formada por un grupo de personas que actúan como una institución financiera informal en la forma de un vehículo financiero alternativo. Una ROSCA ocurre a través de contribuciones y retiros establecidos hacia y desde un fondo común.
Las ROSCA son más comunes en las economías en desarrollo o entre los grupos de inmigrantes en el mundo desarrollado. También son una alternativa popular a los productos de préstamo en los países musulmanes, donde cualquier interés pagado o recibido por los préstamos se considera inadmisible según las normas financieras islámicas. Las ROSCA han aparecido en América del Sur, África y Asia. Un ejemplo temprano existió en China alrededor del año 200 a.
Cómo funciona una ROSCA
En una ROSCA, los miembros juntan su dinero en un fondo común, generalmente estructurado en torno a contribuciones mensuales, y un solo miembro retira el dinero como una suma global al comienzo de cada ciclo. Esto continúa mientras exista el grupo.
Las ROSCA se forman en áreas donde el acceso a las instituciones financieras formales es limitado. Las membresías pueden compartir aspectos familiares, étnicos o geográficos, y la estructura de pagos y retiros varía según las necesidades del grupo. Los destinatarios de los fondos pueden elegirse según la necesidad financiera, la posición social, las ofertas monetarias o la asignación aleatoria. El organizador de la ROSCA generalmente recibe el primer pago.
ROSCA se deriva del capital social de sus miembros, que suelen conocerse personalmente y formar parte de una comunidad. El incumplimiento de la obligación reduciría la posición de una persona en el grupo y disminuiría su solvencia. La presión del grupo asegura su compromiso.
Las ROSCA brindan financiamiento a personas que podrían no tener acceso a instituciones financieras, donde estas personas a menudo comparten aspectos familiares, étnicos o geográficos.
Ventajas y desventajas de una ROSCA
Más allá de los beneficios de brindar acceso a la financiación a personas que podrían no tener acceso al sistema bancario, las ROSCA tienen el beneficio adicional de la rendición de cuentas. Los compañeros pueden ayudar a que sea más fácil mantener un compromiso. Esto incluye hacer un compromiso sobre cómo usar su retiro. Además, el dinero no se puede retirar libremente, lo que puede ser un aspecto positivo para muchos.
Las ROSCA no pagan intereses,. y cuándo recibirá una distribución generalmente está fuera del control de los miembros. De acuerdo, tampoco cobran intereses. También existe el riesgo de que otros miembros no cumplan con sus obligaciones de hacer pagos fijos y regulares.
Las ROSCA también tienen beneficios sociales. Si bien el objetivo principal suele ser lograr las metas financieras del grupo, las reuniones de ROSCA también pueden brindar oportunidades para comer, beber y establecer contactos. En muchos lugares las reuniones ocurren de acuerdo con los rituales de un grupo.
Por ejemplo, en Camerún, las ROSCA se denominan “djanggi” y los participantes intercambian saludos y comparten nueces de cola. Se bebe después de que la reunión ha concluido. La naturaleza de una ROSCA en particular depende en gran medida de sus miembros y de la historia del grupo en conjunto; por lo tanto, las ROSCA son difíciles de estandarizar y varían drásticamente en todo el mundo.
Ejemplo de una ROSCA
Un organizador podría establecer una ROSCA por la cantidad de $1,000. En este caso, el organizador de ROSCA podría reunir a nueve personas confiables y exigir que cada una de ellas aporte $100 al fondo mensualmente. Al final de la primera reunión mensual, el organizador se llevaría a casa una suma global de $1,000. En la segunda reunión mensual, otro miembro se llevaría a casa los siguientes $1,000. Esto continuaría hasta que todos tengan un turno con las ganancias. Al final de los 10 meses, cuando todos hayan tenido una distribución, la ROSCA se disolvería o comenzaría otra ronda.
Reflejos
Una ROSCA utiliza un fondo común al que los individuos aportan una cantidad fija de forma regular (generalmente mensual), mientras que un miembro retira los fondos en cada reunión.
Una asociación de ahorro y crédito rotatorio (ROSCA) es un grupo de individuos que juntos actúan como una institución financiera informal.
Las ROSCA son populares donde la banca es limitada, como en las economías en desarrollo con mercados emergentes.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo funciona una ROSCA?
Un organizador reúne a un grupo de personas para que cada una contribuya con una cantidad determinada de dinero de forma regular a un bote. Ese bote de dinero se paga, también de forma regular, a cada miembro por turno. Una vez que todos se han valido del dinero, la ROSCA termina o comienza otra ronda.
¿Qué sucede si un miembro de ROSCA no cumple con su obligación de pagar?
No hay recurso legal si un miembro de una ROSCA no realiza su pago. En cambio, la falla daría lugar a la desaprobación social, lo que resultaría en una pérdida de posición social y reduciría o eliminaría el acceso al préstamo de dinero en el futuro. Sin embargo, como los miembros de una ROSCA generalmente se conocen entre sí y son parte de una comunidad, la presión del grupo suele ser suficiente para asegurar el éxito del esfuerzo.
¿Están disponibles las ROSCA en los EE. UU.?
Sí, particularmente dentro de las comunidades de inmigrantes. Sin embargo, no hay datos concretos sobre cuántos hay.
