Association tournante d'épargne et de crédit (ROSCA)

Qu'est-ce qu'une Association Rotative d'Epargne et de Crédit (ROSCA) ?

Une association tournante d'épargne et de crédit (ROSCA) est constituée d'un groupe d'individus agissant comme une institution financière informelle sous la forme d'un véhicule financier alternatif. Une ROSCA se produit via des contributions et des retraits fixes vers et depuis un fonds commun.

Les ROSCA sont plus courantes dans les économies en développement ou parmi les groupes d'immigrants du monde développé. Ils constituent également une alternative populaire aux produits de prêt dans les pays musulmans, où tout intérêt payé ou reçu sur les prêts est considéré comme inadmissible sur la base des règles de la finance islamique. Des ROSCA sont apparus en Amérique du Sud, en Afrique et en Asie. Un premier exemple existait en Chine vers 200 av.

Comment fonctionne une ROSCA

Dans une ROSCA, les membres mettent leur argent en commun dans un fonds commun, généralement structuré autour de cotisations mensuelles, et un seul membre en retire l'argent sous forme de somme forfaitaire au début de chaque cycle. Cela continue tant que le groupe existe.

Les ROSCA sont formées dans des zones où l'accès aux institutions financières formelles est limité. Les adhésions peuvent partager des aspects familiaux, ethniques ou géographiques, et la structure des paiements et des retraits varie en fonction des besoins du groupe. Les bénéficiaires des fonds peuvent être choisis en fonction des besoins financiers, du statut social, des offres monétaires ou de l'assignation aléatoire. L'organisateur de la ROSCA reçoit généralement le premier paiement.

ROSCA découle du capital social de ses membres, qui se connaissent généralement personnellement et font partie d'une communauté. Manquer à l'obligation réduirait à la fois la position d'une personne dans le groupe et sa solvabilité. La pression du groupe assure leur engagement.

Les ROSCA financent des personnes qui n'ont peut-être pas accès aux institutions financières, ces personnes partageant souvent des aspects familiaux, ethniques ou géographiques.

Avantages et inconvénients d'un ROSCA

Au-delà des avantages de fournir un accès au financement à des personnes qui n'ont peut-être pas accès au système bancaire, les ROSCA ont l'avantage supplémentaire de la responsabilité. D'autres personnes peuvent contribuer à faciliter le respect d'un engagement. Cela inclut de s'engager sur la manière d'utiliser leur retrait. De plus, l'argent ne peut pas être retiré librement, ce qui peut être un aspect positif pour plusieurs.

Les ROSCA ne paient aucun intérêt et le moment où vous recevrez une distribution est généralement hors du contrôle des membres. Certes, ils ne facturent pas non plus d'intérêts. Il y a aussi le risque que d'autres membres ne remplissent pas leurs obligations d'effectuer des paiements fixes et réguliers.

Les ROSCA ont également des avantages sociaux. Bien que l'objectif principal soit généralement d'atteindre les objectifs financiers du groupe, les réunions ROSCA peuvent également offrir des occasions de manger, de boire et de réseauter. Dans de nombreux endroits, les réunions se déroulent selon les rituels d'un groupe.

Par exemple, au Cameroun, les ROSCA sont appelées « djanggi » et les participants échangent des salutations et partagent des noix de kola. La consommation d'alcool a lieu après la fin de la réunion. La nature d'une ROSCA particulière dépend fortement de ses membres et de l'histoire du groupe ensemble; par conséquent, les ROSCA sont difficiles à normaliser et varient considérablement à travers le monde.

Exemple de ROSCA

Un organisateur peut établir une ROSCA pour un montant de 1 000 $. Dans ce cas, l'organisateur de la ROSCA pourrait rassembler neuf personnes dignes de confiance et demander à chacune d'elles de contribuer mensuellement 100 $ au fonds. À la fin de la première réunion mensuelle, l'organisateur repartait avec une somme forfaitaire de 1 000 $. Lors de la deuxième réunion mensuelle, un autre membre remportait les 1 000 $ suivants. Cela continuerait jusqu'à ce que tout le monde ait son tour avec le produit. À la fin des 10 mois, lorsque tout le monde a eu une distribution, la ROSCA se dissout ou commence un autre tour.

Points forts

Une ROSCA utilise un fonds commun auquel les individus contribuent un montant fixe sur une base régulière (généralement mensuellement), tandis qu'un membre retire les fonds à chaque réunion.
Une association tournante d'épargne et de crédit (ROSCA) est un groupe d'individus qui agissent ensemble comme une institution financière informelle.
Les ROSCA sont populaires là où les opérations bancaires sont limitées, comme dans les économies en développement avec des marchés émergents.

FAQ

Comment fonctionne une ROSCA ?

Un organisateur rassemble un groupe de personnes pour que chacune contribue régulièrement une somme d'argent déterminée à un pot. Ce pot d'argent est versé, également sur une base régulière, à chaque membre à tour de rôle. Une fois que tous se sont servis de l'argent, la ROSCA se termine ou commence un autre tour.

Que se passe-t-il si un membre ROSCA ne respecte pas son obligation de paiement ?

Il n'y a aucun recours légal si un membre d'une ROSCA n'effectue pas son paiement. Au lieu de cela, l'échec entraînerait une désapprobation sociale, entraînant une perte de statut social et un accès réduit ou éliminé au prêt d'argent à l'avenir. Cependant, comme les membres d'une ROSCA se connaissent généralement et font partie d'une communauté, la pression du groupe est généralement suffisante pour assurer le succès de l'entreprise.

Les ROSCA sont-elles disponibles aux États-Unis ?

Oui, en particulier au sein des communautés d'immigrants. Cependant, il n'y a pas de données précises sur leur nombre.