Reglas Universales de Integridad del Mercado (UMIR)
驴Qu茅 son las Reglas de Integridad del Mercado Universal (UMIR)?
Las Reglas de Integridad del Mercado Universal (UMIR) son un conjunto de reglas que rigen las pr谩cticas comerciales en Canad谩. Estas reglas las establece un regulador independiente, la Organizaci贸n Reguladora de la Industria de Inversiones de Canad谩 (IIROC). UMIR se establecieron para promover mercados justos, equitativos y eficientes. Antes de la formaci贸n de la UMIR, cada intercambio individual era responsable de gobernar sus pr谩cticas comerciales. Al hacer que estas pr谩cticas sean universales, los intercambios canadienses garantizan la igualdad de equidad y mejoran la confianza de los inversores en todos los intercambios.
Comprender las reglas universales de integridad del mercado (UMIR)
La IIROC determina la UMIR. La IIROC es una organizaci贸n nacional de autorregulaci贸n que supervisa a todos los agentes de inversi贸n y el comercio en los mercados de deuda y capital en Canad谩. La IIROC escribe reglas que establecen altos est谩ndares regulatorios y de la industria de inversi贸n como UMIR, examina a todos los asesores de inversi贸n empleados por empresas reguladas por la IIROC, revisa el cumplimiento financiero de las empresas y establece requisitos m铆nimos de capital para que las empresas tengan suficiente capital para las operaciones comerciales. Esta supervisi贸n reduce el n煤mero de quiebras por apalancamiento excesivo y pr谩cticas comerciales riesgosas.
Revisiones de cumplimiento de IIROC
La IIROC lleva a cabo revisiones de cumplimiento para verificar que las empresas supervisen adecuadamente el manejo de las cuentas de los clientes y que el asesoramiento y las transacciones reflejen adecuadamente las necesidades e instrucciones del cliente. Los asesores aprobados por IIROC deben seguir las reglas de idoneidad y "conocer a su cliente" al estar familiarizados con la situaci贸n financiera, las necesidades de inversi贸n, los objetivos, la experiencia de inversi贸n y la tolerancia al riesgo del cliente. La IIROC lleva a cabo revisiones de cumplimiento de la conducta comercial para verificar los procedimientos de la mesa comercial de las empresas comerciales. Las revisiones eval煤an si los procedimientos de la mesa de negociaci贸n cumplen con (UMIR) y la ley de valores provincial aplicable.
Vigilancia del mercado IIROC
El IIROC examina el mercado y analiza la negociaci贸n para garantizar que la negociaci贸n cumpla con la UMIR y la ley de valores provincial aplicable. La IIROC es responsable de identificar las conductas indebidas de los concesionarios o empresas, las personas aprobadas y otros participantes del mercado y de iniciar procedimientos disciplinarios como multas, suspensiones y prohibiciones permanentes o rescisiones para personas y empresas. El dinero recaudado de multas y acuerdos se agrega al fondo restringido de IIROC y se aplica a gastos de capital para asuntos regulatorios, proyectos de educaci贸n de inversores e industria y otros usos autorizados bajo las 脫rdenes de Reconocimiento de IIROC.
Seg煤n la Bolsa de Valores de Canad谩 (CSE), los comerciantes que son miembros con un buen historial en IIROC y que tambi茅n est谩n registrados en una autoridad reguladora de valores de Canad谩 pueden solicitar el acceso a la negociaci贸n en la CSE.
La IIROC modifica las reglas de UMIR de vez en cuando. Por ejemplo, en 2015, la IIROC propuso enmiendas a las reglas luego de una propuesta del Administrador de Valores de Canad谩 (CSA) para aclarar la interpretaci贸n de una orden protegida. La CSA propuso que las 贸rdenes que implementen un retraso sistem谩tico en el procesamiento de 贸rdenes, o un "reductor de velocidad", no se consideren 贸rdenes protegidas.
