Universal Market Integrity Rules (UMIR)

Hvað eru almennar markaðsheiðarreglur (UMIR)?

Universal Market Integrity Rules (UMIR) eru sett af reglum sem gilda um viðskiptahætti í Kanada. Þessar reglur eru settar fram af óháðum eftirlitsaðila, Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC). UMIR voru stofnuð til að stuðla að sanngjörnum, réttlátum og skilvirkum mörkuðum. Áður en UMIR var stofnað bar hver einstök kauphöll ábyrgð á að stjórna viðskiptaháttum sínum. Með því að gera þessar venjur alhliða tryggja kanadískar kauphallir jafna sanngirni og bæta traust fjárfesta á öllum kauphöllunum.

Skilningur á almennum heiðarleikareglum á markaði (UMIR)

IIROC ákvarðar UMIR. IIROC er innlend sjálfseftirlitsstofnun sem hefur umsjón með öllum fjárfestingarsölum og viðskiptum á skulda- og hlutabréfamarkaði í Kanada. IIROC skrifar reglur sem setja háa eftirlits- og fjárfestingariðnaðarstaðla eins og UMIR, skima alla fjárfestingarráðgjafa sem starfa hjá IIROC-eftirlitsskyldum fyrirtækjum, fara yfir fjárhagslega fylgni fyrirtækja og setja lágmarkskröfur um eigið fé þannig að fyrirtæki hafi nægilegt fjármagn fyrir viðskiptarekstur. Þetta eftirlit dregur úr fjölda gjaldþrota vegna óhóflegrar skuldsetningar og áhættusamra viðskiptahátta.

Umsagnir um samræmi við IIROC

IIROC framkvæmir eftirlitsúttektir til að ganga úr skugga um að fyrirtæki hafi rétt eftirlit með meðhöndlun viðskiptavinareikninga og að ráðgjöf og viðskipti endurspegli þarfir og leiðbeiningar viðskiptavinarins á viðeigandi hátt. IIROC-samþykktir ráðgjafar verða að fylgja reglum um hæfi og „þekkja viðskiptavin þinn“ með því að þekkja fjárhagsstöðu viðskiptavinar, fjárfestingarþörf, markmið, fjárfestingarreynslu og áhættuþol. IIROC framkvæmir eftirlit með viðskiptahegðun til að athuga verklagsreglur viðskiptafyrirtækja. Í umsögnunum er lagt mat á hvort verklagsreglur viðskiptaskrifborðs séu í samræmi við (UMIR) og gildandi verðbréfalög í héraðinu.

IIROC markaðseftirlit

IIROC kannar markaðinn og greinir viðskipti til að tryggja að viðskipti séu í samræmi við UMIR og gildandi verðbréfalög í héraðinu. IIROC ber ábyrgð á því að bera kennsl á misferli söluaðila eða fyrirtækja, viðurkenndra einstaklinga og annarra markaðsaðila og höfða agaviðurlög eins og sektir, stöðvun og varanleg bann eða uppsögn fyrir einstaklinga og fyrirtæki. Féð sem safnast með sektum og uppgjörum er bætt við bundinn sjóð IIROC og notaður til fjármagnsútgjalda vegna reglugerða, fræðsluverkefna fjárfesta og iðnaðar og annarra nota sem heimilað er samkvæmt viðurkenningarfyrirmælum IIROC.

Samkvæmt Canadian Securities Exchange (CSE) geta kaupmenn sem eru meðlimir með góða afrekaskrá hjá IIROC og eru einnig skráðir hjá kanadískum verðbréfaeftirlitsstofnun sótt um að fá aðgang að viðskiptum á CSE.

IIROC breytir reglum UMIR af og til. Til dæmis, árið 2015 lagði IIROC til breytingar á reglunum eftir tillögu frá Canada Securities Administrator (CSA) til að skýra túlkun á verndaðri skipun. CSA lagði til að pantanir sem innleiða kerfisbundna seinkun á pöntunarvinnslu, eða „hraðahindrun“, myndu ekki teljast verndaðar pantanir.