Peraturan Integriti Pasaran Sejagat (UMIR)

Apakah Peraturan Integriti Pasaran Sejagat (UMIR)?

Peraturan Integriti Pasaran Sejagat (UMIR) ialah satu set peraturan yang mengawal amalan perdagangan di Kanada. Peraturan ini ditetapkan oleh pengawal selia bebas, Pertubuhan Kawal Selia Industri Pelaburan Kanada (IIROC). UMIR ditubuhkan untuk mempromosikan pasaran yang adil, saksama dan cekap. Sebelum pembentukan UMIR, setiap bursa individu bertanggungjawab untuk mengawal amalan perdagangannya. Dengan menjadikan amalan ini universal, bursa Kanada memastikan keadilan yang sama dan meningkatkan keyakinan pelabur dalam semua bursa.

Memahami Peraturan Integriti Pasaran Sejagat (UMIR)

IIROC menentukan UMIR. IIROC ialah organisasi kawal selia kendiri negara yang mengawasi semua peniaga pelaburan dan berdagang di pasaran hutang dan ekuiti di Kanada. IIROC menulis peraturan yang menetapkan piawaian industri dan industri pelaburan yang tinggi seperti UMIR, menapis semua penasihat pelaburan yang digunakan oleh firma dikawal oleh IIROC, menyemak pematuhan kewangan firma dan menetapkan keperluan modal minimum supaya firma mempunyai modal yang mencukupi untuk operasi perniagaan. Pengawasan ini mengurangkan bilangan kebankrapan daripada leverage yang berlebihan dan amalan perniagaan yang berisiko.

Ulasan Pematuhan IIROC

IIROC menjalankan semakan pematuhan untuk memastikan firma mengawasi pengendalian akaun pelanggan dengan betul dan nasihat serta urus niaga dengan sewajarnya mencerminkan keperluan dan arahan pelanggan. Penasihat yang diluluskan oleh IIROC mesti mengikut kesesuaian dan peraturan "kenali pelanggan anda" dengan membiasakan diri dengan situasi kewangan pelanggan, keperluan pelaburan, objektif, pengalaman pelaburan dan toleransi terhadap risiko. IIROC menjalankan semakan pematuhan perlakuan perdagangan untuk menyemak prosedur meja perdagangan firma perdagangan. Semakan menilai sama ada prosedur meja perdagangan mematuhi (UMIR) dan undang-undang sekuriti wilayah yang berkenaan.

Pengawasan Pasaran IIROC

IIROC meninjau pasaran dan menganalisis dagangan untuk memastikan dagangan mematuhi UMIR dan undang-undang sekuriti wilayah yang terpakai. IIROC bertanggungjawab untuk mengenal pasti salah laku oleh peniaga atau firma, orang yang diluluskan dan peserta pasaran lain dan membawa prosiding tatatertib seperti denda, penggantungan dan larangan kekal atau penamatan untuk individu dan firma. Wang yang diperoleh daripada denda dan penyelesaian ditambah kepada dana terhad IIROC dan digunakan untuk perbelanjaan modal untuk isu kawal selia, projek pendidikan pelabur dan industri serta kegunaan lain yang dibenarkan di bawah Perintah Pengiktirafan IIROC.

Menurut Canadian Securities Exchange (CSE), peniaga yang merupakan ahli yang mempunyai rekod prestasi yang baik dengan IIROC dan yang juga berdaftar dengan pihak berkuasa kawal selia sekuriti Kanada boleh memohon untuk mendapatkan akses kepada perdagangan di CSE.

IIROC meminda peraturan UMIR dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, pada tahun 2015 IIROC mencadangkan pindaan kepada peraturan selepas cadangan oleh Pentadbir Sekuriti Kanada (CSA) untuk menjelaskan tafsiran perintah yang dilindungi. CSA mencadangkan bahawa pesanan yang melaksanakan kelewatan pemprosesan pesanan yang sistematik, atau "benjolan laju", tidak akan dianggap sebagai pesanan yang dilindungi.