Universelle Marktintegritätsregeln (UMIR)

Was sind universelle Marktintegritätsregeln (UMIR)?

Universal Market Integrity Rules (UMIR) sind eine Reihe von Regeln, die Handelspraktiken in Kanada regeln. Diese Regeln werden von einer unabhängigen Aufsichtsbehörde, der Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC), festgelegt. UMIR wurde gegründet, um faire, gerechte und effiziente Märkte zu fördern. Vor der Gründung der UMIR war jede einzelne Börse für die Regelung ihrer Handelspraktiken verantwortlich. Indem diese Praktiken universell gemacht werden, sorgen die kanadischen Börsen für gleiche Fairness und stärken das Vertrauen der Anleger in alle Börsen.

Universal Market Integrity Rules (UMIR) verstehen

Das IIROC bestimmt die UMIR. Das IIROC ist eine nationale Selbstregulierungsorganisation, die alle Anlagehändler und den Handel auf Schuld- und Aktienmarktplätzen in Kanada beaufsichtigt. Das IIROC schreibt Regeln, die hohe Regulierungs- und Investmentindustriestandards wie UMIR festlegen, überprüft alle Anlageberater, die von IIROC-regulierten Unternehmen beschäftigt werden, überprüft die finanzielle Compliance der Unternehmen und legt Mindestkapitalanforderungen fest, damit Unternehmen über ausreichend Kapital für den Geschäftsbetrieb verfügen. Diese Aufsicht reduziert die Zahl der Insolvenzen aufgrund übermäßiger Fremdfinanzierung und riskanter Geschäftspraktiken.

IIROC-Compliance-Überprüfungen

Das IIROC führt Compliance-Überprüfungen durch, um zu überprüfen, ob Firmen die Handhabung von Kundenkonten ordnungsgemäß überwachen und ob Beratung und Transaktionen die Bedürfnisse und Anweisungen des Kunden angemessen widerspiegeln. IIROC-zugelassene Berater müssen die Eignungs- und „Know your Client“-Regeln befolgen, indem sie mit der finanziellen Situation, den Anlagebedürfnissen, den Zielen, der Anlageerfahrung und der Risikotoleranz eines Kunden vertraut sind. Das IIROC führt Compliance-Überprüfungen des Handelsverhaltens durch, um die Trade-Desk-Verfahren der Handelsunternehmen zu überprüfen. Die Überprüfungen bewerten, ob die Trade-Desk-Verfahren mit (UMIR) und den geltenden Wertpapiergesetzen der Provinzen übereinstimmen.

IIROC-Marktüberwachung

Das IIROC untersucht den Markt und analysiert den Handel, um sicherzustellen, dass der Handel mit UMIR und den geltenden Wertpapiergesetzen der Provinzen übereinstimmt. Das IIROC ist dafür verantwortlich, Fehlverhalten von Händlern oder Firmen, zugelassenen Personen und anderen Marktteilnehmern zu identifizieren und Disziplinarverfahren wie Bußgelder, Suspendierungen und dauerhafte Verbote oder Kündigungen für Einzelpersonen und Firmen einzuleiten. Das Geld, das aus Bußgeldern und Vergleichen eingenommen wird, wird dem eingeschränkten Fonds von IIROC zugeführt und für Investitionsausgaben für regulatorische Angelegenheiten, Investoren- und Branchenbildungsprojekte und andere Verwendungen verwendet, die gemäß den Anerkennungsverfügungen von IIROC genehmigt sind.

Laut der Canadian Securities Exchange (CSE) können Händler, die Mitglieder mit einer guten Erfolgsbilanz bei IIROC sind und die auch bei einer kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörde registriert sind, einen Antrag auf Zugang zum Handel an der CSE stellen.

Das IIROC ändert die UMIR-Regeln von Zeit zu Zeit. Beispielsweise hat das IIROC 2015 nach einem Vorschlag des Canada Securities Administrator (CSA) Änderungen an den Regeln vorgeschlagen, um die Auslegung einer geschützten Order zu klären. Die CSA schlug vor, dass Bestellungen, die eine systematische Verzögerung der Auftragsabwicklung oder einen „Speed Bump“ implementieren, nicht als geschützte Bestellungen betrachtet würden.