यूनिवर्सल मार्केट इंटीग्रिटी रूल्स (UMIR)

यूनिवर्सल मार्केट इंटीग्रिटी रूल्स (UMIR) क्या हैं?

यूनिवर्सल मार्केट इंटीग्रिटी रूल्स (UMIR) कनाडा में व्यापारिक प्रथाओं को नियंत्रित करने वाले नियमों का एक समूह है। ये नियम एक स्वतंत्र नियामक, कनाडा के निवेश उद्योग नियामक संगठन (IIROC) द्वारा निर्धारित किए गए हैं। UMIR की स्थापना निष्पक्ष, न्यायसंगत और कुशल बाजारों को बढ़ावा देने के लिए की गई थी। UMIR के गठन से पहले, प्रत्येक व्यक्तिगत एक्सचेंज अपनी ट्रेडिंग प्रथाओं को नियंत्रित करने के लिए जिम्मेदार था। इन प्रथाओं को सार्वभौमिक बनाकर, कनाडाई एक्सचेंज समान निष्पक्षता सुनिश्चित करते हैं और सभी एक्सचेंजों में निवेशकों के विश्वास में सुधार करते हैं।

यूनिवर्सल मार्केट इंटीग्रिटी रूल्स (UMIR) को समझना

आईआईआरओसी यूएमआईआर निर्धारित करता है। IIROC एक राष्ट्रीय स्व-नियामक संगठन है जो कनाडा में सभी निवेश डीलरों और ऋण और इक्विटी मार्केटप्लेस पर व्यापार की देखरेख करता है। IIROC नियम लिखता है जो UMIR जैसे उच्च नियामक और निवेश उद्योग मानकों को निर्धारित करता है, IIROC-विनियमित फर्मों द्वारा नियोजित सभी निवेश सलाहकारों की जांच करता है, फर्मों के वित्तीय अनुपालन की समीक्षा करता है, और न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं को निर्धारित करता है ताकि फर्मों के पास व्यवसाय संचालन के लिए पर्याप्त पूंजी हो। यह निरीक्षण अत्यधिक उत्तोलन और जोखिम भरे व्यवसाय प्रथाओं से दिवालिया होने की संख्या को कम करता है।

आईआईआरओसी अनुपालन समीक्षा

आईआईआरओसी यह जांचने के लिए अनुपालन समीक्षा करता है कि फर्म क्लाइंट खातों के संचालन की उचित निगरानी करती हैं और सलाह और लेनदेन ग्राहक की जरूरतों और निर्देशों को उचित रूप से दर्शाती हैं। आईआईआरओसी-अनुमोदित सलाहकारों को ग्राहक की वित्तीय स्थिति, निवेश की जरूरतों, उद्देश्यों, निवेश के अनुभव और जोखिम के प्रति सहनशीलता से परिचित होकर उपयुक्तता और "अपने ग्राहक को जानें" नियमों का पालन करना चाहिए। IIROC ट्रेडिंग फर्मों की ट्रेड-डेस्क प्रक्रियाओं की जाँच करने के लिए ट्रेडिंग आचरण अनुपालन समीक्षा आयोजित करता है। समीक्षाएं मूल्यांकन करती हैं कि क्या ट्रेड-डेस्क प्रक्रियाएं (यूएमआईआर) और लागू प्रांतीय प्रतिभूति कानून का अनुपालन करती हैं।

आईआईआरओसी बाजार निगरानी

IIROC बाजार का सर्वेक्षण करता है और यह सुनिश्चित करने के लिए व्यापार का विश्लेषण करता है कि व्यापार UMIR और लागू प्रांतीय प्रतिभूति कानून का अनुपालन करता है। IIROC डीलरों या फर्मों, स्वीकृत व्यक्तियों और अन्य बाजार सहभागियों द्वारा कदाचार की पहचान करने और व्यक्तियों और फर्मों के लिए जुर्माना, निलंबन, और स्थायी प्रतिबंध या समाप्ति जैसी अनुशासनात्मक कार्यवाही लाने के लिए जिम्मेदार है। जुर्माने और निपटान से जुटाई गई राशि को IIROC के प्रतिबंधित फंड में जोड़ा जाता है और नियामक मुद्दों, निवेशक और उद्योग शिक्षा परियोजनाओं, और IIROC के मान्यता आदेशों के तहत अधिकृत अन्य उपयोगों के लिए पूंजीगत व्यय पर लागू किया जाता है।

कैनेडियन सिक्योरिटीज एक्सचेंज (CSE) के अनुसार, ऐसे व्यापारी जो IIROC के साथ एक अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले सदस्य हैं और जो एक कनाडाई प्रतिभूति नियामक प्राधिकरण के साथ पंजीकृत हैं, CSE पर व्यापार तक पहुँच प्राप्त करने के लिए आवेदन कर सकते हैं।

IIROC समय-समय पर UMIR नियमों में संशोधन करता है। उदाहरण के लिए, 2015 में IIROC ने कनाडा सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (CSA) द्वारा संरक्षित आदेश की व्याख्या को स्पष्ट करने के प्रस्ताव के बाद नियमों में संशोधन का प्रस्ताव रखा। सीएसए ने प्रस्तावित किया कि व्यवस्थित ऑर्डर प्रोसेसिंग देरी, या "स्पीड बम्प" को लागू करने वाले ऑर्डर को संरक्षित ऑर्डर नहीं माना जाएगा।