Universal Market Integrity Rules (UMIR)

Vad är regler för universell marknadsintegritet (UMIR)?

Universal Market Integrity Rules (UMIR) är en uppsättning regler som styr handelspraxis i Kanada. Dessa regler är fastställda av en oberoende tillsynsmyndighet, Investment Industry Regulatory Organisation of Canada (IIROC). UMIR etablerades för att främja rättvisa, rättvisa och effektiva marknader. Före bildandet av UMIR var varje enskild börs ansvarig för att styra dess handelspraxis. Genom att göra dessa metoder universella, garanterar kanadensiska börser lika rättvisa och förbättrar investerarnas förtroende för alla börser.

Förstå Universal Market Integrity Rules (UMIR)

IIROC bestämmer UMIR. IIROC är en nationell självreglerande organisation som övervakar alla investeringshandlare och handel på skuld- och aktiemarknadsplatser i Kanada. IIROC skriver regler som ställer höga reglerings- och investeringsindustristandarder som UMIR, screenar alla investeringsrådgivare som är anställda av IIROC-reglerade företag, granskar företagens finansiella efterlevnad och ställer minimikapitalkrav så att företagen har tillräckligt med kapital för affärsverksamhet. Denna tillsyn minskar antalet konkurser på grund av överdriven hävstångseffekt och riskfyllda affärsmetoder.

IIROC-efterlevnadsrecensioner

IIROC genomför efterlevnadsgranskningar för att kontrollera att företagen korrekt övervakar hanteringen av kundkonton och att råd och transaktioner på lämpligt sätt återspeglar kundens behov och instruktioner. IIROC-godkända rådgivare måste följa lämplighet och "känna din kund"-regler genom att vara bekanta med en kunds finansiella situation, investeringsbehov, mål, investeringserfarenhet och risktolerans. IIROC genomför granskningar av handelsbeteende för att kontrollera handelsföretagens handelsbordsprocedurer. Granskningarna bedömer huruvida trade-desk-procedurer följer (UMIR) och tillämplig provinsiell värdepapperslagstiftning.

IIROC Marknadsövervakning

IIROC undersöker marknaden och analyserar handeln för att säkerställa att handeln följer UMIR och tillämplig provinsiell värdepapperslagstiftning. IIROC ansvarar för att identifiera förseelser från återförsäljare eller företag, godkända personer och andra marknadsaktörer och föra disciplinära förfaranden såsom böter, avstängningar och permanenta förbud eller uppsägningar för individer och företag. Pengarna som samlas in från böter och förlikningar läggs till IIROC:s begränsade fond och används för kapitalutgifter för regulatoriska frågor, investerare och branschutbildningsprojekt och annan användning som godkänts enligt IIROC:s erkännandeorder.

Enligt Canadian Securities Exchange (CSE) kan handlare som är medlemmar med goda meriter hos IIROC och som dessutom är registrerade hos en kanadensisk värdepappersmyndighet ansöka om att få tillgång till handel på CSE.

IIROC ändrar UMIR-regler från tid till annan. Till exempel föreslog IIROC 2015 ändringar av reglerna efter ett förslag från Canada Securities Administrator (CSA) för att förtydliga tolkningen av en skyddad order. CSA föreslog att order som implementerar en systematisk orderbehandlingsfördröjning, eller en "fartbump", inte skulle betraktas som skyddade order.