Universal Market Integrity Rules (UMIR)

Hva er Universal Market Integrity Rules (UMIR)?

Universal Market Integrity Rules (UMIR) er et sett med regler som styrer handelspraksis i Canada. Disse reglene er fastsatt av en uavhengig regulator, Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC). UMIR ble etablert for å fremme rettferdige, rettferdige og effektive markeder. Før dannelsen av UMIR var hver enkelt børs ansvarlig for å styre sin handelspraksis. Ved å gjøre denne praksisen universell, sikrer kanadiske børser lik rettferdighet og forbedrer investortilliten til alle børsene.

Forstå regler for universell markedsintegritet (UMIR)

IIROC bestemmer UMIR. IIROC er en nasjonal selvregulerende organisasjon som fører tilsyn med alle investeringsforhandlere og handel på gjelds- og aksjemarkedsplasser i Canada. IIROC skriver regler som setter høye regulatoriske standarder og investeringsindustristandarder som UMIR, screener alle investeringsrådgivere ansatt av IIROC-regulerte firmaer, vurderer firmaers finansielle overholdelse, og setter minimumskapitalkrav slik at firmaer har tilstrekkelig kapital til forretningsdrift. Dette tilsynet reduserer antallet konkurser på grunn av overdreven innflytelse og risikofylt forretningspraksis.

IIROC-samsvarsanmeldelser

IIROC gjennomfører samsvarsgjennomganger for å kontrollere at firmaer overvåker håndteringen av kundekontoer på riktig måte og at råd og transaksjoner reflekterer kundens behov og instruksjoner på riktig måte. IIROC-godkjente rådgivere må følge egnethet og "kjenn din klient"-regler ved å være kjent med en klients økonomiske situasjon, investeringsbehov, mål, investeringserfaring og risikotoleranse. IIROC gjennomfører overholdelsesgjennomganger for handelsatferd for å sjekke handelsselskapenes handelsbordprosedyrer. Gjennomgangene vurderer om trade-desk-prosedyrer er i samsvar med (UMIR) og gjeldende provinsiell verdipapirlov.

IIROC Markedsovervåking

IIROC undersøker markedet og analyserer handel for å sikre at handel er i samsvar med UMIR og gjeldende provinsiell verdipapirlov. IIROC er ansvarlig for å identifisere feil oppførsel fra forhandlere eller firmaer, godkjente personer og andre markedsdeltakere og føre disiplinærsaker som bøter, suspensjoner og permanente forbud eller oppsigelser for enkeltpersoner og firmaer. Pengene som samles inn fra bøter og forlik, legges til IIROCs begrensede fond og brukes til kapitalutgifter for regulatoriske spørsmål, investor- og industriutdanningsprosjekter og annen bruk som er autorisert i henhold til IIROCs anerkjennelsesordrer.

I følge Canadian Securities Exchange (CSE) kan tradere som er medlemmer med en god track record hos IIROC og som også er registrert hos en kanadisk verdipapirtilsynsmyndighet søke om å få tilgang til handel på CSE.

IIROC endrer UMIR-reglene fra tid til annen. For eksempel foreslo IIROC i 2015 endringer i reglene etter et forslag fra Canada Securities Administrator (CSA) for å klargjøre tolkningen av en beskyttet ordre. CSA foreslo at bestillinger som implementerer en systematisk ordrebehandlingsforsinkelse, eller en "hastighetsdump", ikke vil bli ansett som beskyttede bestillinger.