Regole universali di integrità del mercato (UMIR)

Cosa sono le regole di integrità del mercato universale (UMIR)?

Le regole di integrità del mercato universale (UMIR) sono un insieme di regole che disciplinano le pratiche commerciali in Canada. Queste regole sono stabilite da un regolatore indipendente, l' Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC). UMIR sono stati istituiti per promuovere mercati equi, equi ed efficienti. Prima della formazione dell'UMIR, ogni singola borsa era responsabile del governo delle proprie pratiche commerciali. Rendendo queste pratiche universali, le borse canadesi garantiscono parità di equità e migliorano la fiducia degli investitori in tutte le borse.

Comprensione delle regole di integrità del mercato universale (UMIR)

L'IIROC determina l'UMIR. L'IIROC è un'organizzazione nazionale di autoregolamentazione che sovrintende a tutti i commercianti di investimenti e commercia sui mercati del debito e delle azioni in Canada. L'IIROC scrive regole che stabiliscono standard elevati di regolamentazione e del settore degli investimenti come UMIR, seleziona tutti i consulenti per gli investimenti impiegati dalle società regolamentate dall'IIROC, esamina la conformità finanziaria delle aziende e stabilisce requisiti patrimoniali minimi in modo che le aziende abbiano capitale sufficiente per le operazioni commerciali. Questa supervisione riduce il numero di fallimenti dovuti a leva finanziaria eccessiva e pratiche commerciali rischiose.

Recensioni di conformità IIROC

L'IIROC conduce verifiche di conformità per verificare che le aziende controllino adeguatamente la gestione dei conti dei clienti e che i consigli e le transazioni riflettano adeguatamente le esigenze e le istruzioni del cliente. I consulenti approvati dall'IIROC devono seguire le regole di idoneità e "conoscere il cliente" conoscendo la situazione finanziaria, le esigenze di investimento, gli obiettivi, l'esperienza di investimento e la tolleranza al rischio del cliente. L'IIROC conduce revisioni di conformità della condotta commerciale per verificare le procedure degli sportelli commerciali delle società commerciali. Le revisioni valutano se le procedure del trade desk sono conformi all' (UMIR) e alla legge provinciale sui titoli applicabile.

Sorveglianza del mercato IIROC

L'IIROC esamina il mercato e analizza le negoziazioni per garantire che le negoziazioni siano conformi all'UMIR e alla legge provinciale sui titoli applicabile. L'IIROC è responsabile dell'identificazione di comportamenti scorretti da parte di rivenditori o aziende, persone autorizzate e altri partecipanti al mercato e di avviare procedimenti disciplinari come multe, sospensioni e divieti permanenti o licenziamenti per individui e aziende. Il denaro raccolto da multe e insediamenti viene aggiunto al fondo vincolato dell'IIROC e applicato alle spese in conto capitale per questioni normative, progetti di istruzione degli investitori e del settore e altri usi autorizzati ai sensi degli ordini di riconoscimento dell'IIROC.

Secondo il Canadian Securities Exchange (CSE), i trader che sono membri con un buon track record con IIROC e che sono anche registrati presso un'autorità di regolamentazione dei titoli canadese possono richiedere l'accesso al commercio sul CSE.

L'IIROC modifica le regole UMIR di volta in volta. Ad esempio, nel 2015 l'IIROC ha proposto modifiche alle regole su proposta del Canada Securities Administrator (CSA) per chiarire l'interpretazione di un ordine protetto. La CSA ha proposto che gli ordini che implementano un ritardo sistematico nell'elaborazione degli ordini, o un "aumento di velocità", non sarebbero stati considerati ordini protetti.