通用市场诚信规则 (UMIR)

什么是通用市场完整性规则 (UMIR)？

通用市场诚信规则 (UMIR) 是一套规范加拿大交易行为的规则。这些规则由独立监管机构加拿大投资行业监管组织(IIROC) 制定。 UMIR 的成立是为了促进公平、公正和高效的市场。在 UMIR 成立之前，每个单独的交易所都负责管理其交易行为。通过使这些做法普遍化，加拿大交易所确保平等公平并提高投资者对所有交易所的信心。

了解通用市场完整性规则 (UMIR)

IIROC 确定 UMIR。 IIROC 是一个全国性的自律组织，负责监督加拿大的所有投资交易商以及债务和股票市场的交易。 IIROC 制定规则，设置高监管和投资行业标准，例如 UMIR，筛选受 IIROC 监管的公司雇用的所有投资顾问，审查公司的财务合规性，并设定最低资本要求，以便公司有足够的资本进行业务运营。这种监督减少了因过度杠杆和风险商业行为而导致的破产数量。

IIROC 合规审查

IIROC 进行合规审查，以检查公司是否适当地监督客户账户的处理，以及建议和交易是否恰当地反映了客户的需求和指示。 IIROC 批准的顾问必须通过熟悉客户的财务状况、投资需求、目标、投资经验和风险承受能力来遵守适用性和“了解您的客户”规则。 IIROC 进行交易行为合规审查，以检查交易公司的交易台程序。审查评估交易台程序是否符合 (UMIR) 和适用的省级证券法。

IIROC 市场监控

IIROC 调查市场并分析交易，以确保交易符合 UMIR 和适用的省级证券法。 IIROC 负责查明经销商或公司、经批准的人员和其他市场参与者的不当行为，并对个人和公司提起纪律处分程序，例如罚款、暂停和永久禁止或终止。从罚款和和解中筹集的资金将添加到 IIROC 的受限基金中，并用于监管问题、投资者和行业教育项目以及 IIROC 认可令授权的其他用途的资本支出。

根据加拿大证券交易所 (CSE) 的规定，在 IIROC 拥有良好记录的会员以及在加拿大证券监管机构注册的交易员可以申请在 CSE 进行交易。

IIROC 不时修改 UMIR 规则。例如，2015 年，在加拿大证券管理局(CSA) 提议澄清受保护命令的解释后，IIROC 提议对规则进行修订。 CSA 提议，实施系统性订单处理延迟或“减速带”的订单将不被视为受保护订单。