قواعد نزاهة السوق العالمية (UMIR)

ما هي قواعد نزاهة السوق العالمية (UMIR)؟

قواعد نزاهة السوق العالمية (UMIR) هي مجموعة من القواعد التي تحكم الممارسات التجارية في كندا. يتم وضع هذه القواعد من قبل جهة تنظيمية مستقلة ، وهي منظمة تنظيم صناعة الاستثمار في كندا (IIROC). تم إنشاء UMIR لتعزيز الأسواق العادلة والمنصفة والفعالة. قبل تشكيل UMIR ، كانت كل بورصة فردية مسؤولة عن إدارة ممارساتها التجارية. من خلال جعل هذه الممارسات عالمية ، تضمن البورصات الكندية العدالة المتساوية وتحسين ثقة المستثمرين في جميع البورصات.

فهم قواعد نزاهة السوق العالمية (UMIR)

تحدد IIROC UMIR. IIROC هي منظمة وطنية ذاتية التنظيم تشرف على جميع تجار الاستثمار والتجارة في أسواق الديون والأسهم في كندا. تكتب IIROC القواعد التي تحدد معايير الصناعة التنظيمية والاستثمارية عالية مثل UMIR ، وتفحص جميع مستشاري الاستثمار المعينين من قبل الشركات الخاضعة لرقابة IIROC ، وتراجع الامتثال المالي للشركات ، وتحدد الحد الأدنى من متطلبات رأس المال بحيث يكون لدى الشركات رأس مال كافٍ للعمليات التجارية. يقلل هذا الإشراف من عدد حالات الإفلاس بسبب الاستدانة المفرطة والممارسات التجارية المحفوفة بالمخاطر.

مراجعات الامتثال IIROC

تجري IIROC مراجعات الامتثال للتحقق من أن الشركات تشرف بشكل صحيح على التعامل مع حسابات العملاء وأن النصائح والمعاملات تعكس احتياجات العميل وتعليماته بشكل مناسب. يجب أن يتبع المستشارون المعتمدون من IIROC قواعد الملاءمة و "اعرف عميلك" من خلال التعرف على الوضع المالي للعميل ، واحتياجاته الاستثمارية ، وأهدافه ، وتجربة الاستثمار ، والتسامح مع المخاطر. تجري IIROC مراجعات امتثال لعمليات التداول للتحقق من إجراءات مكتب التجارة في الشركات التجارية. تقيم المراجعات ما إذا كانت إجراءات مكتب التجارة تتوافق مع (UMIR) وقانون الأوراق المالية الإقليمي المعمول به.

مراقبة السوق IIROC

تقوم IIROC بمسح السوق وتحليل التداول للتأكد من أن التداول يتوافق مع UMIR وقانون الأوراق المالية الإقليمي المعمول به. تعد IIROC مسؤولة عن تحديد سوء السلوك من قبل التجار أو الشركات والأشخاص المعتمدين وغيرهم من المشاركين في السوق ورفع الإجراءات التأديبية مثل الغرامات والتعليق والحظر الدائم أو الإنهاءات للأفراد والشركات. تتم إضافة الأموال التي يتم جمعها من الغرامات والتسويات إلى صندوق IIROC المقيد ويتم تطبيقه على النفقات الرأسمالية للمسائل التنظيمية ، ومشاريع تعليم المستثمرين والصناعة ، والاستخدامات الأخرى المصرح بها بموجب أوامر الاعتراف الصادرة عن IIROC.

وفقًا لبورصة الأوراق المالية الكندية (CSE) ، يمكن للمتداولين الذين هم أعضاء يتمتعون بسجل حافل مع IIROC والمسجلين أيضًا لدى هيئة تنظيم الأوراق المالية الكندية التقدم للحصول على إمكانية الوصول إلى التجارة في CSE.

تعدل IIROC قواعد UMIR من وقت لآخر. على سبيل المثال ، في عام 2015 ، اقترحت اللجنة IIROC تعديلات على القواعد بعد اقتراح مقدم من Canada Securities Administrator (CSA) لتوضيح تفسير الأمر المحمي. اقترحت وكالة الفضاء الكندية أن الطلبات التي تنفذ تأخيرًا منهجيًا في معالجة الطلبات ، أو "مطبات السرعة" ، لن يتم اعتبارها أوامر محمية.