Partícipe
¿Qué es un PartÃcipe?
Un partÃcipe es un inversionista que posee una o más unidades en un fideicomiso de inversión o sociedad limitada maestra (MLP). Una unidad es equivalente a una acción o pieza de interés. A los partÃcipes se les otorgan derechos especÃficos que se describen en la declaración del fideicomiso, que rige las acciones del fideicomiso.
El tipo más común de fideicomiso de inversión es un vehÃculo de inversión que reúne fondos de inversionistas para comprar una cartera de activos. Estos fondos de inversión invierten en muchas clases de activos de acciones (de gran capitalización, de pequeña capitalización, nacionales, internacionales, etc.), bonos (grado de inversión, de alto rendimiento, de mercados emergentes, libres de impuestos, etc.), bienes raÃces, y otros valores.
Entender a los PartÃcipes
Hay todo un espectro de opciones de riesgo/recompensa para los inversores en estos fondos de inversión. El partÃcipe gana exposición a un conjunto de valores y tiene libertad para negociar unidades en cualquier momento, aunque un fideicomiso de unidades tiende a ser menos lÃquido que, por ejemplo, un fondo cotizado en bolsa (ETF), y el precio de la unidad negociada puede no ser el mismo. ser equivalente al valor liquidativo (NAV) del fideicomiso por acción.
Los partÃcipes también pueden tener interés en una sociedad limitada maestra (MLP), un vehÃculo de inversión que ofrece importantes ventajas fiscales tanto a los socios generales como a los limitados. La mayorÃa de los MLP están en el sector energético. Por ejemplo, las empresas de oleoductos prefieren la estructura MLP para ofrecer un tratamiento fiscal preferencial de los flujos de efectivo a los socios y partÃcipes. Lo que atrae principalmente a los partÃcipes es el potencial de alto rendimiento de las MLP.
Una diferencia entre los partÃcipes y los accionistas es que, si bien los partÃcipes pueden tener algunos derechos de voto, esos derechos suelen ser un poco más limitados que los de los accionistas corporativos.
Fiscalidad de los partÃcipes
Para los fideicomisos de unidades, los tenedores de unidades pagan impuestos sobre la renta sobre los intereses, dividendos y ganancias de capital que se les distribuyen si las unidades se mantienen en una cuenta imponible. Los fideicomisos de unidades envÃan a todos los partÃcipes el Formulario 1099 del IRS,. generalmente 1099-INT o 1099-DIV.
En el caso de sociedades limitadas maestras (MLP), la proporción de ingresos, ganancias, deducciones, pérdidas y créditos de cada titular de participación se informa en un Anexo K-1. Si el importe neto es positivo, el partÃcipe paga impuestos sobre la base de un traspaso, independientemente de que haya recibido o no una distribución en efectivo; si hay una pérdida neta, el monto puede transferirse y usarse contra ingresos futuros, pero solo del mismo MLP.
La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos, aprobada en 2017, introdujo una nueva deducción de impuestos para las empresas de traspaso,. incluidos los fideicomisos de inversión de unidades. La deducción de ingresos comerciales calificados, o deducción 199A, permite a los contribuyentes no corporativos deducir hasta el 20 % de los ingresos comerciales calificados de cada negocio traspasado que posean.
Ejemplo de PartÃcipe
Digamos que un inversionista está interesado en ser partÃcipe de un fideicomiso de inversión en bienes raÃces (REIT). El inversionista hace su debida diligencia y decide comprar acciones en Prologis, Inc. (PLD), la compañÃa de bienes raÃces más grande del mundo porque le gustan los activos en la cartera y su potencial de crecimiento en el entorno de mercado actual. Todos los ingresos que reciba el partÃcipe tributarán como ingresos traspasados.
Reflejos
Los partÃcipes también pueden tener un interés en una sociedad limitada principal (MLP), un vehÃculo de inversión con ventajas fiscales.
Los ingresos que reciben los partÃcipes tributan como ingresos traspasados.
Un partÃcipe es un inversionista que posee unidades en un fideicomiso de inversión o sociedad limitada maestra (MLP).
El tipo más común de fideicomiso de inversión es un vehÃculo de inversión que agrupa fondos de inversionistas para comprar una cartera de activos.
