Anteilinhaber
Was ist ein Anteilinhaber?
Ein Anteilinhaber ist ein Anleger, der einen oder mehrere Anteile an einem Investmentfonds oder einer Master Limited Partnership (MLP) besitzt. Eine Einheit entspricht einer Aktie oder einem Zinsstück. Den Anteilinhabern werden bestimmte Rechte eingeräumt, die in der Treuhanderklärung dargelegt sind, die die Handlungen des Trusts regelt.
Die häufigste Art von Investmentfonds ist ein Anlagevehikel, das Gelder von Anlegern bündelt, um ein Portfolio von Vermögenswerten zu kaufen. Diese Investmentfonds investieren in viele Anlageklassen von Aktien (Large Caps, Small Caps, inländisch, international usw.), Anleihen (Investment Grade, High Yield, Emerging Markets, steuerfrei usw.), Immobilien, und andere Wertpapiere.
Anteilinhaber verstehen
Es gibt ein ganzes Spektrum an Risiko-/Rendite-Optionen für Anleger in diesen Investmentfonds. Der Anteilinhaber erhält Zugang zu einem Pool von Wertpapieren und kann jederzeit mit Anteilen handeln, obwohl ein Investmentfonds tendenziell weniger liquide ist als beispielsweise ein börsengehandelter Fonds (ETF) und der Preis des gehandelten Anteils möglicherweise nicht dem Nettoinventarwert (NAV) des Investmentfonds je Anteil entsprechen.
Anteilinhaber können auch an einer Master Limited Partnership (MLP) beteiligt sein, einem Anlagevehikel, das sowohl Komplementären als auch Kommanditisten erhebliche Steuervorteile bietet. Die meisten MLPs sind im Energiesektor tätig. Beispielsweise bevorzugen Pipeline-Unternehmen die MLP-Struktur, um Partnern und Anteilinhabern eine bevorzugte steuerliche Behandlung von Cashflows zu bieten. Was Anteilinhaber in erster Linie anzieht, ist das Potenzial für ertragsstarke Renditen von MLPs.
Ein Unterschied zwischen Anteilsinhabern und Anteilseignern besteht darin, dass Anteilsinhaber zwar einige Stimmrechte haben können, diese Rechte jedoch häufig erheblich eingeschränkter sind als die von Gesellschaftsanteilseignern.
Anteilinhaberbesteuerung
Bei Investmentfonds zahlen Anteilsinhaber Einkommenssteuern auf Zinsen, Dividenden und Kapitalerträge, die an sie ausgeschüttet werden, wenn die Anteile auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten werden. Die Investmentfonds senden allen Anteilinhabern das IRS - Formular 1099,. normalerweise 1099-INT oder 1099-DIV.
Im Fall von Master Limited Partnerships (MLPs) wird der Anteil jedes Anteilsinhabers an Erträgen, Gewinnen, Abzügen, Verlusten und Gutschriften in einem Anhang K-1 ausgewiesen. Wenn der Nettobetrag positiv ist, zahlt der Anteilinhaber Steuern auf Weiterleitungsbasis, unabhängig davon, ob tatsächlich eine Barausschüttung erhalten wurde oder nicht; Bei einem Nettoverlust kann der Betrag vorgetragen und gegen künftige Erträge verwendet werden, jedoch nur von derselben MLP.
Mit dem 2017 verabschiedeten Tax Cuts and Jobs Act wurde ein neuer Steuerabzug für Durchlaufunternehmen,. einschließlich Investmentfonds, eingeführt. Der qualifizierte Gewerbeertragsabzug oder 199A-Abzug ermöglicht Nicht-Körperschaftssteuerzahlern, bis zu 20 % des qualifizierten Gewerbeertrags von jedem Pass-Through-Geschäft, das sie besitzen, abzuziehen.
Beispiel eines Anteilinhabers
Nehmen wir an, ein Investor ist daran interessiert, Anteilseigner eines Real Estate Investment Trust (REIT) zu werden. Der Investor führt seine Due Diligence durch und entscheidet sich für den Kauf von Anteilen an Prologis, Inc. (PLD), dem größten Immobilienunternehmen der Welt, weil ihm die Vermögenswerte im Portfolio und sein Wachstumspotenzial im aktuellen Marktumfeld gefallen. Alle Einkünfte, die der Anteilinhaber erhält, werden als Pass-Through-Erträge besteuert.
Höhepunkte
Anteilinhaber können auch an einer Master Limited Partnership (MLP), einem steuerbegünstigten Anlagevehikel, beteiligt sein.
Erträge, die Anteilinhaber erhalten, werden als durchgeleitete Erträge besteuert.
Ein Anteilinhaber ist ein Anleger, der Anteile an einem Investmentfonds oder einer Master Limited Partnership (MLP) besitzt.
Die häufigste Art von Investmentfonds ist ein Anlagevehikel, das Gelder von Anlegern bündelt, um ein Portfolio von Vermögenswerten zu erwerben.
