Osuudenhaltija

Mikä on osuudenomistaja?

Osuudenomistaja on sijoittaja, joka omistaa yhden tai useamman osuuden sijoitusrahastossa tai master kommandiittiyhtiössä (MLP). Osuus vastaa osaketta tai korkoa. Osuudenomistajilla on erityisiä oikeuksia, jotka on hahmoteltu luottamusilmoituksessa, joka ohjaa säätiön toimintaa.

Yleisin sijoitusrahastotyyppi on sijoitusväline, joka yhdistää sijoittajien varoja omaisuussalkun ostamiseksi. Nämä sijoitusrahastot sijoittavat moniin omaisuusluokkiin osakkeisiin (suuret, pienet, kotimaiset, kansainväliset jne.), joukkovelkakirjoihin (sijoitusluokka, korkeatuottoiset, kehittyvät markkinat, verovapaat jne.), kiinteistöihin, ja muut arvopaperit.

Osuudenomistajien ymmärtäminen

Näiden sijoitusrahastojen sijoittajille on tarjolla koko kirjo riski/tuottovaihtoehtoja. Osuudenomistaja saa altistuksen arvopapereiden poolille ja voi vapaasti käydä kauppaa osuuksilla milloin tahansa, vaikka sijoitusrahasto on yleensä vähemmän likvidi kuin esimerkiksi pörssilistattu rahasto (ETF), eikä vaihdettavan osuuden hinta välttämättä ole on sama kuin osakekohtaisen sijoitusrahaston nettovarallisuusarvo (NAV).

Osuudenomistajilla voi olla myös kiinnostusta master kommandiittiyhtiöstä (MLP), sijoitusvälineestä, joka tarjoaa merkittäviä veroetuja sekä kommandiittiyhtiöille että kommandiittiyhtiöille. Useimmat MLP:t ovat energia-alalla. Esimerkiksi putkiyhtiöt pitävät parempana MLP-rakennetta tarjotakseen kassavirroille etuuskohtelun kumppaneille ja osuudenomistajille. Se, mikä houkuttelee ensisijaisesti osuudenomistajia, on MLP-rahastojen korkean tulotason tuottopotentiaali.

Erä osuudenomistajien ja osakkeenomistajien välillä on se, että vaikka osuudenomistajilla voi olla jonkin verran äänioikeutta, ne ovat usein hieman rajoitetumpia kuin yritysten osakkeenomistajilla.

Osuudenomistajien verotus

Osuusrahastojen osuudenomistajat maksavat tuloveron niille jaetuista koroista, osingoista ja luovutusvoitoista, jos osuudet ovat verotettavalla tilillä. Osuusrahastot lähettävät kaikille osuudenomistajille IRS - lomakkeen 1099,. tyypillisesti 1099-INT tai 1099-DIV.

Master kommandiittiyhtiöiden (MLP) tapauksessa kunkin osuudenomistajan osuus tuloista, voitoista, vähennyksistä, tappioista ja hyvityksistä ilmoitetaan luettelossa K-1. Jos nettomäärä on positiivinen, osuudenomistaja maksaa veron välitysperusteella riippumatta siitä, onko käteisosuus tosiasiallisesti vastaanotettu vai ei; jos on nettotappiota, summa voidaan siirtää ja käyttää tulevia tuloja vastaan, mutta vain samasta MLP:stä.

Vuonna 2017 hyväksytty veronalennuksia ja työpaikkoja koskeva laki otettiin käyttöön uuden verovähennyksen kautta välittäville yrityksille, mukaan lukien sijoitusrahastot. Hyväksytty yritystulovähennys tai 199A-vähennys antaa muille kuin yhtiöveronmaksajille mahdollisuuden vähentää jopa 20 % kelvollisista yritystuloista jokaisesta omistamansa kauttakulkuyrityksestä.

Esimerkki osuudenomistajasta

Oletetaan, että sijoittaja on kiinnostunut olemaan osuudenomistaja kiinteistösijoitusyhtiössä (REIT). Sijoittaja tekee due diligencensä ja päättää ostaa maailman suurimman kiinteistöyhtiön Prologis, Inc:n (PLD) osakkeita, koska hän pitää salkun omaisuudesta ja sen kasvumahdollisuuksista nykyisessä markkinaympäristössä. Kaikki osuudenomistajan saamat tulot verotetaan välitystuloina.

Kohokohdat

• Osuudenomistajilla voi olla myös kiinnostusta master kommandiittiyhtiöön (MLP), veroetuiseen sijoitusvälineeseen.

• Osuudenomistajien saamat tulot verotetaan välitystulona.

• Osuudenomistaja on sijoittaja, joka omistaa osuuksia sijoitusrahastossa tai master kommandiittiyhtiössä (MLP).

• Yleisin sijoitusrahastotyyppi on sijoitusväline, joka yhdistää sijoittajien varoja omaisuussalkun ostamiseksi.