Andelshaver
Hvad er en andelsejer?
En andelshaver er en investor, der ejer en eller flere andele i en investeringsforening eller et master kommanditselskab (MLP). En enhed svarer til en aktie eller et stykke rente. Andelshaverne tildeles specifikke rettigheder, som er beskrevet i tillidserklæringen, som styrer trustens handlinger.
Den mest almindelige type investeringsforening er et investeringsmiddel, der samler midler fra investorer til at købe en portefølje af aktiver. Disse investeringsforeninger investerer i mange aktivklasser af aktier (large-cap, small-cap, indenlandske, internationale osv.), obligationer (investment grade, high-yield, emerging market, skattefri osv.), fast ejendom, og andre værdipapirer.
Forstå andelshavere
Der er et helt spektrum af risiko-/belønningsvalg for investorer i disse investeringsforeninger. Andelsejeren opnår eksponering mod en pulje af værdipapirer og er fri til at handle andele til enhver tid, selvom en investeringsforening har en tendens til at være mindre likvid end f.eks. en børshandlet fond (ETF), og prisen på den handlede andel må ikke svare til nettoværdien (NAV) af investeringsfonden pr. aktie.
Andelsejere kan også have en interesse i et master kommanditselskab (MLP), et investeringsmiddel, der tilbyder betydelige skattefordele til både generelle og kommanditister. De fleste MLP'er er i energisektoren. For eksempel foretrækker pipelineselskaber, at MLP-strukturen tilbyder skattemæssig fortrinsbehandling af pengestrømme til partnere og andelshavere. Det, der primært tiltrækker andelsejere, er potentialet for højindkomstudbytte af MLP'er.
En forskel mellem andelshavere og aktionærer er, at mens andelshavere kan have nogle stemmerettigheder, er disse rettigheder ofte en del mere begrænsede end virksomheders aktionærers.
Andelsejerbeskatning
For investeringsforeninger betaler andelshaverne indkomstskat af renter, udbytter og kapitalgevinster, der uddeles til dem, hvis andelene holdes på en skattepligtig konto. Fondsforeningerne sender alle andelshavere IRS - formular 1099,. typisk 1099-INT eller 1099-DIV.
I tilfælde af master kommanditselskaber (MLP'er) rapporteres hver andelsejers andel af indkomst, gevinster, fradrag, tab og kreditter på et skema K-1. Hvis nettobeløbet er positivt, betaler andelshaveren skat på et gennemløbsgrundlag, uanset om der rent faktisk er modtaget en kontantudlodning eller ej; hvis der er et nettotab, kan beløbet fremføres og anvendes mod fremtidige indtægter, men kun fra samme MLP.
Skattelettelser og jobloven, der blev vedtaget i 2017, indførte et nyt skattefradrag for gennemløbsvirksomheder,. herunder investeringsforeninger. Det kvalificerede erhvervsindkomstfradrag, eller 199A-fradraget, giver ikke-virksomhedsskatteydere mulighed for at fratrække op til 20 % af den kvalificerede erhvervsindkomst fra hver pass-through-virksomhed, de ejer.
Eksempel på en andelsejer
Lad os sige, at en investor er interesseret i at være andelshaver i en ejendomsinvesteringsfond (REIT). Investoren gør deres due diligence og beslutter at købe aktier i Prologis, Inc. (PLD), det største ejendomsselskab i verden, fordi de kan lide aktiverne i porteføljen og dets potentiale for vækst i det nuværende markedsmiljø. Al indkomst, som andelshaveren modtager, beskattes som gennemløbsindkomst.
Højdepunkter
Andelsejere kan også have en interesse i et master kommanditselskab (MLP), et skattemæssigt fordelagtigt investeringsmiddel.
Indkomst, som andelshaverne modtager, beskattes som gennemløbsindkomst.
En andelshaver er en investor, der ejer andele i en investeringsforening eller et master kommanditselskab (MLP).
Den mest almindelige type investeringsforening er en investeringsforening, der samler midler fra investorer til at købe en portefølje af aktiver.
