birim sahibi
Birim Sahibi Nedir?
Bir birim sahibi, bir yatırım ortaklığında veya ana limited ortaklıkta (MLP) bir veya daha fazla birime sahip olan bir yatırımcıdır. Bir birim, bir hisseye veya bir paya eşdeğerdir. Birim sahiplerine, güvenin eylemlerini yöneten güven beyanında belirtilen belirli haklar verilir.
En yaygın birim güven türü,. bir varlık portföyü satın almak için yatırımcılardan fon toplayan bir yatırım aracıdır. Bu birim tröstler, birçok varlık sınıfına (büyük sermayeli, küçük sermayeli, yerli, uluslararası vb.), tahvillere (yatırım yapılabilir, yüksek getirili, gelişmekte olan piyasa, vergisiz vb.), gayrimenkullere yatırım yapar. ve diğer menkul kıymetler.
##Birim Sahiplerini Anlamak
Bu birim tröstlerde yatırımcılar için çok çeşitli risk/ödül seçenekleri vardır. Birim sahibi, bir menkul kıymet havuzuna maruz kalır ve birim tröst, örneğin borsada işlem gören bir fondan (ETF) daha az likit olma eğiliminde olsa da, herhangi bir zamanda ticaret birimlerinde serbesttir ve işlem gören birimin fiyatı, hisse başına birim güvenin net varlık değerine (NAV) eşdeğer olmalıdır .
Birim sahipleri ayrıca, hem genel hem de sınırlı ortaklara önemli vergi avantajları sunan bir yatırım aracı olan ana limited ortaklıktan (MLP) yararlanabilir. MLP'lerin çoğu enerji sektöründedir. Örneğin, boru hattı şirketleri, ortaklara ve birim sahiplerine nakit akışlarının tercihli vergi muamelesini sunmak için MLP yapısını tercih eder. Birim sahiplerini öncelikle çeken şey, MLP'lerin yüksek gelirli getiri potansiyelidir.
Birim sahipleri ve hissedarlar arasındaki bir fark, birim sahiplerinin bazı oy hakları olsa da, bu hakların genellikle kurumsal hissedarlarınkinden biraz daha sınırlı olmasıdır.
Birim Sahiplerinin Vergilendirilmesi
Birim tröstler için, birim sahipleri, birimler vergiye tabi bir hesapta tutuluyorsa, kendilerine dağıtılan faiz, temettüler ve sermaye kazançları üzerinden gelir vergisi öderler. Birim güvenleri, tüm birim sahiplerine IRS Form 1099,. tipik olarak 1099-INT veya 1099-DIV gönderir.
Ana limited ortaklıklar (MLP'ler) durumunda, her birim sahibinin gelir, kazanç, kesinti, kayıp ve kredi oranı bir Çizelge K-1'de rapor edilir. Net tutar pozitif ise, birim sahibi nakit dağıtımının fiilen alınıp alınmadığına bakılmaksızın geçiş esasına göre vergi öder; net zarar varsa, tutar ileriye taşınabilir ve gelecekteki gelirlere karşı kullanılabilir, ancak yalnızca aynı MLP'den.
birim yatırım ortaklıkları da dahil olmak üzere doğrudan geçiş yapan işletmeler için yeni bir vergi indirimi getirdi . Nitelikli işletme geliri indirimi veya 199A kesintisi, kurumlar vergisi mükellefi olmayanların, sahip oldukları her geçişli işletmeden nitelikli işletme gelirinin %20'sine kadar kesinti yapmasına olanak tanır.
Bir Birim Sahibi Örneği
gayrimenkul yatırım ortaklığında (GYO) birim sahibi olmakla ilgilendiğini varsayalım . Yatırımcı gerekli özeni gösterir ve Prologis, Inc.'de hisse satın almaya karar verir. (PLD), portföyündeki varlıkları ve mevcut piyasa ortamında büyüme potansiyelini sevdikleri için dünyanın en büyük gayrimenkul şirketidir. Birim sahibinin aldığı tüm gelirler, doğrudan geçiş geliri olarak vergilendirilecektir.
##Öne çıkanlar
Birim sahiplerinin ayrıca vergi avantajlı bir yatırım aracı olan ana limited ortaklıkta (MLP) menfaati olabilir.
Birim sahiplerinin elde ettiği gelir, doğrudan geçiş geliri olarak vergilendirilir.
Bir birim sahibi, bir yatırım ortaklığında veya ana limited ortaklıkta (MLP) birimlere sahip olan bir yatırımcıdır.
En yaygın birim güven türü, bir varlık portföyü satın almak için yatırımcılardan fon toplayan bir yatırım aracıdır.
